مكالمة أرباح تيركس للربع الرابع: أهم 5 أسئلة للمحللين

مكالمة أرباح تيركس للربع الرابع: أهم 5 أسئلة للمحللين

جابين باستيان

الأربعاء، 18 فبراير 2026 الساعة 2:38 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

1RG.BE

0.00%

TEX

+0.40%

شهد الربع الرابع من تيركس رد فعل إيجابي قوي في السوق، حيث عزت الإدارة ذلك إلى الاندماج الذي أُغلق حديثًا مع REV Group والتنفيذ القوي للقطاعات كعوامل رئيسية. أشار الرئيس التنفيذي سايمون ميستر إلى القيمة الفورية من استحواذ ESG والتقاط التآزر المبكر، خاصة مع ظهور زخم في المركبات الخاصة والحلول البيئية. تم التأكيد على تحسينات التشغيل في الشركة، بما في ذلك زيادة إنتاجية التصنيع ودمج الطلبات المسبقة لـREV، كعوامل داعمة. كما أشارت الإدارة إلى تحسن الهوامش في الحلول البيئية ومعالجة المواد، مع الاعتراف بأن الرياح المعاكسة للرسوم الجمركية لا تزال قائمة في الطائرات المرتفعة. “لدينا الآن حجم كبير في المركبات الخاصة التي تشترك في خصائص تشغيلية وتسويقية مماثلة”، أشار ميستر، واصفًا الدمج بأنه علامة فارقة رئيسية للأعمال.

هل حان الوقت الآن لشراء TEX؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل (إنه مجاني).

تيركس (TEX) أبرز أحداث الربع الرابع لعام 2025:

**الإيرادات:** 1.32 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.31 مليار دولار (نمو بنسبة 6.2% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 0.8%)

**ربحية السهم (GAAP):** 0.95 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 1.00 دولار (تراجع بنسبة 4.6%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل:** 138.7 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين $176 مليون دولار (هامش 10.5%، وتراجع بنسبة 21.2%)

**توجيه ربحية السهم (GAAP) للعام المالي القادم 2026** هو 4.75 دولار في المنتصف، مع انخفاض بنسبة 14.7% عن تقديرات المحللين

**توجيه EBITDA للعام المالي القادم 2026** هو $965 مليون دولار في المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 710.8 مليون دولار

**هامش التشغيل:** 10.4%، مرتفعًا من 4.3% في نفس الربع من العام الماضي

**رأس المال السوقي:** 7.90 مليار دولار

بينما نستمتع بالاستماع إلى تعليق الإدارة، فإن الجزء المفضل لدينا من مكالمات الأرباح هو أسئلة المحللين. فهي غير مخططة وغالبًا ما تبرز مواضيع يفضل فريق الإدارة تجنبها أو مواضيع تكون الإجابة عليها معقدة. إليكم ما لفت انتباهنا.

أهم 5 أسئلة للمحللين من مكالمة أرباح تيركس للربع الرابع

**تيموثي و. ثاين (رايموند جيمس):** سأل عن محركات الهوامش في معالجة المواد والتفاعل بين الرسوم الجمركية والتسعير في الطائرات المرتفعة. أوضحت المديرة المالية جينيفر كونغ-بيكاريلو أن مكاسب الهوامش كانت مدفوعة بالأسعار والإنتاجية، مع توقع تعويض الرياح المعاكسة للرسوم الجمركية في الطائرات المرتفعة من خلال إجراءات التكاليف، مما يؤدي إلى استقرار الهوامش لعام 2026.

**جيري ريفيش (ويلز فارجو):** استفسر عن خطة دمج REV وتيرة الطلب في المركبات الخاصة. وصف الرئيس التنفيذي سايمون ميستر التركيز على الإنتاجية لتقليل الطلبات المسبقة التي تستمر لمدة عامين، مؤكدًا أن الزخم التشغيلي ومزيج السعر والحجم هما المفتاح لتحسين الهوامش.

**أنجل كاستيلو (مورغان ستانلي):** سأل عن قوة حجوزات الطائرات المرتفعة واتجاهات الطلب. أشار ميستر إلى طلب استبدال قوي من كبار العملاء المؤجرين ومشاريع ضخمة، لكن لا يُفترض حدوث تعافٍ كبير من الشركات المستقلة في توقعات 2026.

**جيمي كوك (تروست سيكيورتيز):** طلب توضيحًا حول التحفظ في توجيه المركبات الخاصة وتوقعات بيع أعمال الطائرات المرتفعة. ذكر ميستر أن التوجيه يعتمد على الحفاظ على الزخم التشغيلي، بينما لا تزال مراجعة الطائرات المرتفعة جارية وسط اهتمام قوي من الداخل.

**ديفيد مايكل راسو (إيفركور آي إس آي):** سأل عن استخدام عائدات بيع الطائرات المرتفعة المحتملة. قالت كونغ-بيكاريلو إن العائدات يمكن أن تُستخدم لتخفيض الديون، أو لشراء الأسهم، أو لإعادة الاستثمار، لكن التركيز الفوري ينصب على الدمج والتنفيذ.

 






تستمر القصة  

محفزات في الأرباع القادمة

في المستقبل، ستراقب فريق ستوري ستوك تقدم (1) في دمج REV وتحقيق التآزر في التكاليف، (2) ما إذا كانت الحلول البيئية والمركبات الخاصة يمكن أن تسرع الإنتاج لتلبية الطلب القوي على الطلبات المسبقة والخدمات، و(3) التطورات المتعلقة بالمراجعة الاستراتيجية وبيع أعمال الطائرات المرتفعة المحتمل. سيكون التنفيذ على توسيع القدرة وتحسين الهوامش في القطاعات الأساسية أيضًا مؤشرات مهمة للأداء المستدام.

تيركس يتداول حاليًا عند 69.29 دولار، مرتفعًا من 59.26 دولار قبل الأرباح مباشرة. بعد هذا الربع، هل هو شراء أم بيع؟ الجواب يكمن في تقرير بحثنا الكامل (إنه مجاني لأعضاء Edge النشطين).

أسهمنا المفضلة الآن

السوق مرتفعة بشكل كبير هذا العام - لكن هناك مشكلة. فقط 4 أسهم تمثل نصف مكاسب مؤشر S&P 500 بأكمله. هذا التركيز يجعل المستثمرين متوترين، ولسبب وجيه. بينما يتجه الجميع إلى الأسماء المزدحمة نفسها، يبحث المستثمرون الأذكياء عن الجودة حيث لا ينظر أحد - ويدفعون جزءًا بسيطًا من السعر. اطلع على الأسماء عالية الجودة التي أشرنا إليها في قائمة أفضل 6 أسهم لهذا الأسبوع. هذه قائمة من الأسهم ذات الجودة العالية التي حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال السنوات الخمس الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي أدرجناها الآن أسماء مألوفة مثل نيفيديا (+1,326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبيًا مثل شركة Tecnoglass التي كانت صغيرة جدًا سابقًا (+1,754% عائد خلال خمس سنوات). اكتشف فائزك الكبير التالي مع ستوك ستوري اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات