“1011 داخلية العملاق الحوت” الوكيل: السوق يراهن على “صفقة سلام” ، لكن مخاطر هرمز لم تُحل بعد

深潮 TechFlow أخبار، 23 أبريل، أشار المحلل Garrett Jin، وكيل “الحوت الداخلي 1011”، في منشور تحليلي، إلى أن السوق الحالية تقوم بتسعير “توقعات السلام”، مما يدفع الأصول ذات المخاطر للارتفاع المستمر، ولكن هناك انحراف واضح عن العرض والطلب الحقيقي في سوق الطاقة. تظهر البيانات أن مؤشر S&P 500 سجل أعلى مستوى على الإطلاق، في حين أن سعر برنت الخام قد استعاد حوالي 103 دولارات. في وقت سابق من مارس، قامت صناديق التحوط بكميات كبيرة من البيع على المكشوف، حيث أظهرت بيانات غولدمان ساكس أن نسبة البيع على المكشوف إلى الشراء وصلت إلى 7.6:1، وهو أسرع معدل بيع صافٍ خلال 13 عامًا. ومع ذلك، فإن الافتراضات الأساسية التي يعتمد عليها ارتفاع السوق: استئناف عبور مضيق هرمز، انخفاض أسعار النفط، انخفاض التضخم، وخفض الفيدرالي لأسعار الفائدة، لم تتحقق بعد، وقد ارتفعت الفجوة بين التوقعات الربحية المستقبلية والأرباح الفعلية إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2021، وهو مستوى مشابه في التاريخ كان مرتبطًا لاحقًا بسوق هابطة في عام 2022.