كلارنا تؤمن تسهيلات بقيمة 1.4 مليار يورو من سانتاندر مع تبلور خطط الطرح العام الأولي

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا وغيرهم

كلارنا توقع اتفاقية تمويل رئيسية مع سانتاندر

حصلت كلارنا على تمويل مخزن بقيمة 1.4 مليار يورو (1.6 مليار دولار أمريكي) مع سانتاندر، مما يمثل أول ترتيب من نوعه في ألمانيا وثاني مبادرة تمويل مهمة خلال شهر واحد.

ويستند هذا التمويل إلى محفظة حسابات القبض الخاصة بكلارنا في ألمانيا، حيث تعمل الشركة منذ عام 2010. تتيح الهيكلة للشركة السويدية للتكنولوجيا المالية جمع رأس مال مقابل المدفوعات المستقبلية للعملاء، مما يوفر مرونة مع استمرار نموها.

وتعمل سانتاندر كمقرض وحيد. بينما تتنافس البنك الإسباني أيضًا مع كلارنا في ألمانيا من خلال خدمته زينيا للدفع لاحقًا الآن، أصبحت شريكًا في التمويل، مما يعكس التقاء أوسع بين البنوك التقليدية ومشغلي التكنولوجيا المالية.

ووصف المدير المالي لكلارنا، نيكلاس نجلين، الاتفاقية بأنها حجر زاوية في استراتيجية تمويل الشركة. وقال إنها تضيف مرونة إلى الميزانية العمومية لكلارنا وتظهر الثقة في أداء الشركة وإدارة المخاطر.

يتبع اتفاقية نيلنيت في الولايات المتحدة

تأتي صفقة سانتاندر بعد وقت قصير من توصل كلارنا إلى اتفاق تمويل تدفق مستقبلي بقيمة مليار دولار أمريكي مع نيلنيت في الولايات المتحدة. بموجب هذا الترتيب، تنقل كلارنا حسابات القبض الجديدة من نوع “دفع خلال 4” إلى نيلنيت، التي لديها خبرة واسعة في إدارة القروض.

معًا، تبرز المعاملتان جهود كلارنا لتنويع مصادر التمويل مع تلبية احتياجات رأس المال في اثنين من أكبر أسواقها. توفر الاستراتيجية السيولة، وتقلل من مخاطر الميزانية العمومية، وتمنح مرونة للتركيز على تطوير المنتجات والتوسع.

نتائج ربع سنوية تكشف عن تحديات

تأتي تحركات التمويل الأخيرة لكلارنا في ظل أداء مالي مختلط. أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها $26 مليون دولار خلال الثلاثة أشهر المنتهية في يونيو، وهو توسع من خسارة قدرها $53 مليون دولار قبل عام.

ومع ذلك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 21 في المائة إلى $18 مليون دولار، مما يؤكد استمرار الطلب على خدماتها. أشار إدارة كلارنا إلى النمو في الولايات المتحدة كمحرك رئيسي، مع شراكات تجارية جديدة وقاعدة مستخدمين متزايدة.

وأكد الرئيس التنفيذي سيباستيان سييمياكوسكي أن أداء الائتمان لا يزال قويًا. وأشار إلى أن معدلات التخلف عن السداد العالمية على قروض BNPL انخفضت إلى 0.89 بالمائة، من 1.03 بالمائة قبل عام، بينما تراجعت الخسائر المحققة إلى 0.45 بالمائة من الحجم.

خفض التكاليف وتخصيص الاحتياطيات

كانت الخسارة الفصلية مدفوعة جزئيًا بمبلغ $823 مليون دولار كرسوم مرتبطة بتقليل مساحة المكاتب، حيث تواصل كلارنا تبسيط عملياتها. قامت الشركة بتقليل الموظفين واستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف وزيادة الكفاءة.

وفي الوقت نفسه، زادت كلارنا من مخصصاتها لخسائر الائتمان المحتملة إلى $24 مليون دولار، ارتفاعًا من $174 مليون قبل عام. أوضح التنفيذيون أن الزيادة تعكس النمو السريع في الإقراض وتحولًا نحو منتجات ذات فائدة طويلة الأجل، والتي تحمل مخاطر أعلى من القروض التقليدية بالتقسيط.

تحول نحو خدمات مصرفية أوسع

كانت كلارنا معروفة سابقًا بالتقسيط بدون فوائد، لكنها توسع نموذجها ليشبه بنكًا رقميًا. الآن تقدم بطاقات خصم، وحسابات بنكية، وقروضًا ذات فائدة.

وتضاعف دفتر قروض الشركة الجديدة أكثر من مرة خلال العام، ويشكل الآن 8 في المائة من إجمالي حجمها. ترى الإدارة أن هذا وسيلة لضمان إيرادات متكررة وتقليل الاعتماد على الشراكات مع التجزئة.

ويعد هذا التحول مهمًا بشكل خاص في الولايات المتحدة، حيث تواجه كلارنا منافسة من أفيرم، باي بال، ومقدمي بطاقات الائتمان. من خلال تقديم نفسها كمنصة خدمات مالية أكثر شمولاً، تأمل كلارنا في تعزيز علاقاتها مع العملاء وجاذبيتها للمستثمرين.

خطط الطرح العام تتعافى

أعادت كلارنا خططها لإدراج في نيويورك، مع هدف في الخريف. كانت الشركة قد أوقفت سابقًا طموحاتها في الطرح العام في أبريل بسبب تقلبات السوق المرتبطة برسوم التجارة الأمريكية الجديدة.

وترى الإدارة الآن أن هناك شهية متجددة للمستثمرين بعد نجاح عمليات الإدراج التكنولوجية، بما في ذلك فيجما وبوليش، اللتين ارتفعت أسهمهما بعد debutهما. ويشير المصرفيون المشاركون في العملية إلى أن كلارنا ستسعى لتقييم يتجاوز مستوى $106 مليار دولار تم طرحه العام الماضي، رغم أنه أقل بكثير من الذروة التي بلغت $15 مليار دولار في 2021.

ومع ذلك، فإن الإدراج عند ذلك المستوى سيمثل تعافيًا من أدنى مستوى لها عند 6.7 مليار دولار في 2022، عندما أثقلت أسعار الفائدة المرتفعة والرقابة التنظيمية على مزودي خدمات BNPL.

سيتم مراقبة استقبال المستثمرين لنتائج كلارنا الفصلية الأخيرة عن كثب كمؤشر على معنويات الطرح العام. على الرغم من اتساع الخسائر، قد يطمئن نمو الإيرادات والأداء القوي للائتمان المشترين المحتملين.

التمويل كعامل محفز للطرح العام

تعزز الاتفاقية مع سانتاندر موقف كلارنا مع اقترابها من الأسواق العامة. من خلال تأمين تمويل طويل الأجل من بنك أوروبي كبير، إلى جانب الاتفاقية الأمريكية مع نيلنيت، تنوعت قاعدة رأس مال كلارنا وقل اعتمادها على التمويل قصير الأجل.

ومن المرجح أن يُنظر إلى هذه التحركات من قبل المستثمرين على أنها دليل على التحضير الدقيق للحياة كشركة مدرجة. كما أنها تظهر قدرة كلارنا على موازنة التوسع مع ضبط التمويل في وقت لا تزال فيه رقابة على إقراض التكنولوجيا المالية عالية.

التوقعات

يتكشف مسار كلارنا نحو الطرح العام مع مواجهة قطاع BNPL لفرص ومخاطر. يستمر الاعتماد العالمي في الارتفاع، لكن المنظمين يدعون إلى رقابة أشد على قروض التقسيط.

بالنسبة لكلارنا، ستعتمد النجاح على الاستمرار في النمو في الأسواق الأساسية، وإدارة مخاطر الائتمان مع تطور منتجات القروض، والحفاظ على ثقة المستهلكين. مع 1.4 مليار يورو من القدرة الجديدة من سانتاندر، واتفاقية بقيمة مليار دولار مع نيلنيت، ومجموعة منتجات متنوعة، تسعى الشركة لإظهار قدرتها على إدارة كل من الحجم والاستقرار.