ساينس فاينانس: تخصيص 1٪ إلى 3٪ فقط من محفظة الاستثمار في بيتكوين أو إيثريوم يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خصائص المخاطر الإجمالية

أخبار ME، في 7 أبريل (بتوقيت UTC+8)، أظهرت دراسة حديثة من شركة تشارلز شواب أن حتى تخصيص 1% إلى 3% من محفظة الاستثمار في البيتكوين (BTC) أو الإيثيريوم (ETH) يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خصائص المخاطر الإجمالية. وأشارت الدراسة إلى أن البيتكوين والإيثيريوم شهدتا تاريخيًا انخفاضات تزيد عن 70%، وهو أعلى بكثير من تقلبات الأسهم أو السندات، لذلك فإن التخصيصات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير واضح خلال فترات تقلب السوق. اقترحت شركة تشارلز شواب طريقتين لتخصيص الأصول المشفرة: 1. طريقة نظرية المحفظة التقليدية: تعتمد على تخصيص وفقًا للعائد المتوقع، والتقلب، والارتباط، لكن فروق العائد الافتراضية كبيرة، وإذا كان العائد المتوقع أقل من 10%، حتى المستثمرين المتشددين يصعب عليهم دعم تخصيص كبير. 2. طريقة تقدير المخاطر: تعتمد على تحديد نسبة الأصول المشفرة بناءً على مستوى المخاطر الذي يرغب المستثمر في تحمله، مع التركيز من العائد إلى القدرة على تحمل المخاطر، لكن تقلبات الأصول المشفرة قد تتجاوز التوقعات. وأكدت شركة تشارلز شواب أن الأصول المشفرة تعتبر أصولًا عالية التقلب، وليست مناسبة لجميع المستثمرين، ويجب على المستثمرين تخصيصها بحذر مع مراعاة قدرة تحمل المخاطر، وفترة الاستثمار، ومعرفة الأصول، مع الانتباه إلى مخاطر السيولة، والسرقة، والاحتيال. (المصدر: ChainCatcher)