حرب إيران أدت إلى فجوة في إمدادات السوق العالمية للنفط بمقدار 500 مليون برميل... والصدمات في الطاقة الدولية لا مفر منها

بعد حوالي 50 يومًا من بداية الحرب الإيرانية، ظهرت نتائج تحليلية تفيد بأن أكثر من 500 مليون برميل من النفط الخام والغاز الطبيعي المسال اختفت من سلسلة التوريد في سوق النفط العالمية، ويزداد الاعتراف بتقييم أن الصدمة التي تعرض لها سوق الطاقة الدولية تجاوزت التوقعات بكثير.

نقلت وكالة رويترز في 19 من الشهر (بتوقيت المحلي) عن بيانات من مؤسسة أبحاث الطاقة كبلر أن هذا الانقطاع في الإمدادات يعادل أكبر فجوة في الطاقة في التاريخ الحديث. الغاز الطبيعي المسال هو مركب هيدروكربوني سائل خفيف يُنتج مع النفط الطبيعي، ويُستخدم على نطاق واسع كمادة خام للتكرير والكيمياء النفطية، وتقليل الإنتاج منه مع النفط يعني أن الأمر يتجاوز مجرد انخفاض في كمية الإنتاج، مما يفرض ضغطًا أكبر على صناعة التكرير والكيمياء بشكل عام. أوضح كبير محللي شركة وود ماكنزي، ريان موهوت، أن حجم الـ 500 مليون برميل يعادل إيقاف تشغيل جميع المركبات في العالم لمدة 11 يومًا، أو تشغيل الاقتصاد العالمي بدون نفط لمدة 5 أيام. وهذا يعادل تقريبًا الطلب على النفط في الولايات المتحدة لمدة شهر تقريبًا، أو الطلب الأوروبي الإجمالي لأكثر من شهر، بالإضافة إلى كمية الوقود التي تستخدمها صناعة الشحن العالمية لمدة حوالي أربعة أشهر.

وفي الواقع، تدهورت مؤشرات الإنتاج والتصدير في منطقة الخليج بشكل حاد أيضًا. فقدت دول الخليج حوالي 8 ملايين برميل من إنتاج النفط يوميًا في مارس، وهو ما يعادل مجمل إنتاج أكبر شركتين نفطيتين في العالم، إكسون موبيل وشيفرون. كما انخفضت صادرات وقود الطيران من السعودية وقطر والإمارات والكويت والبحرين وعمان بشكل كبير من حوالي 19.6 مليون برميل في فبراير إلى حوالي 4.1 مليون برميل في مارس وأبريل. يُعد وقود الطيران وقودًا أساسيًا لتشغيل الخطوط الجوية الدولية وعمليات النقل اللوجستي، وانخفاضه قد لا يكون مشكلة في سوق النفط فحسب، بل سيؤدي أيضًا إلى ارتفاع تكاليف النقل الجوي وسلسلة التوريد بأكملها. وإذا اعتبرنا سعر برميل النفط بعد النزاع عند 100 دولار، فإن الـ 500 مليون برميل المختفية تساوي حوالي 50 مليار دولار، أو حوالي 74 تريليون وون كوري وفقًا للون الكوري.

التركيز الأهم في السوق هو إمكانية استعادة مضيق هرمز لوضعه الطبيعي. يُعد مضيق هرمز ممرًا استراتيجيًا يمر عبره حوالي 20% من النفط الخام ومنتجات النفط في العالم، وأي عرقلة في المرور عبره ستؤدي مباشرة إلى ارتفاع أسعار النفط الدولية، وتكاليف النقل، والتأمين. ومع ذلك، حتى لو أعيد فتح المضيق، يتوقع معظم الخبراء أن الوضع لن يستقر على الفور. توقع كبير محللي النفط في كبلر، يوهانس لوبار، أن استعادة حقول النفط المتوسطة الجودة في الكويت والعراق إلى مستوى التشغيل الطبيعي قد يستغرق من 4 إلى 5 أشهر. النفط المتوسط الجودة هو نوع من النفط ذو لزوجة أعلى، ويكون أكثر تعقيدًا في الإنتاج والنقل والتكرير، وعند تعرض المنشآت لهجوم، فإن سرعة استعادتها تكون أبطأ نسبيًا. وهذا يثير احتمال استمرار انخفاض المخزون طوال فصل الصيف.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن تضرر مرافق التكرير، وتدمير منشآت تصدير الغاز الطبيعي المسال الكبيرة مثل مصنع راس لفان في قطر، يثير مخاوف من أن استعادة البنية التحتية للطاقة في المنطقة قد تستغرق سنوات، مما يعني أن أسعار النفط العالمية قد لا ترتفع بشكل مؤقت فحسب، بل قد تبقى مرتفعة على المدى الطويل. مع اضطراب إمدادات النفط والغاز الطبيعي، ستتأثر بشكل متسلسل تكاليف الكهرباء، والنقل الجوي، والنقل البحري، وأسعار المنتجات الكيميائية النفطية. ومن المحتمل أن تتفاقم هذه الاتجاهات اعتمادًا على تطورات الوضع في الشرق الأوسط واستقرار مرور المضيق، مما يزيد من تقلبات سوق الطاقة الدولية.