تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع نجاح هابال و بيني لين في جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أفضل أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا والمزيد

لا تزال استثمارات التكنولوجيا المالية قوية وسط تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع عدم اليقين العالمي المتزايد — بما في ذلك الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب — يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. تؤكد جولتان تمويل أخيرتان على هذا الاتجاه: شركة Haball من باكستان وشركة التكنولوجيا المالية الفرنسية Pennylane حصلتا على استثمارات كبيرة، مما يشير إلى أن رأس المال لا يزال يتدفق إلى القطاع على الرغم من التقلبات المستمرة.

بينما أدى المناخ الاقتصادي الأوسع إلى تأجيل عمليات الطرح العام الأولي (انظر إلى Chime و Klarna)  وضغوط التقييم عبر التكنولوجيا، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون مستعدين لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تعالج الاحتياجات الهيكلية في الأسواق الناشئة والمحرومة.

Haball تجمع $52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها في باكستان، عن جولة تمويل أولي قبل السلسلة أ بقيمة $52 مليون دولار لتوسيع منصتها لتمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة. تشمل الجولة $5 مليون دولار من الأسهم بقيادة Zayn VC، بمشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. ويأتي باقي المبلغ كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست في 2017، توفر Haball حلول تمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة $47 SMEs(، من خلال تبسيط المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، والوصول إلى الائتمان عبر منصة رقمية متكاملة. ومع أكثر من )مليار في المدفوعات المعالجة وأكثر من $3 مليون تم توزيعها على ما يقرب من 8,000 شركة صغيرة ومتوسطة، أصبحت الشركة رائدة في سوق التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيدعم التمويل أيضًا توسع Haball الدولي، بدءًا من دخولها إلى السعودية في 2025، وخطط لفتح مكتب إقليمي في المملكة. كما يتم النظر في دخول أسواق أخرى عبر مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات وقطر.

ووفقًا لمديرها التنفيذي عمر بن أحسان، فإن الفرصة تكمن في حل الاختلالات القديمة في تمويل سلاسل التوريد وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تفتقر إلى المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة بالفعل على اعتراف تنظيمي، وأصبحت أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل الهيئة الفيدرالية للضرائب في باكستان للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف تقييمها في جولة بقيمة $110 مليون دولار

وفي فرنسا، جمعت منصة برامج المحاسبة Pennylane 75 مليون يورو $81 تقريبًا (مليون دولار أمريكي$81 ، مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو )$2.16 مليار دولار أمريكي(. قادت الجولة كل من Sequoia Capital، وCapitalG )صندوق النمو التابع لألفابت(، وMeritech، بمشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حلاً محاسبيًا رقميًا متكاملاً للشركات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفقات النقدية، والتوقعات، وتتبع النفقات. أُطلقت في 2020، وتخدم الآن 4,500 شركة محاسبة وأكثر من 350,000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا فقط في فرنسا، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025، والتوسع عبر أوروبا في المستقبل القريب. قال المدير التنفيذي آرثر وولر لـ CNBC إن الشركة تتوقع أن تصل إلى €100 مليون من الإيرادات المتكررة السنوية بحلول نهاية العام وأن تصل إلى نقطة التعادل في نفس الفترة.

كما تتضمن خطة Pennylane توسيع فريق العمل ليصل إلى 800 موظف ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. وتضع الشركة الذكاء الاصطناعي الخاص بها كـ “مساعد طيار” للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين القدرة على الاستشارة.

السياق: ارتفاع التمويلات رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في وقت تتعامل فيه الأسواق العالمية مع اضطرابات كبيرة. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا — بنسبة 10% على جميع الواردات وحتى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان — إلى خلق تقلبات في الأسهم العامة وفرض حالة من عدم اليقين على التكنولوجيا والتجارة.

وكان الناتج هو موجة من تأجيل عمليات الطرح العام الأولي في مجال التكنولوجيا المالية، مع تأجيل شركات مثل Chime و Klarna لطرحها العام. ومع ذلك، على الرغم من الحذر في الأسواق العامة، لا يزال المستثمرون الخاصون يوجهون رأس المال نحو الشركات التي تظهر زخمًا وطلبًا إقليميًا مثبتًا.

وفي حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما محركان حاسمان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ومنطقة الخليج. أما بالنسبة لـ Pennylane، فإن موجة التنظيمات الإلكترونية للفواتير عبر أوروبا تدفع لاعتماد تكنولوجيا محاسبة جديدة، مما يوفر فرصة توسع كبيرة عبر الأسواق المجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تجذب انتباه المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكلية تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، فإن هذه الجولات التمويلية تظهر أن شهية المستثمرين لا تزال قائمة — خاصة عندما تستهدف الشركات قطاعات عمل محددة بوضوح ولها مسار واضح نحو النمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، تظهر شركات التكنولوجيا المالية التي تتماشى مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية أنها تتنقل بشكل أفضل خلال حالة عدم اليقين. كل من Haball و Pennylane يبرزان كيف أن التخصص، والامتثال، والنماذج القابلة للتوسع تواصل جذب الدعم، حتى مع استمرار المزاج الاقتصادي العالمي في التباين.