إيطاليا تغرم Revolut بمبلغ 11.5 مليون يورو لانتهاكات المستهلكين. أدنى غرامة تكشف عن أكبر مشكلة.

طبقة الذكاء للمحترفين في التكنولوجيا المالية الذين يفكرون بأنفسهم.

معلومات استخباراتية من المصدر الأول. تحليل أصلي. مقالات مساهمة من الأشخاص الذين يحددون الصناعة.

موثوق به من قبل المحترفين في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا والمزيد.

انضم إلى دائرة وضوح التكنولوجيا المالية الأسبوعية →

فرضت هيئة المنافسة الإيطالية، Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM)، غرامة قدرها 11.5 مليون يورو على Revolut في 2 أبريل بسبب ممارسات تجارية غير عادلة. تشمل القرارات ثلاث مخالفات منفصلة تتعلق بخدمات الاستثمار، وإدارة حسابات الدفع، وهجرة حسابات العملاء من أرقام IBAN ليتوانية إلى إيطالية. قالت Revolut إنها ستستأنف أمام المحاكم الإيطالية.

اختصاص هيئة AGCM هو حماية المستهلك، وليس الرقابة المصرفية. هذه ليست غرامة من بنك إيطاليا أو البنك المركزي الأوروبي. إنها إجراء تنفيذ بموجب قانون المستهلك الإيطالي — المواد 20، 21، 22، 24 و25 — التي تغطي السلوك التجاري تجاه العملاء الأفراد. هذا التمييز مهم لكيفية قراءة القرار.

المخالفات الثلاثة

الغرامة الأولى، 5 ملايين يورو، فرضت على Revolut Securities Europe UAB وRevolut Group Holdings لعدم الكشف بوضوح، منذ نقطة الاتصال الأولى مع العملاء، عن التكاليف الإضافية والقيود المرتبطة بالاستثمارات بدون عمولة. ركزت هيئة AGCM بشكل خاص على الأسهم الجزئية، التي تتضمن اختلافات جوهرية عن الأسهم الكاملة من حيث المخاطر، وحقوق المساهمين، وقابلية النقل — وهي اختلافات لم يتم التواصل عنها بشكل كافٍ، حسبما وجدت الهيئة.

الغرامة الثانية، أيضًا 5 ملايين يورو، فرضت على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB بسبب ممارسات عدوانية وغامضة في إدارة تعليق وتقييد حسابات الدفع. وجدت الهيئة أن Revolut فشلت في تقديم معلومات ما قبل التعاقد بشكل كافٍ، وإشعارات مناسبة قبل تطبيق القيود، ومساعدة أو وسيلة استئناف مناسبة بعد تقييد الحساب. وأشارت الهيئة صراحة إلى أن حجب الوصول إلى الأموال، أحيانًا لفترات ممتدة، يضر بقدرة العملاء على ممارسة حقوقهم التعاقدية وتلبية الاحتياجات المالية العاجلة.

الغرامة الثالثة، 1.5 مليون يورو، فرضت على Revolut Group Holdings وRevolut Bank UAB لعدم تقديم معلومات واضحة وشاملة حول متطلبات والجدول الزمني للحصول على رقم IBAN إيطالي — يبدأ بحروف IT — بدلاً من رقم IBAN الليتواني الذي كان يحتفظ به العملاء سابقًا.

لماذا تعتبر أصغر غرامة هي الأهم؟

رسوم هجرة رقم IBAN هي الأقل بين الثلاثة. وهي أيضًا الأكثر مباشرة في الحديث عن السؤال الهيكلي الذي حدد نموذج توسع Revolut في أوروبا.

Revolut تعمل عبر أوروبا من خلال Revolut Bank UAB، كيانها المصرفي الليتواني، المرخص من قبل بنك ليتوانيا وتحت إشراف البنك المركزي الأوروبي. بموجب قواعد السوق الأوروبية الموحدة، يمكن للبنك المرخص في دولة عضو أن ينقل خدماته عبر الاتحاد الأوروبي بدون الحاجة إلى تراخيص مصرفية منفصلة في كل بلد.

استخدمت Revolut هذا الهيكل لخدمة العملاء عبر القارة، بما في ذلك إيطاليا، مع الحفاظ على علاقاتها التنظيمية الأساسية مع المشرفين الليتوانيين والأوروبيين.

النتيجة العملية لهذا النموذج هي أن العملاء الإيطاليين كانوا يحتفظون تاريخيًا بأرقام IBAN ليتوانية — تبدأ بـ LT بدلاً من IT. مع عمل Revolut على نقل قاعدة عملائها الإيطاليين إلى أرقام IBAN من فروع إيطالية، كانت تقوم بعملية انتقال تنظيمية معقدة تمامًا كما يتطلبها التشغيل عبر جواز سفر عندما يسعى لتعزيز وجوده المحلي. وجدت هيئة AGCM أن Revolut لم توضح هذا الانتقال بشكل كافٍ.

كما أوضح تحليل FinTech Weekly لاستراتيجية رأس مال التكنولوجيا المالية الأوروبية، فإن التمييز بين العمل تحت ترخيص جواز السفر ووجود حضور مصرفي محلي ليس مجرد مسألة تنظيمية. له تبعات تجارية مباشرة — في ثقة العملاء، وعمق العلاقات المحلية، وكما يوضح هذا الإجراء التنفيذي، في وضوح الالتزامات تجاه العملاء الأفراد في كل سوق.

حصلت Revolut على ترخيصها المصرفي الكامل في المملكة المتحدة من قبل هيئة التنظيم الاحترازية في مارس 2026. هذا الترخيص ذو صلة بعملياتها في المملكة المتحدة. لكنه لا يمتد إلى إيطاليا، حيث تواصل Revolut العمل من خلال كيانها الليتواني.

رد Revolut

قالت Revolut إنها ترفض بشدة نتائج هيئة AGCM وستستأنف أمام المحاكم الإيطالية. وقال متحدث باسم الشركة إنهم واثقون من أن اتصالاتهم كانت واضحة وشفافة، وأن حماية عملائها هي أولويتهم المطلقة.

كما ذكرت Revolut أن مراجعات الحسابات من النوع الذي تم ذكره في المخالفة الثانية ضرورية وملزمة لحماية العملاء ونزاهة النظام المالي، وأن انتقالها إلى الحسابات المصرفية الإيطالية تم وفقًا للبروتوكولات المصرفية المحلية.

الاستئناف يعني أن الغرامات ليست نهائية بعد. القرارات التنفيذية الإدارية الإيطالية من هذا النوع تخضع للمراجعة القضائية، وتختلف النتائج.

ملاحظة المحرر: نحن ملتزمون بالدقة. إذا لاحظت خطأ أو لديك معلومات إضافية، يرجى إرسال بريد إلكتروني إلى [email protected].