هناك شيء مثير يحدث في سوق الإنترنت عبر الأقمار الصناعية لا يدركه الكثيرون حقًا. قامت أمازون للتو بإتمام عملية استحواذ مهمة: اشترت شركة جلوبال ستار مقابل 11.57 مليار دولار، وهذا ليس مجرد صفقة شركات عادية.

فكر جيدًا فيما حققته أمازون من خلال هذه الخطوة. أولًا، استحوذت على طيف أقمار صناعية نادر في النطاق L، وهو شيء عادةً ما يستغرق سنوات للحصول عليه عبر المزادات أو العمليات التنظيمية التقليدية. ثانيًا، حصلت على حوالي 24 قمرًا صناعيًا بالفعل في المدار ( مع خطط للتوسع إلى 54). ثالثًا، والأمر المهم جدًا، أبرمت اتفاقية طويلة الأمد مع آبل. نعم، تلك الشركة التي استثمرت بالفعل 1.5 مليار دولار في جلوبال ستار في 2024 لتفعيل التواصل الطارئ عبر الأقمار الصناعية على الآيفون.

رد السوق بشكل جيد. ارتفعت أسهم جلوبال ستار بنسبة 9.6% عند الإعلان، وارتفعت أسهم أمازون بنسبة 3%. لكن هنا النقطة: أمازون واضحة في وضعها التنافسي ضد ستارلينك. بينما يمتلك ماسك حوالي 9500 قمر صناعي في المدار يخدم أكثر من 9 ملايين مستخدم، لا تزال أمازون تمتلك فقط 243 قمرًا صناعيًا. هذا فرق كبير جدًا.

ما يلفت انتباهي هو الاستراتيجية وراء ذلك. أمازون لا تحاول التفوق على ستارلينك بعدد الأقمار الصناعية على المدى القصير. هي تشتري الوقت، والطيف، والشراكات الاستراتيجية. الخطة هي إطلاق خدمة اتصال مباشر بين الهاتف والأقمار الصناعية (D2D) في 2028، مما يسمح للهواتف بالاتصال مباشرة بالأقمار الصناعية دون الحاجة إلى محطات أرضية. شركة سبيس إكس بدأت بالفعل في اختبار ذلك مع ت-Mobile، لذا أمازون تتسابق لتجنب التأخر كثيرًا.

لكن هناك مشكلة هيكلية هنا. قيود الإطلاق حقيقية. أمازون مضغوطة جدًا في قدرات الصواريخ لدرجة أنها تستخدم حتى صواريخ فالكون 9 من سبيس إكس لوضع الأقمار في المدار. طلبت تمديدًا لمدة عامين من لجنة الاتصالات الفيدرالية فقط لإكمال الشبكة التي كانت قد حصلت على موافقتها عليها. الحل على المدى الطويل قد يأتي من بلو أوريجين مع نيو غلين، لكن ذلك لا يزال وعدًا مستقبليًا.

توقيت هذه الصفقة أيضًا ليس صدفة. يأتي مباشرةً عندما تستعد سبيس إكس لطرح عام أولي محتمل يكون ضخمًا، حيث من المتوقع أن تمثل ستارلينك 50% إلى 80% من الإيرادات. أمازون ترسل رسالة واضحة للسوق: نحن مستمرون في المنافسة، لدينا الموارد، ونقوم بحركات استراتيجية.

من المتوقع أن تُغلق الصفقة في 2027، ولديها بالفعل موافقة المساهم الأكبر. لمن يتابع سباق الإنترنت العالمي عبر الأقمار الصناعية، هذه واحدة من أهم الصفقات التي رأيناها. الأمر ليس حول من يملك المزيد من الأقمار الآن، بل حول من يستطيع بناء البنية التحتية الأكثر ذكاءً وربحية. وأمازون بوضوح تفكر على المدى الطويل في هذا المزاد على السيطرة على الفضاء.