الطلب الناتج عن الشيخوخة وفوائض السياسات يدفع شركة أليانز للتأمين لزيادة استثماراتها في سوق البر الرئيسي للصين

سؤال AI · لماذا لا تتعارض قناة التأمين البنكي لشركة أون بون مع قناة الوكلاء التسويقيين؟

عام 2026، سنة بدء خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، يقف قطاع التأمين على الحياة في الصين عند نقطة تحول من التوسع في الحجم إلى التنمية عالية الجودة. كواحدة من أولى شركات التأمين الأجنبية التي استفادت من فتح القطاع المالي، تعتبر مجموعة أون بون بون للتأمين السوق الصينية الداخلية أهم سوق للمجموعة.

وفي مقابلة مع صحيفة “شينغ شيانغ” حول أداء عام 2025، قال الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة مجموعة أون بون بون، لي يوانشيانغ، والرئيس التنفيذي الإقليمي لشركة أون بون بون، ورئيس مجلس إدارة شركة أون بون للتأمين على الحياة، زانغ شياويو، إنه على الرغم من ضغط انخفاض أسعار الفائدة، إلا أن الفرص في صناعة التأمين على الحياة في الصين الداخلية أكبر بكثير من التحديات، مدفوعة بطفرة الطلب على الشيخوخة والسياسات الداعمة.

وبناءً على ذلك، تقوم مجموعة أون بون بون بتعزيز استثماراتها في السوق الصينية الداخلية بشكل أكبر. المناطق التي تتوسع فيها بفضل “الرياح السياسية”، وشركات إدارة الأصول الأجنبية التي تم تأسيسها حديثًا، وقنوات التأمين البنكي التي تنمو بسرعة… كلها تشكل معالم استراتيجية جديدة للشركة في السوق الصينية الداخلية.

الفرص في السوق الصينية الداخلية أكبر بكثير من التحديات

تشير البيانات إلى أن شركة أون بون للتأمين على الحياة، الشركة التابعة المملوكة بالكامل لمجموعة أون بون بون في الصين، حققت قيمة أعمال جديدة قدرها 1.2 مليار دولار في عام 2025، وحققت نموًا يزيد عن 20% في أول شهرين من عام 2026.

“السوق الصينية الداخلية تعتبر الأهم بالنسبة لمجموعة أون بون بون، ويمكنني كمدير تنفيذي للمجموعة أن أؤكد ذلك بشكل واضح للجميع. سواء من حيث مساحة النمو المستقبلية، أو من حيث مساهمتها في المجموعة، أعتقد أنها تأتي في المرتبة الأولى داخل المجموعة”، أكد لي يوانشيانغ مرارًا وتكرارًا في المقابلة.

لا شك أن مكانتها المهمة تأتي من تفاؤل مجموعة أون بون بون بفرص تطوير صناعة التأمين على الحياة في الصين الداخلية في المستقبل.

وفي رأي لي يوانشيانغ، على الرغم من أن صناعة التأمين على الحياة في الصين لا تزال تواجه تحديات انخفاض أسعار الفائدة والتحول العميق، إلا أنه من منظور دورة أطول، “الفرص تفوق التحديات بكثير”.

سواء في تقرير العمل الحكومي لهذا العام أو في خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، تم الإشارة مرارًا وتكرارًا إلى أن التأمين التجاري، كجزء مهم من نظام الضمان الاجتماعي متعدد المستويات، يُتوقع أن يلعب دورًا رئيسيًا في تطوير الصناعة خلال فترة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”. ويعتقد بعض المحللين أن صناعة التأمين على الحياة في الصين تدخل الآن فترة ذهبية من التطور.

“الخطة الخمسية الخامسة عشرة تمثل المرحلة الأساسية التي تتجه الصين نحو تحقيق الحداثة بشكل أساسي بحلول عام 2035، كما أنها علامة على أن صناعة التأمين على الحياة تنتقل من التوسع في الحجم إلى التنمية عالية الجودة”، أوضح زانغ شياويو، موضحًا ثلاثة فرص رئيسية لصناعة التأمين على الحياة خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”: مع تزايد شيخوخة السكان، يتزايد الطلب على الصحة والتقاعد؛ ووعي السكان بالمخاطر وهيكل الثروة يتطوران باستمرار، مما يزيد الطلب على المنتجات طويلة الأمد والمستقرة والخدمات المهنية؛ كما أن وظيفة التأمين في خدمة الاقتصاد الحقيقي، ودعم التنمية الخضراء منخفضة الكربون، وتعزيز إدارة المجتمع تتعزز بشكل أكبر.

بالطبع، بالنسبة لشركات التأمين الأجنبية مثل أون بون للتأمين على الحياة، فإن السوق الصينية الداخلية ذات مساحة واسعة تتجلى أيضًا في فوائد التوسع الإقليمي الناتجة عن مزيد من الانفتاح المالي.

وفي ظل “الرياح السياسية” التي تدفع نحو مزيد من الانفتاح المالي، من عام 2019 وحتى العام الماضي، افتتحت أون بون للتأمين على الحياة فروعًا في 9 مقاطعات بالصين، مما رفع عدد المناطق التي تعمل فيها من 5 قبل الحصول على شخصية قانونية مستقلة إلى 14 حاليًا. ووفقًا لتقاريرها السنوية، حققت قيمة الأعمال الجديدة في 9 مناطق جديدة نموًا بنسبة 45% في عام 2025، وبلغت مساهمتها 9% من قيمة الأعمال الجديدة للشركة. ومن المتوقع أن ينمو معدل القيمة المركبة للأعمال الجديدة في السوق الجديدة بنسبة 40% سنويًا بين عامي 2025 و2030.

وفي الوقت نفسه، في نهاية ديسمبر من العام الماضي، حصلت شركة أون بون لإدارة الأصول على موافقة رسمية لبدء التشغيل، وأصبحت واحدة من أولى شركات إدارة الأصول الأجنبية المملوكة بالكامل في شنغهاي. وقال لي يوانشيانغ: “فصل إدارة الأصول عن إدارة الالتزامات هو أسلوب إدارة وتشغيل أكثر تخصصًا. نحن نطبق نفس النموذج في سنغافورة، وهونغ كونغ، والفلبين، وتايلاند، وغيرها من الأسواق”. وأضاف أن إنشاء شركة إدارة أصول مستقلة لا يجذب فقط المواهب الاستثمارية عالية الجودة، بل يتيح أيضًا لمركز إدارة الأصول في المجموعة إدارة عمليات الأصول بشكل أكثر توحيدًا، وتقديم التوجيه، وتقليل المخاطر، مما يعزز كفاءة التشغيل؛ كما أنه يتيح مرونة أكبر في أنواع الاستثمارات، مع الاحتفاظ لاحقًا بإمكانية إصدار منتجات إدارة الأصول.

التركيز على الأفراد، والتعزيز عبر القنوات البنكية

كيف يمكن استغلال الفرص المستقبلية لصناعة التأمين على الحياة في الصين الداخلية؟ قال زانغ شياويو إن هدف شركات التأمين في المستقبل يجب ألا يكون مجرد السعي لزيادة الحجم، بل يجب أن يكون التركيز على النمو عالي الجودة، والمتميز، والمنضبط. ويعتقد فريق إدارة أون بون أن هذه الأهداف ستتحقق في النهاية من خلال منتجات، وقنوات، وخدمات محددة.

وفيما يخص المنتجات، لا تزال المنتجات التي توفر حماية هي جوهر خطة منتجات أون بون للتأمين على الحياة. وتظهر البيانات أن 44% من قيمة الأعمال الجديدة التي حققها الوكلاء في النصف الثاني من عام 2025 جاءت من المنتجات التي توفر حماية.

أما فيما يخص القنوات، فقد تشكل إجماع صناعي: مع تحول صناعة التأمين على الحياة من “حرب الأفراد” إلى “القيادة بالقيمة”، أصبح بناء شبكة قنوات متعددة عالية الجودة ومتميزة ضرورة حتمية للشركات لمواجهة الدورة الاقتصادية. بدأت العديد من شركات التأمين التي كانت تعتمد بشكل كامل على قناة الأفراد في السنوات الأخيرة في توسيع قنوات التأمين البنكي، حتى أن بعض شركات التأمين تجاوزت أقساط التأمين الجديدة لقنوات التأمين البنكي تلك التي كانت قوية في السابق.

وتظهر قناة التأمين البنكي لدى أون بون بون أيضًا نموًا سريعًا. تشير البيانات إلى أن معدل نمو قيمة الأعمال الجديدة في قناة التأمين البنكي خلال الثلاث سنوات الماضية كان أعلى من قناة الوكلاء، وأنها ستساهم بنسبة 15% من قيمة الأعمال الجديدة في عام 2025. وشرح لي يوانشيانغ أن السبب بسيط: فالقناة البنكية لا تزال في مراحلها الأولى، ويبدأ حجمها من قاعدة منخفضة. ويعتمد ثقة أون بون بون في توسيع قناة التأمين البنكي على إصرار السوق الصينية على دفع تطورها الصحي، بما في ذلك مبادرات مثل “التوحيد بين التقرير والتسليم”: “لقد تغير سوق التأمين البنكي. قبل ثلاث سنوات، كانت قيمة الأعمال الجديدة في القناة البنكية منخفضة جدًا، تتراوح بين 1% و2%، أما الآن، فبفضل نماذجنا المتميزة، يمكن أن تصل إلى 35%.”.

وشرح زانغ شياويو بشكل أعمق استراتيجية التميز في قناة التأمين البنكي لدى أون بون بون، موضحًا أن الشركة ترفض “البيع على الرف” وتركز بدلاً من ذلك على التعاون العميق مع البنوك ذات العملاء ذوي الثروات العالية. “التأمين البنكي يعتمد على إدارة العملاء وفقًا لقيم مشتركة.”.

وعلى الرغم من أن قناة التأمين البنكي تتطور بسرعة، إلا أن أون بون بون تؤكد دائمًا على أن “الوكلاء المتميزين هم الأساس، والتعزيز عبر القنوات البنكية هو مجرد تكملة”، وقال لي يوانشيانغ بوضوح: “لا أعتقد أن تطوير قناة التأمين البنكي سيحل محل قناة الوكلاء”. ولم تحدد الشركة نسبة مئوية محددة لهذه القناة، إذ يظل الهدف الأساسي هو دعم قناة الوكلاء بشكل فعال.

ومن الناحية المالية، ساهمت قناة الوكلاء في 85% من قيمة الأعمال الجديدة للشركة في عام 2025، وما زالت المحرك الرئيسي للنمو.

وأشار زانغ شياويو إلى أن السبب في أن قناة الوكلاء وقناة التأمين البنكي يمكن أن تتكامل بدلاً من أن تحل محل بعضها البعض، يكمن في الاختلافات الواضحة في هيكل المنتجات، وتحديد الفئات المستهدفة من العملاء، وأعمار العملاء، وغيرها من العوامل.