لاحظت أن منصات التمويل اللامركزي (DeFi) أعادت تشكيل المشهد المالي بشكل كامل خلال السنوات الأخيرة. كانت الأمور سابقًا أكثر توقعًا، والآن تعيد التمويلات اللامركزية تعريف قواعد اللعبة. أود أن أشارك ملاحظاتي حول الحلول التي تستحق فعلاً الاهتمام.

لنبدأ بالستاكينج — Lido Finance هو القائد الواضح هنا. ليست مجرد منصة DeFi لكسب الأرباح، بل هي نظام بيئي كامل. من خلال stETH يمكنك إيداع ETH بدون قفل الأصول، والمثير للاهتمام أنهم ربطوا أكثر من 100 تطبيق، بحيث يمكنك استخدام stETH في الإقراض أو كضمان. مؤخرًا وسعوا عروضهم وأضافوا إمكانية الستاكينج لـ MATIC. القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 30 مليار دولار — أرقام كبيرة جدًا.

إذا تحدثنا عن الإقراض، فإن Aave هو المخضرم الذي يعرف حقًا ما يفعله. منذ 2017 وهم يتطورون باستمرار، يدعمون حوالي 30 عملة مشفرة، بما في ذلك جميع العملات المستقرة الرئيسية. من المثير للاهتمام أنه على الرغم من أن TVL الخاص بهم أقل من Lido، إلا أن حجم تداولاتهم هو الأكبر في DeFi. في نهاية العام الماضي أطلقوا V3 على zkSync Era، مما حسّن الكفاءة. المنصة تدار بالكامل من قبل المجتمع، بدون وسطاء.

بعد ذلك — التداول. Uniswap يظل أكبر بورصة لامركزية، وليس ذلك صدفة. أكثر من 1500 زوج تداول، تكامل مع أكثر من 300 تطبيق، نموذج V3 مع سيولة مركزة. إذا كنت تبحث عن رموز جديدة، فإن Uniswap هو المكان المثالي. منصة DeFi تعمل عبر العقود الذكية، بشكل كامل وشفاف، بدون وسطاء.

MakerDAO — حديث آخر. عملة DAI المستقرة أصبحت واحدة من الأكثر موثوقية في الصناعة. نظام CDP يتيح لك اقتراض مقابل ETH أو أصول أخرى. ما يثير الإعجاب هو أن المنصة صمدت بعد كل الاضطرابات السوقية وظلت مستقرة.

Curve Finance مثيرة لأنها تركز بشكل خاص على تداول العملات المستقرة. رسوم منخفضة، انزلاق منخفض، واستخدام AMM للحفاظ على الربط. الأحجام اليومية غالبًا تتجاوز 100 مليون دولار. أُطلقت في 2020 فقط، لكنها احتلت مكانة مهمة بالفعل.

Compound تقدم 16 سوق إقراض مع دعم جيد للعملات المستقرة. معدلات الفائدة تعتمد على الطلب والعرض، لكنها عادةً تكون مربحة. يمكن للمستخدمين المشاركة في الإدارة عبر رمز COMP.

لمن يريد كل شيء في مكان واحد، يوجد Instadapp — هو مستوى ذكي للتفاعل مع بروتوكولات DeFi المختلفة. لا حاجة للتنقل بين التطبيقات، كل شيء في مكان واحد.

Balancer يقدم إدارة محفظة آلية عبر AMM. أكثر من 240 ألف مزود سيولة، وتطوير مستمر للوظائف. PancakeSwap على BSC يظل المهيمن بفضل رسومه المنخفضة والمعاملات السريعة. العائد السنوي على CAKE يمكن أن يصل إلى 25%.

Yearn Finance هو مجمع للأرباح، ينقل أصولك تلقائيًا بين خيارات عالية العائد. أنت فقط تحتفظ بالأصول، والبروتوكول يعمل.

الآن عن أنواع خدمات DeFi. البورصات اللامركزية (DEX) — هي تجارة من نظير إلى نظير عبر العقود الذكية. منصات الإقراض تعمل بمبدأ يشبه البنوك، لكنها لامركزية تمامًا. زراعة السيولة — هو تقديم الأصول لضمان السيولة والحصول على أرباح على شكل APR. العملات المستقرة والأصول الاصطناعية أدوات مهمة لنظام DeFi البيئي. منصات إدارة الأصول تساعد على تتبع جميع المراكز عبر لوحة واحدة.

عند اختيار منصة DeFi، من المهم فهم أهدافك. إذا كنت تريد العائد — تحقق من APY. الأمان حاسم، خاصة مع غياب التنظيم. سمعة المنصة تقول الكثير. افحص الوظائف والتوافق مع بروتوكولات أخرى.

للمبتدئين، قد يكون DeFi محفوفًا بالمخاطر بسبب تقلبات العملات المشفرة. لكن إذا اخترت منصة موثوقة مع تدابير أمان جيدة وفهمت ما تستثمر فيه، فالأمر قابل للإدارة. الأهم هو دائمًا الحفاظ على السيطرة على المفاتيح الخاصة وعدم الانجراف وراء عواطف الجماهير.

مقارنة DeFi وCeFi — من الواضح أن النهجين متعاكسان. يركز DeFi على الابتكار، والشفافية، والعقود الذكية، بينما تعتمد CeFi على الوسطاء والتنظيم. كل واحد يختار وفقًا لأهدافه.

الانطباع العام — سوق DeFi حي ويتطور باستمرار. الإحصائيات تظهر نمو المستخدمين، وهذا مجرد بداية. إذا كنت تبحث عن منصة DeFi تناسبك، الأهم هو عدم التسرع، والتحقق من الأمان، وفهم الخدمات التي تحتاجها حقًا. السوق يعرض العديد من الخيارات، ومن المؤكد أنك ستجد ما يناسبك.