شركة بيركشاير لبافيت وغيرها من شركات التأمين تدخل السوق أكثر، والولايات المتحدة ستضاعف تأمين الشحن في هرمز إلى 40 مليار دولار

هل يمكن للأدوات المالية أن تحل محل الوسائل العسكرية لضمان أمن الشحن؟

في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط وعرقلة مصالح النقل العالمية للطاقة، تقوم الولايات المتحدة بمزيد من استخدام الأدوات المالية لاستقرار السوق.

في يوم الجمعة، 3 أبريل، أعلنت شركة التنمية المالية الدولية الأمريكية (DFC)، وهي مؤسسة مالية تابعة للحكومة الأمريكية، عن زيادة دعم إعادة التأمين لملاحة مضيق هرمز إلى 400 مليار دولار، مع إدخال المزيد من شركات التأمين الأمريكية الكبرى للمشاركة. ويُعد هذا علامة على تصعيد جهود الولايات المتحدة في “حماية مالية” لنقل الطاقة في الخليج، كما يبرز التحديات الخطيرة التي تواجه سلسلة إمداد الطاقة الحالية.

لقد أدى تعطيل الملاحة في هرمز إلى ردود فعل متسلسلة في الأسواق العالمية. من ناحية، أدى نقص إمدادات الطاقة إلى ارتفاع أسعار النفط والغاز الدولية، وتأثرت العديد من الدول التي تعتمد على واردات الطاقة من الشرق الأوسط، خاصة الدول الكبرى المستهلكة مثل الهند. من ناحية أخرى، عاد سعر البنزين في الولايات المتحدة إلى أكثر من 4 دولارات للجالون، مما زاد من ضغط التضخم وأعباء المستهلكين.

وفي هذا السياق، اختارت الولايات المتحدة الاعتماد على آلية التأمين “لدعم” عمليات النقل، وهو في جوهره محاولة للحفاظ على تدفق الطاقة العالمية باستخدام أدوات مالية خارج المجال العسكري.

إضافة شركتي بيركشاير هاثاوي وAIG إلى الشركاء الستة في التأمين

وفقًا لإعلان DFC يوم الجمعة، فإن توسيع إعادة التأمين هذا يأتي في المرحلة الثانية من خطة إعادة التأمين التي أُطلقت في مارس. وبناءً على حد الائتمان القابل للتجديد البالغ 20 مليار دولار الذي توفره DFC، ستساهم شركة أندا للتأمين (Chubb) وعدة شركات تأمين أمريكية رائدة أخرى بمبلغ إضافي قدره 20 مليار دولار، ليصل إجمالي حجم آلية إعادة التأمين البحرية إلى 400 مليار دولار.

ستتولى شركة أندا للتأمين مسؤولية إدارة آلية إعادة التأمين كمُشغل رئيسي، بما يشمل تحديد الأسعار وشروط التأمين، وتحمل المخاطر، وإصدار وثائق التأمين للسفن والبضائع المؤهلة. كما ستتولى أيضًا مسؤولية معالجة جميع مطالبات التعويض.

وبحسب الإعلان، تشمل المشاركات الجديدة في إعادة التأمين شركات Travelers وLiberty Mutual وBerkshire Hathaway، التي يرأس مجلس إدارتها وارن بافيت، بالإضافة إلى AIG وStarr وCNA. وأكدت DFC أن هذه المؤسسات تمتلك خبرة عميقة في تأمين النقل البحري وتأمين الحرب، مما سيساعد على تعزيز قدرة النظام بأكمله على التحمل وتوسيع التغطية السوقية.

الهدف الأساسي من هذا الترتيب هو: من خلال آلية إعادة التأمين المدعومة من الحكومة، مشاركة شركات التأمين التجارية في تحمل المخاطر القصوى، مما يقلل من تكاليف التأمين لمالكي السفن والمرسلين، ويعزز استئناف عمليات الشحن.

تقديم طلبات إعادة التأمين يخضع لفحوصات العقوبات والتحقيقات KYC

يمثل مضيق هرمز حوالي خمس نفط وغاز طبيعي مسال يُنقل في العالم، وهو أحد أهم ممرات الطاقة العالمية. لكن خلال الأسابيع الماضية، ومع تصاعد النزاعات، أصبح هذا الممر شبه “مغلق فعليًا”، مما أحدث صدمة قوية في أسواق الطاقة العالمية.

الهدف السياسي من خطوة DFC واضح جدًا: استعادة ثقة الشحن.

وفقًا لإعلان هذا الأسبوع، يتعين على السفن المشاركة في خطة إعادة التأمين تقديم معلومات تفصيلية تشمل بلد الانطلاق والوصول، وملكية السفينة، وملكية البضائع، والبنك الممول، وغيرها من التفاصيل.

سيقوم كل من DFC وشركات التأمين الشريكة بتقييم مدى أهلية السفينة للانضمام إلى آلية إعادة التأمين بناءً على المعلومات التي يتم جمعها، وفحوصات العقوبات، وعمليات “اعرف عميلك” (KYC)، بالإضافة إلى المعلومات الأخرى التي يتم الحصول عليها وتأكيدها من قبل DFC وشركائه.

وهذا يعني أن الآلية ليست مجرد أداة مالية، بل تتضمن أيضًا نوعًا من فحوصات المخاطر والامتثال.

شركات الشحن تظل تتردد، والمخاطر ليست مجرد تكاليف

على الرغم من تعزيز ضمانات التأمين البحري بشكل كبير، إلا أن ردود فعل السوق لا تزال حذرة.

تعتقد شركات الشحن أن المشكلة الأكبر حاليًا ليست تكاليف التأمين، بل مخاطر سلامة الأفراد. فإيران لا تزال تمتلك قدرات على تهديد السفن باستخدام الطائرات بدون طيار والصواريخ والألغام البحرية، مما يفرض مخاطر أمنية حقيقية على عمليات الشحن.

وأشار خبراء استشارات الطاقة إلى أن انخفاض التهديدات العسكرية الإقليمية بشكل واضح هو الشرط الوحيد لانخفاض أسعار التأمين بشكل حقيقي، وعودة أنشطة الشحن بشكل كامل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن خطة إعادة التأمين الحالية لا تتضمن إجراءات حماية عسكرية أو “أمانًا صلبًا”، مما يحد من فعاليتها العملية.

هل يمكن للأدوات المالية أن تحل محل الوسائل العسكرية؟ الحدود السياسية لا تزال قيد المراقبة

تُواصل توسيع آلية إعادة التأمين هذا النهج الذي اتبعته الولايات المتحدة مؤخرًا في قضية هرمز: تفضيل استخدام الأدوات الاقتصادية والمالية بدلاً من التدخل العسكري المباشر لتخفيف الضغوط على السوق.

لكن، من الواقع، تعتبر الأدوات المالية أكثر من مجرد “مخمد” وليست حلاً جذريًا. في ظل استمرار المخاطر الأمنية، حتى مع مضاعفة التغطية التأمينية، من الصعب تمامًا عكس حالة توقف الشحن.

ومع وضوح مسار النزاع والسياسات الأمريكية المستقبلية، مثل ما إذا كانت ستوفر حماية بحرية أو توسع التدخل، فإن فعالية “حاجز” التأمين البالغ 400 مليار دولار لا تزال بحاجة إلى مزيد من التقييم من قبل السوق.