يا cara، شيء غريب جدًا يحدث في سوق الذكاء الاصطناعي ولا أحد يبدو أنه يتحدث عن مدى ذلك. شركة أنثروبيك، التي لم يكن أحد يعرفها حرفيًا قبل عامين، تجاوزت للتو أوبن إيه آي في الإيرادات. وليس بقليل — نحن نتحدث عن أكثر من 30 مليار سنويًا مقابل 25 مليار لأوبن إيه آي في أبريل.

سأرسم لكم السيناريو لتفهموا الحجم: في يناير 2025، كانت إيرادات أنثروبيك مليار دولار. بعد تسعة أشهر؟ 30 مليار. في حين أن إيرادات أوبن إيه آي نمت بشكل ثابت لكن غير قابل للمقارنة — من 13 إلى 25 مليار في نفس الفترة. إنه مثل مقارنة النمو الطبيعي بالانفجار الأسي.

لكن هنا يأتي المفاجأة التي لم يتوقعها أحد: هيكل إيرادات الشركتين مختلف تمامًا. تعتمد أوبن إيه آي بشكل مفرط على المستخدمين المستهلكين — 80% من المال يأتي من مشتركي ChatGPT. لديها 900 مليون مستخدم نشط، لكن هل تعرف ما معدل التحويل؟ فقط 5%. الباقي 95% يستخدمون مجانًا. إنه نموذج هش بشكل أساسي.

أنثروبيك فعلت العكس. ركزت على العملاء الشركات منذ البداية. 80% من الإيرادات تأتي من الشركات وطلبات API. لديها أكثر من 1000 عميل يدفعون أكثر من مليون دولار سنويًا. ثمانية من أكبر 10 شركات في فورتشن 500 تستخدم كلود. هذه إيرادات لا تخرج بسهولة — العقود الموقعة صعبة الإلغاء.

كان كلود كود هو المحفز لكل هذا. أُطلق في مايو 2025، وفي 9 أشهر كان يولد 2.5 مليار دولار في إيرادات سنوية. للمقارنة: كيرسور استغرق أكثر من عام ليصل إلى 500 مليون. الفرق هو أن كلود كود ليس مجرد أداة أفضل — إنه زميل يكتب لك الكود. فريق الهندسة في أنثروبيك الآن يولد 70-90% من الكود بواسطة الذكاء الاصطناعي. إنه تغيير حقيقي في اللعبة.

الآن، لماذا تواجه أوبن إيه آي صعوبة؟ بالإضافة إلى الهيكل الهش لإيرادات المستهلكين، هناك قضايا تشغيلية خطيرة. فقدت تقريبًا كل شخص مهم — إيليا سوتسكيفر غادر، ميرا موراتي غادرت، جون شولمان انتقل إلى أنثروبيك، بوب مكجرو غادر. من بين 11 مؤسسًا أصليًا، بقي فقط سام ألتمان ووجسيش زاريمبا بدوام كامل حتى نهاية 2025.

سأكون كاذبًا إذا لم أذكر أن أنثروبيك لم تفعل شيئًا مختلفًا في إدارة الأشخاص. لا يزال السبعة مؤسسين هناك، ولم يخرج أحد علنًا خلال خمس سنوات. وهنا شيء مثير: كل واحد من المؤسسين لديه تقريبًا نفس نسبة الأسهم (حوالي 1.8% لكل). هذا يقضي على أكبر مصدر توتر في الشركات الناشئة — لا أحد يشعر بأنه متضرر.

لكن هناك المزيد. داريو أموداي يستهلك 30-40% من وقته لضمان أن تكون ثقافة الشركة متماسكة. يعقد اجتماعًا للشركة بأكملها كل أسبوعين حيث يعرض وثيقة من 3-4 صفحات عن الاستراتيجية والجغرافيا السياسية والاتجاهات. لديه نظام داخلي من قنوات على Slack مثل تويتر حيث يشارك الجميع (بما في ذلك داريو) الأفكار في الوقت الحقيقي. إنه نوع من الخلاصة الداخلية المفتوحة.

مقارنة بأوبن إيه آي، التي خلال أزمة مجلس الإدارة في 2023 كانت الاتصالات الداخلية فيها متفرقة جدًا لدرجة أن حتى CTO لم يكن يعرف ما يحدث، الفارق الثقافي واضح جدًا.

الآن، أحتاج أن أكون صادقًا: أوبن إيه آي ليست ميتة. لديها 900 مليون مستخدم، وقد جمعت مؤخرًا 122 مليار، وChatGPT أصبح تقريبًا مرادفًا للذكاء الاصطناعي في أذهان الناس. لكن هناك مشاكل هيكلية انفجرت في 2026. تتوقع خسارة 140 مليار هذا العام. يعتقد محللو HSBC أن الربح لن يأتي قبل 2030. ومع ذلك، تتوقع أنثروبيك تدفق نقدي إيجابي في 2027.

تكلفة تدريب النماذج أعلى بأربع مرات في أوبن إيه آي مقارنة بأنثروبيك حتى 2030. فكر في ذلك للحظة — أربع مرات. جزء منها البنية التحتية العدوانية، وجزء منها ربما الكفاءة.

كما كانت هناك أمور محرجة. سورا (مولد الفيديوهات) كانت تكلف 15 مليون يوميًا في التشغيل لكنها كانت تولد فقط 2.1 مليون في الإيرادات. أغلقوا. تم تقديم الإعلانات في ChatGPT في فبراير — قال سام ألتمان في 2024 إن الإعلانات كانت تجعله "غير مرتاح بشكل كامل". مر 15 شهرًا حتى فعلوا ذلك بالضبط. مع معدل تحويل 5%، لم يكن لديهم خيار.

ما هو الأكثر إثارة هو أن لا أحد — نعم، 99% من المحللين — كان سيراهن على أن أوبن إيه آي ستتجاوز في الإيرادات بنهاية 2023. تغير الإجماع بسرعة كبيرة جدًا. هذا يجعلني أفكر: هل هذا الإجماع الجديد على حق؟ لا تزال أوبن إيه آي يمكنها قلب الطاولة إذا تمكنت من تحقيق إيرادات أفضل للمستهلكين. إذا زادت معدل التحويل من 5% إلى 10%، ستتغير القصة.

لكن شيء واحد واضح: في الجولة الأولى من تسويق الذكاء الاصطناعي، تم إثبات صحة طريق أنثروبيك بالأرقام. طريق أوبن إيه آي يُطرح الآن للتشكيك. عندما خرج داريو في 2021 مع ستة أشخاص، لم يكن أحد يتوقع أن يقودوا في الإيرادات خلال خمس سنوات. الجزء الأكثر إثارة؟ القصة لم تنته بعد.