لقد لاحظت للتو أن شركة سانديسك عادت بقوة يوم الخميس — ارتفاع بنسبة 3.11% بعد يومين صعبين. دفع سعر السهم نحو نطاق $929 مع حجم تداول قوي وصل إلى 12.56 مليار دولار. يبدو أن السوق أخيرًا بدأ يدرك ما يحدث مع مراكز البيانات والطلب على التخزين في مجال الذكاء الاصطناعي.

ما لفت انتباهي هو مدى ضيق وضع إمدادات فلاش NAND. الجميع يتسابق للحصول على سعات تخزين عالية لبناء مراكز البيانات الخاصة بهم، وهذا يتجاوز بكثير الطلب العادي للمستهلكين. سانديك، كونها لاعبًا رئيسيًا في هذا المجال، تقف في المكان المناسب وفي الوقت المناسب. شراكاتها مع مزودي السحابة الكبار لا تضر أيضًا.

الانتعاش منطقي عندما تنظر إلى الصورة الأكبر. كانت دورة التخزين على وشك الانخفاض، والآن مع زيادة الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، هناك طلب هيكلي حقيقي تحت السطح. ليس مجرد ضجة. المحللون أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن القطاع، ويمكنك أن تراه أيضًا في سوق الخيارات — المزيد من نشاطات الشراء.

بالطبع، الأمور الكلية لا تزال مهمة. تحركات أسعار الفائدة، المشاكل الجيوسياسية، والطبيعة الدورية لرقائق الذاكرة يمكن أن تخل بالتوقعات. لكن في الوقت الحالي، زخم سعر سهم سانديك وديناميكيات العرض والطلب تبدو مواتية جدًا للفترة القادمة. مراقبة أسعار NAND ونفقات مراكز البيانات ستكون أساسية لمعرفة ما إذا كان هذا سيستمر.