بطاريات التخزين غير قادرة على تلبية الطلب: جداول الطلبات ممتدة حتى العام المقبل، والشركات تسرع في توسيع الإنتاج لمواجهة انفجار الطلب

كيف يتجنب AI · موجة توسعة الشركات مخاطر فائض القدرة الإنتاجية؟

صحيفة 21世纪经济报道، الصحفية فاي شين يي

السوق العالمية المستمرة في ازدهارها للطاقة المخزنة، تجعل خلايا البطاريات تصبح سلعة نادرة غير مسبوقة.

مؤخراً، أجرى مراسلو صحيفة 21世纪 الاقتصادية مقابلات متعددة، وأفادوا أن القدرة الإنتاجية المحلية لخلايا البطاريات المخزنة دخلت بالفعل حالة من الطلب الذي يفوق العرض، حيث تتوفر طلبات الشركات الرائدة على خلايا البطاريات حتى الربع الأول من عام 2027. كما أن أسعار الخلايا الفورية ارتفعت بشكل كبير من أدنى مستوياتها في عام 2025، مما أدى إلى انعكاس في قوة المساومة في الصناعة.

وفي الوقت نفسه، تحت تأثير فجوة العرض والطلب، أطلقت موجة جديدة من التوسعة في مسار خلايا البطاريات المخزنة المحلية. أعلنت العديد من الشركات عن خطط توسعة واسعة النطاق. لكن، حذر خبراء الصناعة من مخاطر الفائض بعد إطلاق القدرة الإنتاجية بشكل مركزي، حيث إن التوسع غير المدروس قد يعيد تكرار دورة صناعة الطاقة الجديدة، كما أن التنافس على الأسعار المنخفضة قد يثير مشاكل في الجودة والامتثال، مما يضر بسمعة صناعة التخزين الصينية على الصعيد العالمي.

انعكاس علاقة العرض والطلب في سوق خلايا البطاريات

“حاليًا، الطلبات المسبقة على خلايا بطاريات يوانجي تتراكم بشكل مستمر، وجميع قواعد إنتاج الخلايا على مستوى العالم تعمل بكامل طاقتها.” قال تيا تشينغ جون، نائب الرئيس التنفيذي لشركة يوانجي، في مقابلة مع الصحفيين، إن مستوى التوتر في سوق خلايا البطاريات المخزنة الآن تجاوز التوقعات السابقة للصناعة.

هذا التوتر ينتقل إلى كامل سلسلة الصناعة. علم مراسلنا أنه منذ النصف الثاني من العام الماضي، ظهرت حالات متطرفة في السوق، حيث قام المدمجون للنظام بتقديم مدفوعات مسبقة لضمان القدرة الإنتاجية للخلايا، فقط لضمان التسليم.

تذبذب أسعار السوق الفوري للخلايا يعكس أيضًا بشكل مباشر انعكاس نمط السوق. في منتصف عام 2025، انخفض سعر خلايا التخزين إلى أدنى مستوى عند 0.24 يوان/واط ساعة، وكان سعر التداول العادي يتراوح بين 0.26 و0.27 يوان/واط ساعة. وحتى بداية عام 2026، أفاد خبراء الصناعة أن عروض الأسعار بين 0.37 و0.38 يوان/واط ساعة أصبحت صعبة الحصول على خلايا فورية.

لم يتجاوز العام، وتحول سوق خلايا التخزين من “سوق المشتري” إلى “سوق البائع”.

علم مراسلنا أن تشكيل فجوة العرض والطلب الحالية في خلايا البطاريات ناتج عن تفاعل عدة عوامل، منها الطلب، والسياسات، والتكاليف، والإمدادات، وأنه من غير المتوقع أن يحدث تحسن جذري على المدى القصير.

من جانب الطلب، دخل سوق التخزين العالمي فترة انفجار، مع تفاعل الطلب المحلي والدولي. على الصعيد الخارجي، بدأ سوق التخزين في أوروبا من انفجار محدود في بريطانيا سابقًا، وتحول إلى نمو مشترك في جميع المناطق الشمالية والجنوبية والغربية لأوروبا، مع زيادة كبيرة في السوق الألماني والفرنسي والإسباني؛ كما أن السوق الأسترالي، الذي استفاد من سياسات الدعم، شهد ارتفاعًا سريعًا في الطلب خلال العام الماضي؛ أما السوق الأمريكي، فمدفوعًا ببناء مراكز الحوسبة AIDC، زادت الحاجة إلى معدات الطاقة، مما جعل السوق الدولية بشكل عام في حالة طلب يفوق العرض.

كما أن تأثير السياسات كان واضحًا أيضًا. بدءًا من أبريل 2026، بدأت سياسة استرداد الضرائب على تصدير البطاريات في الصين تتراجع تدريجيًا، ومع أن 90% من خلايا التخزين العالمية تأتي من الصين، فإن إلغاء الضرائب سيؤدي مباشرة إلى زيادة تكاليف بناء المشاريع الخارجية، مما يثير تركيز الطلب على التثبيت المبكر للمخزون، ويدفع سلسلة التوريد إلى انفجار قصير الأمد في الطلب.

وفي جانب التكاليف، استمر ارتفاع التكاليف، ليكون الدعم الأساسي لارتفاع أسعار الخلايا، مما زاد من عمليات الاحتكار والتخزين للقدرة الإنتاجية.

حسابات الخبراء تشير إلى أن ارتفاع سعر الليثيوم بمقدار 10,000 يوان/طن يزيد من تكلفة الخلايا بحوالي 0.006 يوان/واط ساعة؛ حيث أن سعر الليثيوم ارتفع من 70,000 يوان/طن إلى 170,000 يوان/طن، مما رفع تكلفة الخلايا بأكثر من 0.06 يوان/واط ساعة فقط. ومع ارتفاع أسعار النحاس والألمنيوم والسوائل الإلكتروليتية وغيرها من المواد الأساسية، منذ عام 2025، زادت التكلفة الإجمالية لخلايا التخزين بمقدار 0.08 إلى 0.1 يوان/واط ساعة.

ومن الجدير بالذكر أن انتقال سوق ارتفاع أسعار الخلايا إلى الخارج قد جلب أيضًا انقسامات في استراتيجيات الشركات الصينية في التوسع الدولي.

العملاء في الأسواق الأوروبية والأمريكية أقل حساسية للأسعار، ويعطون أهمية أكبر لموثوقية المعدات، وضمانات الخدمة طويلة الأمد، والامتثال للمعايير، مع انتقال سلس نسبيًا في الأسعار، وهو ما يحقق هوامش ربح أعلى بكثير من السوق المحلية؛ أما الأسواق في الشرق الأوسط والهند، فهي أكثر حساسية للتكاليف، ويصعب تمرير الأسعار، وقد انسحب العديد من اللاعبين الكبار من السوق في الشرق الأوسط، مع توجه القدرة الإنتاجية نحو الأسواق الأوروبية والأمريكية ذات الهوامش الأعلى. وفي الوقت نفسه، شهدت آليات تحديد الأسعار التعاقدية في الصناعة أيضًا تعديلًا شاملًا، حيث يتم الآن التحول من نماذج الأسعار الثابتة إلى نماذج تعتمد على ربط الأسعار بأسعار المواد الخام، لمواجهة تقلبات التكاليف في الجزء العلوي من السلسلة.

موجة التوسعة الجديدة تركز على بناء قدرات عالية الجودة

في الواقع، فإن القيود الصلبة على جانب العرض تجعل من الصعب سد فجوة الطلب في المدى القصير.

علم مراسلنا أن إنشاء مصانع الخلايا من المواد الخام إلى بناء خطوط الإنتاج يستغرق عادةً عامًا على الأقل، مما يجعل القدرة الإنتاجية قصيرة الأمد غير قادرة على تلبية الطلب المتزايد بسرعة، مما يسبب عدم توافق صارم بين العرض والطلب.

وفي ظل استمرار فجوة العرض والطلب وتوقعات تحسن الأرباح، أطلقت موجة جديدة من التوسعة في مسار خلايا البطاريات المخزنة المحلية، حيث تتجه الشركات الكبرى لزيادة قدراتها، مع التركيز على بناء قدرات عالية الجودة ومميزة، لتجنب المنافسة على المنتجات ذات الجودة المنخفضة.

منذ عام 2026، دخلت عمليات إنتاج خلايا التخزين ذات السعة الكبيرة في مرحلة مكثفة. على سبيل المثال، تم تشغيل أكبر خلية تخزين دوارة في العالم بسعة 790 أمبير/ساعة من شركة يوانجي في بداية هذا العام، ومن المتوقع أن يتم تشغيلها في منتصف عام 2026 في مشروعها في تشانغتشو بمقاطعة خبي، ومشروع يانغتسي في هوبى؛ كما أن خلايا CATL بسعة 587 أمبير/ساعة بدأت الإنتاج الكمي في يونيو 2025، ومن المتوقع أن تصل إلى 2 جيجاواط ساعة من الشحن بحلول نهاية 2025، مع خطوط إنتاج جديدة في تشنغدو ولويان ستبدأ العمل بكثافة في 2026؛ كما أن مشروع خلايا تشو نينغ الجديدة في يانغتسي بسعة 588 أمبير/ساعة، والذي يخطط لإنشاء 80 جيجاواط ساعة، من المتوقع أن يُكتمل ويبدأ الإنتاج في أغسطس 2026؛ ومشروع شركة بينغ تشينغ للبطاريات الكبيرة في ييبي بمساحة 2026، والذي يبدأ العمل في فبراير.

شركة غانفنغ للبطاريات الليثيوم تسرع أيضًا من عملية تحويل قدراتها على إنتاج الخلايا الكبيرة، حيث يوضح المهندس المخضرم زانغ وي أن الشركة تعمل على التبديل من خلايا 314 أمبير/ساعة إلى خلايا 588 أمبير/ساعة.

“تمتلك الشركة موارد ليثيوم مثل الليثيوم الفلوري، وتتمتع بميزة في التكاليف في إنتاج الخلايا، لذلك فإن أسعار منتجاتها أكثر تنافسية.” قال زانغ وي، إن أسعار الخلايا تتأثر بأسعار الليثيوم، حيث أن ارتفاع سعر الليثيوم سابقًا أدى إلى ارتفاع أسعار الخلايا، ويتبع ذلك آلية انتقال السوق الطبيعية، وحتى مع امتلاك الشركة لموارد خام، فإنها تحتاج إلى تعديل الأسعار وفقًا لتقلبات السوق، ومع ذلك، فإنها تظل تتمتع بميزة نسبية.

مخاطر التوسع غير العقلاني تظهر

الأساسيات التي تدعم النمو السريع للصناعة توفر دعمًا أساسيًا لتوسعات الشركات. وفقًا لبيانات CNESA DataLink، فإن القدرة التراكمية لمشاريع التخزين الجديدة في الصين تتصدر العالم منذ أربع سنوات متتالية. بحلول نهاية 2025، بلغ إجمالي قدرة مشاريع التخزين الكهربائي المشغلة في الصين 213.3 جيجاواط، بنسبة 43.0% من السوق العالمية، مع نمو سنوي قدره 54%.

لكن، في ظل استمرار التوتر في علاقة العرض والطلب، فإن هناك مخاوف من فائض القدرة الإنتاجية في المستقبل. أكد العديد من الخبراء أن وتيرة التوسع السريع الحالية غير مستدامة، ويجب الحذر من المخاطر المتعددة الناتجة عن التوسع غير المنظم.

تقدير InfoLink أن علاقة العرض والطلب في سوق خلايا البطاريات لعام 2026 ستكون “توازنًا ضيقًا في النصف الأول، وتوسعة معتدلة في النصف الثاني”. تتوقع GGII أنه بحلول مارس 2026، ستكون خلايا 500 أمبير+ قد حققت إنتاجًا وتوصيلًا على نطاق واسع، مع توقع أن تصل حصة خلايا السعة الكبيرة 500 أمبير+ في السوق إلى معدل سريع من الاختراق، وأن تصبح الخيار الرئيسي للمشاريع الكبيرة المحلية والعالمية.

من حيث التأثير على الصناعة، فإن قدرة خلايا السعة الكبيرة ستُطلق في النصف الثاني من 2026، مما سيساعد على تخفيف التوازن الضيق الحالي في سوق الخلايا، لكنه يتطلب أيضًا الحذر من مخاطر الفائض الهيكلي الناتج عن التركز في الإنتاج.

قال تيا تشينغ جون إن خطة قدرات يوانجي تتبع دائمًا نهجًا يركز على العملاء ذوي الجودة العالية والطلبات. “الطلب على الخلايا حقيقي، وتوسعة الشركات أمر منطقي، المهم هو نوع القدرة التي يتم توسيعها، والعملاء المستهدفون، والأسواق التي تتجه إليها. بدلاً من السعي وراء أكبر حجم، من الأفضل التركيز على العملاء الاستراتيجيين على المدى الطويل، والتوافق مع سيناريوهات ذات قيمة عالية، والتأكد من أن كل خط إنتاج لديه وجهة تسليم واضحة. التخطيط بشكل عقلاني للقدرات هو السبيل لعبور الدورة.”

بالإضافة إلى مخاطر الفائض في القدرة الإنتاجية، هناك مخاطر خفية أخرى تتطلب الحذر.

على مستوى الجودة والأمان، أصبحت اختبارات الحريق الكبيرة الحجم معيارًا أساسيًا للمشاريع الكبرى في الخارج، حيث إن التنافس على الأسعار المنخفضة قد يؤدي إلى تضحيات في جودة المنتج ومعايير السلامة. حذر العديد من الخبراء من أن وقوع حادث أمني خطير في محطة تخزين خارجية سيؤثر مباشرة على سمعة صناعة التخزين الصينية في الأسواق الخارجية، ويهدد دخولها السوق.

حذر تيا تشينغ جون من أن بيئة الالتزام في السوق الخارجية صارمة جدًا، وأن أي مشكلة في التسليم ستضر بشكل قاتل بالشركات، كما ستؤثر على سمعة صناعة التخزين الصينية بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب المشاريع الكبرى في الخارج عقود خدمة طويلة الأمد تتراوح بين 15 و20 سنة، ومعظم الشركات المحلية لا تمتلك خبرة عملية في الصيانة طويلة الأمد في الأسواق الخارجية، وأن العروض السعرية المتطرفة والمنخفضة قد تخلق مخاطر كبيرة على التكاليف المستقبلية للصيانة والتعويضات عن الالتزام.

“صناعة التخزين الصينية، يجب على روادها أن يرفعوا من مستوى وعيهم، وألا يقتصر الأمر على مجرد التوجه نحو الخارج كصفقة تجارية.” دعا تيا تشينغ جون، الشركات إلى تغيير استراتيجيتها، بحيث يكون هدفها تمكين التحول الأخضر والمنخفض الكربون والتكلفة المنخفضة للطاقة المحلية، والانخراط في النسيج الصناعي المحلي، والمساهمة في بناء سلاسل التوريد والموارد المحلية. فقط من خلال التعاون الدولي وفقًا لهذه المبادئ، يمكن للصناعة أن تظل مستقرة وطويلة الأمد، وتحافظ على مكانتها التنافسية العالمية، وتستخدم الطاقة الجديدة لخلق ازدهار عالمي جديد.