MiCAR يسمح للبنوك الألمانية باستكشاف الأصول المشفرة

فيما يلي مقال عن تنظيمات MiCA في أوروبا بقلم بنديكت روتر، مدير المبيعات المؤسسية في BitGo أوروبا GmbH، مزود بنية الأصول الرقمية المؤسسية ومقره فرانكفورت، ألمانيا. تمتلك شركة BitGo أوروبا GmbH ترخيص أعمال الحفظ المشفر من BaFin ( القسم 1 ( 1a) الجملة 2 رقم 6 KWG) منذ 24 أكتوبر 2023.

السوق هنا مثير للاهتمام للغاية. كانت ألمانيا من أوائل الدول التي أدركت أهمية الأصول الرقمية وطورت تنظيمات محددة لها. شملت هذه التعريف لفئة الأدوات المالية الجديدة وإدخال أحد أول تراخيص الحفظ المشفر في العالم. منذ 1 يناير 2020، منحت BaFin تراخيص للأعمال التي تقدم خدمات الحفظ والإدارة وحماية الأصول المشفرة و/أو المفاتيح التشفيرية الخاصة.

مع هذا السبق المبكر وقوة ألمانيا التاريخية في الخدمات المصرفية والمالية، قد يتوقع المرء أن يكون السوق هنا أكثر تطورًا. في الواقع، كان السوق يتجه بشكل ثابت نحو النمو من 2017 إلى 2020، حيث نما إلى ما يقرب من نصف مليار دولار أمريكي خلال تلك الفترة، وفقًا لبيانات من ستاتيستا. في عام 2021، تضاعف أكثر من أربع مرات، ليصل إلى 2.2 مليار دولار. ارتفعت إيرادات كل عميل من 134.70 دولار إلى 228.80 دولار خلال تلك الفترة.

أدت الأحداث في النصف الأخير من عام 2021 إلى هبوط أسواق العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم. ثم جاء الانتظار لإتمام MiCAR، وبعد ذلك كان لابد من حل جميع القضايا القانونية لBaFin والبنك المركزي الألماني لمنحها السلطة التنظيمية من قبل الاتحاد الأوروبي. على الرغم من أن حجم السوق قد استعاد تقريبًا مستويات 2021، إلا أن الإيرادات لم تفعل ذلك. عند 68.20 دولار، فإن إيرادات كل عميل قريبة من أدنى المستويات على الإطلاق.

ويعزى ذلك جزئيًا إلى قلة مشاركة العملاء المؤسساتيين، الذين عادةً ما يحققون إيرادات أعلى لكل عميل من العملاء الأفراد. دخول البنوك إلى السوق قد يرسل إشارة إيجابية للمؤسسات، لكن حتى الآن، حصلت فقط حفنة من البنوك على تراخيص.

كما رأينا في الولايات المتحدة مع نجاح صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم، ترغب العديد من المؤسسات في التنويع في الأصول الرقمية، ولكن فقط مع شركاء يمكنها الوثوق بهم. للبنوك تلك الثقة. من المفترض أن يوفر MiCAR بالإضافة إلى BaFin تلك الضمانة للبنوك وعملائها بأنها آمنة للدخول إلى السوق.

لدى البنوك العديد من الفرص لاقتناص مصادر دخل جديدة، والحفاظ على العملاء الحاليين، وحتى جذب عملاء جدد من خلال تقديم خدمات العملات المشفرة.

يعد التداول المؤسسي الآمن مكانًا واضحًا للبدء. لقد بدأت كل من كوميرزبانك وDZ Bank في ذلك المسار بالفعل. مع زيادة الثقة في الأصول الرقمية، فإن التكديس، والاقتراض، والإقراض تعتبر أيضًا فرصًا جذابة. وتستمر القائمة. يتم تطبيق تقنية البلوكشين على كل جانب من جوانب الخدمات المالية التقليدية، بما في ذلك التسوية، وإصدار السندات، وأكثر من ذلك.

الأساس لجميع هذه الأنشطة هو الحفظ الآمن، سواء كان من خلال البنك أو من خلال مزودين مرخصين آخرين. لا يتعين بناء العروض من الصفر. الشراكات هي الطريق الأسرع إلى السوق، ويمكن إجراء إثباتات المفهوم بدون مخاطر تكبد تكاليف داخلية عالية. صناعة الأصول الرقمية لا تزال صغيرة بما يكفي لوجود إمكانات غير مستغلة، ولكنها ناضجة بما يكفي لوجود شركات بنية تحتية مثبتة وراسخة يمكنها تقديم قدرات جاهزة للاستخدام.

لا يزال هناك وقت لاغتنام ميزة السبق. الشركات الأصلية للعملات المشفرة لديها بداية متقدمة، ويبدأ بعضهم في تقديم خدمات مالية تقليدية مثل بطاقات الائتمان، ودفع الفواتير، وحسابات التوفير. ومع ذلك، فإن للبنوك الثقة وقاعدة عملاء مثبتة، والميدان مفتوح أمامها للعب.

ومع ذلك، فإن الأشخاص تحت سن 40 يفضلون العملات المشفرة بشكل متزايد. كما أن للبنوك دورة اعتماد طويلة جدًا. الآن هو الوقت لبدء التجربة وتوليد مصادر دخل جديدة.

كيف؟ اربط محفظة بمحفظة حسابك البنكي لفهم تجربة المستخدم. استطلع آراء عملائك لتحديد الاهتمام. تحدث مع شركات راسخة لفهم مشهد السوق والفروقات الرئيسية بين المزودين. حدد عرض القيمة الخاص بك وكيف ستسوق له. اختر قطاعًا لإجراء إثباتات المفهوم. ابدأ بعدد محدود من العملات، أفضل خمسة أو عشرة.

أهم جزء هو الحفاظ على الأمان والثقة، التي تتمتع بها البنوك الألمانية بكثرة. إنها أحد أصولها الأهم. حاليًا، قليل من البنوك تقدم منتجات وخدمات العملات المشفرة لأنها لم تكن واضحة بعد حول كيفية القيام بذلك بأمان. الآن بعد أن حصلنا على التوجيه، سنبدأ في رؤية السوق يعود إلى وضع النمو.

عن BitGo

BitGo هو المزود الرائد لبنية الأصول الرقمية، ويقدم خدمات الحفظ، والمحافظ، والتكديس، والتداول، والتمويل، والتسوية من خلال تخزين بارد منظم. تأسست في 2013، وتعد BitGo أول شركة أصول رقمية تركز حصريًا على خدمة العملاء المؤسساتيين. تكرس BitGo جهودها لتعزيز اقتصاد خدمات مالية رقمية يكون بلا حدود ومتاحة على مدار الساعة طوال الأسبوع. مع وجود عدة شركات ثقة حول العالم، تعتبر BitGo البنية التحتية الأمنية والتشغيلية المفضلة لأكثر من 1500 عميل مؤسسي في 50 دولة، بما في ذلك العديد من العلامات التجارية الكبرى، وتبادلات العملات المشفرة، والمنصات. كما تؤمن BitGo حوالي 20% من جميع معاملات البيتكوين على السلسلة من حيث القيمة، وتعد أكبر حافظة مستقلة للأصول الرقمية.

إخلاء المسؤولية

هذه الرسالة لأغراض إعلامية فقط ويجب عدم اعتبارها أي نوع من التوصية باتخاذ إجراء معين أو كنصيحة استثمارية. ليست عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أداة مالية، أو تأكيدًا رسميًا لأي معاملة. الآراء والتقديرات والافتراضات المعبر عنها هنا تُعتبر كما في تاريخ هذه الرسالة، وقد تتغير دون إشعار. تم إعداد هذه الرسالة استنادًا إلى معلومات، بما في ذلك أسعار السوق، والبيانات، وغيرها من المعلومات، التي يُعتقد أنها موثوقة؛ ومع ذلك، لا تضمن BitGo اكتمالها أو دقتها.