هل تحتاج الودائع الثابتة إلى الانتقال؟ ماذا يقول الرؤساء التنفيذيون

سؤال إلى الذكاء الاصطناعي · كيف يتعامل كبار مسؤولي البنوك مع موجة استحقاق الودائع الثابتة؟

وكالة أنباء الصين الجديدة (شينخوا) في 3 أبريل، ( وي وي)، متدربة لي زياوتونغ( الودائع، كانت دائمًا أساس عمل البنوك التجارية، وأساس توسعها في الإقراض والأصول.

مؤخرًا، عقدت العديد من البنوك المدرجة في السوق المالي مؤتمرات نتائجها لعام 2025، ولاحظت وكالة أنباء الصين الجديدة أن العديد من الإدارات البنكية طُرحت عليها نفس الأسئلة في العديد من المؤتمرات: كيف تتعامل مع “نقل الودائع”؟

في مواجهة استحقاق الودائع الثابتة قريبًا، تبذل كل بنك جهودًا للحفاظ على الأموال واستقرار الودائع، وقد بدأت معركة “استقرار الودائع” بالفعل.

**　8 بنوك تتجاوز نسبة الودائع الثابتة 70%**

حتى الآن، كشفت 22 بنكًا مدرجًا في سوق الأسهم الصينية عن تقاريرها السنوية لعام 2025. تظهر البيانات أن إجمالي ودائع جميع البنوك حقق نموًا سنويًا، وأن الحجم الكلي للقطاع يتوسع بشكل ثابت.

بحلول عام 2025، بلغ إجمالي ودائع هذه الـ22 بنكًا) بما في ذلك الفوائد المحتسبة( مجتمعة 200.28 تريليون يوان، بزيادة قدرها 13.32 تريليون يوان عن العام السابق، ومعدل النمو السنوي 7.12%.

لا تزال البنوك الحكومية الكبرى هي “الكتلة الدافعة” لسوق الودائع، حيث تجاوزت ودائع بنك الصناعة والتجارة، والبنك الزراعي، والبنك الإنمائي، 30 تريليون يوان، على التوالي 37.31 تريليون، 32.65 تريليون، و30.84 تريليون يوان، بمعدلات نمو سنوية قدرها 7.10%، 7.74%، و7.39%. أما ودائع بنك الصين، والبنك الزراعي للبريد، والبنك التعاوني للنقل، فكانت على التوالي 26.18 تريليون، 16.54 تريليون، و9.31 تريليون يوان.

هناك 5 بنوك حققت نموًا مزدوج الرقم في إجمالي ودائعها، وأداء البنوك التجارية الحضرية والبنوك الزراعية التجارية كان أكثر إشراقًا. ففي عام 2025، بلغ إجمالي ودائع بنك تشونغتشينغ 5657.04 مليار يوان، بزيادة 19.32%، وهو الأسرع نموًا؛ تلاه بنك تشينغداو، بإجمالي ودائع 5121.21 مليار يوان، بزيادة 15.49%. كما زادت ودائع بنك زونتشو، والبنك الزراعي التجاري في ووشي، وبنك هواشيا، بنسبة 14.97%، 10.47%، و10.32% على التوالي.

بالمقارنة، كانت معدلات نمو ودائع بنك إكسبتشنج، وبنك بينغ آن، وبنك مينشين أقل، حيث زادت بنسبة 1.65%، 1.15%، و0.35% على التوالي.

أما من حيث هيكل الودائع، فالتوجه نحو الودائع الثابتة لا يزال السائد في القطاع. من بين الـ22 بنكًا، انخفضت ودائع بنك مينشين الثابتة بنسبة 0.09% على أساس سنوي، بينما زادت ودائع الـ21 بنكًا الأخرى مقارنة بالعام السابق. ومن بين هذه، حقق بنك زينتشو ارتفاعًا بنسبة 27.98% في ودائعه الثابتة، وتلاه بنك تشينغداو وبنك تشونغتشينغ وبنك ريفون، بنسب نمو 19.25%، 18.94%، و18.75% على التوالي.

بالإضافة إلى ذلك، تظهر نسبة الودائع الثابتة ارتفاعًا عامًا. من بين الـ22 بنكًا، زادت نسبة الودائع الثابتة في 17 بنكًا مقارنة بـ2024، بينما انخفضت في بنك مينشين، وبنك بينغ آن، وبنك هواشيا، وبنك تشونغتشينغ، والبنك الزراعي التجاري في ووشي. ومن بين هذه، تتجاوز 8 بنوك نسبة الودائع الثابتة 70%، حيث يحتل بنك تشونغتشينغ والبنك الزراعي في تشونغتشينغ المركزين الأول والثاني بنسبة 75.27% و74.27%.

**　ردود البنوك على حجم استحقاق الودائع الثابتة**

مع دخول عام 2026، تزايد الاهتمام في السوق باستحقاق الودائع الثابتة وإعادة تسعيرها في القطاع المصرفي. تختلف التقديرات حول حجم الودائع الثابتة المستحقة هذا العام، لكن وفقًا لبيانات عدة شركات وساطة، من المتوقع أن تتجمع ودائع ثابتة بقيمة تتراوح بين 50 تريليون و70 تريليون يوان، وسيتم إعادة توزيع هذه الأموال عبر قنوات الودائع البنكية، والاستثمار، والصناديق، والتأمين على الأرباح.

在 مؤتمر النتائج، تم السؤال بشكل متكرر عن حجم استحقاق الودائع الثابتة، وعن مشكلة “نقل الودائع”. وأكد العديد من كبار مسؤولي البنوك أن حجم الاستحقاق زاد مقارنة بالسنوات السابقة، لكنه لا يزال ضمن النطاق الطبيعي.

قال نائب رئيس بنك البناء، تانغ شو، إن بنك البناء شهد نموًا سريعًا في ودائعه الادخارية مؤخرًا، حيث تجاوز إجمالي ودائعه الادخارية 18 تريليون يوان، وبلغت ودائع الودائع الثابتة حوالي 12 تريليون يوان، وأن حجم استحقاق الودائع الثابتة يتزايد أيضًا، ومن النظرة العامة، فإن معدل الاستيعاب جيد جدًا.

ذكر نائب رئيس بنك الصين، يانغ جون، أن حجم استحقاق الودائع الثابتة في بنك الصين بدأ يتزايد منذ النصف الثاني من عام 2025. وأكد أن البنك يتخذ إجراءات لضمان استبقاء هذه الودائع، وأن معظمها لا يزال يُحتفظ به كودائع، مع نسبة عالية من إعادة التوظيف للودائع الثابتة، ومن المتوقع أن يظل هذا الاتجاه قائمًا هذا العام.

قال نائب رئيس بنك招商، بينغ جيا وان، إن حجم استحقاق الودائع الثابتة في البنك هذا العام أكبر قليلاً من العام السابق، وأن الفارق ليس كبيرًا، وأعتقد أنه لا يتجاوز النطاق الطبيعي. وأضاف أن نائب رئيس البنك، يوان، أن حجم استحقاق الودائع الثابتة في بنك交通، هذا العام، زاد بشكل واضح، خاصة في الربع الأول.

بالنسبة للبنوك، فإن استحقاق الودائع ذات الفائدة العالية يشكل خطرًا على الحجم، لكنه من ناحية أخرى يمثل أيضًا فرصة لتخفيف الأعباء.

في السنوات الأخيرة، بسبب التوجه الشديد نحو الودائع الثابتة، ارتفعت تكاليف الالتزامات البنكية، وضغط هامش الفائدة الصافي)NIM( استمر في التراجع. ووفقًا لبيانات الإدارة الوطنية للمشرفين الماليين، انخفض هامش الفائدة الصافي للبنوك التجارية إلى 1.42% في 2025، وهو أدنى من الحد الدولي البالغ 1.8%. ومع إعادة تسعير الودائع ذات الفائدة العالية في 2026، من المتوقع أن يتحسن هذا الوضع.

قال يوان وانفوش، إن خلال العامين الماضيين، كانت البنوك تواجه بشكل عام تباطؤًا في إعادة تسعير الودائع مقارنة بإعادة تسعير القروض، مما أدى إلى انخفاض سريع في هامش الفائدة. لكن مع خفض أسعار الفائدة على الودائع في العام الماضي، وبعد إعادة تسعير العديد من الودائع الثابتة التي انتهت صلاحيتها خلال العامين الماضيين، ستنخفض تكاليف دفع الفوائد على الودائع بشكل ملحوظ.

وأشار يانغ جون أيضًا إلى أن انخفاض أسعار الفائدة على الودائع الحالية مقارنة بأسعارها قبل ثلاث سنوات، سيؤدي إلى خفض معدل دفع الفوائد على الودائع، مما يساهم في استقرار هامش الفائدة.

**　إلى أين تنتقل الودائع؟**

في مواجهة إعادة تخصيص الودائع بعد استحقاقها، لم تختار البنوك رفع أسعار الفائدة بشكل عشوائي لجذب الودائع، وأكدت العديد من البنوك أنها ستعتمد على إدارة الثروات، وتخصيص الأصول، وخدمات شاملة لتحقيق دورة داخلية للأموال.

قال بينغ جيا وان إن مصطلح “نقل الودائع” يشير إلى فقدان الودائع عند استحقاقها. من وجهة نظر العملاء، إذا توجهت الودائع نحو إدارة الثروات والصناديق العامة، تأمل بنك招商 أن تبقى هذه الأموال ضمن نظامه من خلال خدماته. وعلى الرغم من أنها قد لا تكون أموالًا داخلية، فهي أموال عملائه.

وأوضح بينغ جيا وان أن من وجهة نظر الأموال، هناك احتمال آخر وهو أن تتوجه الودائع إلى السوق المالية، وتتحول إلى ودائع طرف ثالث في البورصات، والتي تُحتسب في البنوك كودائع بينية. “فقدان الودائع يحدث، لكن إذا استطعنا من خلال خدماتنا للعملاء أن تعود الأموال عبر قنوات بينية إلى بنك招商، فهذا يُعتبر فقدان ودائع، لكن الأموال لم تُفقد.” قال بينغ جيا وان.

وفيما يخص حالات “نقل الودائع”، قال وان جون، مساعد رئيس بنك بينغ آن، إن في ظل انخفاض أسعار الفائدة على الودائع، ومع تغيرات السوق وتوقعات الاستثمار، لاحظ أن العملاء الأفراد أو العملاء التجزئة في البنوك أصبحوا أكثر ميلاً للمخاطرة، وأن نسبة المنتجات ذات الطابع الاستثماري والحقوقي زادت بشكل ملحوظ في ظل التوجه نحو الحذر العام. كما أن الطلب على تشكيلات المنتجات المتنوعة أصبح أكثر حيوية.

وأشار وان جون إلى أن البنك يواجه هذا التغير من خلال: أولًا، مواكبة السوق، وضبط هيكل الأصول والودائع؛ ثانيًا، تلبية احتياجات العملاء من خلال تقديم منتجات مدمجة وخدمات تخصيص.

قال: “من النتائج، أن بعض الودائع لم تُفقد، بل تحولت إلى هيكل أصول أكثر فاعلية ضمن نظام إدارة الأصول الخاص بنا.” وأضاف أن البنك يخطط لمواجهة التغيرات في ودائع 2026 من خلال: أولًا، الاستمرار في استيعاب الودائع طويلة الأجل، وليس فقط تجديدها بأسعار مرتفعة، وإنما عبر خدمات إدارة الثروات عبر الإنترنت وخارجها، وتخصيص منتجات الثروة وفقًا لاحتياجات العملاء؛ ثانيًا، من خلال بناء سيناريوهات، وتعزيز تطوير ودائع عالية الجودة.

قال تانغ شو إن خلال فترة “الخطة الخمسية الرابعة عشرة”، حدثت تغييرات في هيكل تخصيص الأصول المالية للمواطنين، حيث توجهت الأموال نحو الصناديق وغيرها من القطاعات الجديدة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”. وخطوتها القادمة، ستعمل بنك البناء على إثراء عروض إدارة الثروات، وتقديم خطط تخصيص متميزة تتناسب مع تفضيلات العملاء المختلفة.

) لمزيد من المعلومات، يرجى التواصل مع الكاتبة وي وي: weiwei@chinanews.com.cn() تطبيق وكالة أنباء الصين الجديدة(

**　ملاحظة: الآراء الواردة في النص هي للاسترشاد فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويجب الحذر عند الدخول إلى السوق.)**

المحررون: شيويه يوي فاي، لي جونيوان