ماذا يعني تقلب السوق الأمريكي المستمر للمستثمرين في المملكة المتحدة ومدخراتهم؟

ديمتري سبيلكا هو كاتب ذو خبرة في التمويل والعملات المشفرة والاستثمار ويقيم في لندن. مؤسس سولفيد، بريديكتو وCoinprompter. نُشرت أعماله في U.S.News، Nasdaq، InvestorPlace، Kiplinger، Entrepreneur، InvestmentWeek، Finextra، Financial Express وThe Diplomat. أكمل مؤخرًا كتابًا إلكترونيًا لـ Make Use Of حول “مقدمة في العملات المشفرة”. ديمتري هو أيضًا مستثمر تجزئة لديه مراكز مفتوحة في NuBank، Duolingo، Disney، Verizon، HSBC وأكثر.

اكتشف أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية الرائدة!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

لطالما كان المستثمرون يستعدون منذ زمن للغموض في عصر ترامب 2.0، لكن حتى أكثر المدخرين خبرة قد لا يكونون مستعدين للفوضى في سوق الأسهم التي حدثت.

بين تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير 2025 و6 مارس، تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14%، متأثرًا بعدم التنبؤ الشديد بالتعريفات الجمركية، واحتمال اندلاع حروب تجارية دولية، والصعوبة في قياس تأثير سياسات إدارة ترامب.

بينما بدأت الأسواق تتراجع بسبب عدة ضغوط مختلفة، بما في ذلك ظهور منافس خارجي للذكاء الاصطناعي التوليدي على شكل DeepSeek، إلا أن استمرار ترامب في استخدام التعريفات الجمركية كأداة تفاوض سياسية هو الذي أدى إلى اضطراب الأسواق في الأسابيع الأخيرة.

مع ارتفاع مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس لتقلب السوق، إلى 25 في ارتفاع مستمر منذ منتصف فبراير، لا توجد مؤشرات كثيرة على أن الأسهم الأمريكية ستستقر على الأقل على المدى القصير. لكن ماذا يعني ذلك للمستثمرين في المملكة المتحدة وحاملي حسابات ISA؟

تحديات السوق والتضخم

وفقًا لمذكرات تداول مدير صندوق التحوط المخضرم دوغ كاس، فإن الضعف في شركات التكنولوجيا السبع الرائعة، التي انخفضت بنسبة 10% منذ بداية العام وتضاعف انخفاض مؤشر ناسداك، سيستمر في دفع مؤشر S&P 500 نحو الأسفل.

يشير كاس إلى أن الانخفاض في السوق سيتحرك بنمط “منشار” هابط، مع ارتفاعات مؤقتة تعقبها انخفاضات أدنى.

وما يثير القلق، أن كاس يقترح أن السوق يسير نحو انخفاض يتراوح بين 10-15% في عام 2025، مستشهدًا بـ “الركود التضخمي” (التضخم الثابت)، توقفات في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، عدم التوافق في تقييمات الأسهم، والتعريفات الجمركية.

على الرغم من أن ترامب أخر باستمرار فرض معظم تعريفاته على كندا والمكسيك، إلا أن احتمال نشوب حرب تجارية قد يكون مساهمًا رئيسيًا في التضخم.

اعترف الرئيس بتأثير تعريفاته من خلال قوله إنه سيكون هناك “اضطراب بسيط، لكننا بخير مع ذلك”.

ظهرت وزيرة الخزانة البريطانية ريتشل ريفز أكثر تشاؤمًا بشأن تعريفات ترامب، مشيرة إلى أنه حتى لو لم تُفرض على البلاد، فإنها ستبطئ التجارة العالمية داخليًا مع تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات التضخم.

تأثير ذلك على المستثمرين في المملكة المتحدة

لننظر في ما يعنيه تقلب السوق الأمريكية واحتمال فرض التعريفات على المستثمرين في المملكة المتحدة.

أولاً، بالنسبة للمستثمرين في حسابات ISA للأسهم والأسهم، من المحتمل أن يكون تراجع مؤشر S&P 500 مصدر قلق كبير عند إدارة الثروات. فالقيمة السوقية الكبيرة للأسواق الأمريكية تعني أن الأسهم العالمية يمكن أن تتأثر بحركات سعرية حادة. إذا أصبح النمو سلبيًا، سيكون من الصعب جدًا على مديري حسابات الادخار الفردية توليد زخم للمشتركين.

كما أن التضخم يمكن أن يكون ضارًا لكل من حاملي حسابات ISA النقدية والأسهم والأسهم. ذلك لأن أرباح حسابات ISA لدينا تتعرض للتقليل من قيمتها الحقيقية مع زيادة تكاليف المعيشة. حاليًا، من السهل قياس الأرباح المعدلة للتضخم لأن معدلات حسابات ISA النقدية يجب أن تكون بمعدل سنوي فعلي أعلى من معدل التضخم. إذا وجدت أن معدلاتك تتسبب في تقليل قيمة مدخراتك، يجب أن تفكر في الانتقال إلى مزود جديد أو النظر في استراتيجية استثمار أكثر دفاعية.

ومع ذلك، قد يستفيد حاملو حسابات ISA ذات المعدل المتغير من ارتفاع معدلات الفائدة التي يمكن أن يؤدي إليها التضخم.

نظرًا لأن التضخم يمكن أن يعيق النمو الاقتصادي، فإن البنوك المركزية عادةً ما تكون استباقية في استخدام زيادات أسعار الفائدة لتهدئة الإنفاق والسيطرة على التضخم. من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى عوائد أعلى بمعدل سنوي فعلي لحسابات ISA النقدية، مما يساعدك على الاستمرار في الادخار بما يتجاوز معدل التضخم.

ماذا يمكنني أن أفعل لحماية استثماراتي؟

إذا بدأت ترى تقلبات السوق في الولايات المتحدة تؤثر على استثماراتك، لا تذعر. هناك العديد من الخيارات لحماية ثروتك في حالة الانكماش.

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم والأسهم، من المهم أن تتذكر أن الأداء التاريخي لوول ستريت قوي جدًا، وأن أهدافك المالية على المدى الطويل من غير المرجح أن تتأثر بالتقلبات. ومع ذلك، إذا كانت لديك طموحات قصيرة المدى لمحفظتك، فقد يكون من المفيد النظر إلى أسهم أكثر مرونة تؤدي بشكل جيد خلال فترات التضخم العالي.

تشمل خيارات السوق هذه أسهم المتاجر المخفضة، وشركات الرعاية الصحية، وأسهم الأرباح ذات سجل قوي في توزيع الأرباح، أو شركات المرافق.

بالنسبة لحسابات الادخار، تأكد من مراجعة عوائدك بانتظام مقابل التضخم، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات إذا زادت المعدلات. إذا عكس بنك إنجلترا تخفيضاته في أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فمن المفيد النظر إلى حساب ISA متغير، أو تحويل حساب التوفير الفردي ذو السعر الثابت إلى معدل سنوي فعلي أعلى.

التقلب لا يؤثر على الأهداف طويلة المدى

قبل كل شيء، من الجدير أن تتذكر أن تقلب السوق على المدى القصير لا يؤثر على أهدافك المالية طويلة المدى. مع وضع ذلك في الاعتبار، لا تدع مخاوفك من تراجع السوق تفسد عملك الجاد في بناء محفظة استثمارك.

قد يكون فترت ترامب الثانية قد جلبت تقلبات أوسع في وول ستريت، لكن الحفاظ على تركيزك على استراتيجيتك الاستثمارية مع تجاهل الضجيج هو أفضل طريقة للحفاظ على هدوئك في اتخاذ القرارات. من الصعب أن تعرف ما الذي سيأتي غدًا، لكن البقاء هادئًا ومتزنًا هو أفضل وسيلة لإدارة ثروتك.