كانت كاثي وود تتمايل مع موجة الذكاء الاصطناعي منذ فترة أطول مما يدركه معظم الناس. صندوقها المتداول في البورصة "آرك إنوفيشن" لم ينضم إلى الاتجاه مؤخرًا فقط — نحن نتحدث عن أكثر من عقد من التعرض للذكاء الاصطناعي. لهذا السبب، عندما تنظر إلى أكثر ممتلكاتها أداءً هذا العام، فإن قصة الذكاء الاصطناعي تبرز حقًا.

دعني أشرح ما الذي كان يعمل لصالحها. أولاً هو شركة بالانتير تكنولوجيز. كانت هذه الشركة مذهلة حقًا، وأصبحت اختيار وود الأول في الذكاء الاصطناعي بفارق كبير. ارتفع سهمها بشكل كبير في عام 2024، مدفوعًا بتسارع الإيرادات القوي وبعض المحفزات الرئيسية. عندما أُدرجت الشركة في مؤشر S&P 500، كان ذلك ضخمًا. ثم جاء الإدراج في مؤشر ناسداك-100. لكن بصراحة، الزخم الحقيقي جاء من المستثمرين الذين راهنوا على أن التركيز على الكفاءة الحكومية والأمن القومي من قبل الإدارة القادمة سيكون دعمًا كبيرًا لبالانتير، نظرًا لأن الحكومة الأمريكية هي أكبر عميل لها.

ثم هناك شركة إنفيديا. إليك الأمر — في عام 2022 و2023، خفضت وود حصتها في إنفيديا، لكنها لم تخرج تمامًا من الاستثمار. لا تزال الشركة تظهر في بعض صناديقها المتداولة، ويبدو أن هذا القرار كان ذكيًا جدًا عند النظر إلى الوراء. سيطرة شركة الرقائق على وحدات معالجة الرسوم في التدريب والنشر للذكاء الاصطناعي كانت لا مثيل لها تقريبًا. لم يقتصر نجاح الشركة على الذكاء الاصطناعي فقط. يتحدث مديرها التنفيذي عن تحول أوسع من الحوسبة العامة إلى الحوسبة المعجلة، وهو اتجاه أكبر.

ولا يمكننا الحديث عن اختيارات وود للأسهم دون ذكر تسلا. هذا ربما هو أكبر ممتلكاتها شهرة. تصنف تسلا كأعلى مركز في عدة صناديق آرك، بما في ذلك صندوق الابتكار وصندوقها المخصص للروبوتات. شهد السهم ارتفاعًا هائلًا بدءًا من نوفمبر 2024، والكثير من هذا الزخم مرتبط بارتباط إيلون ماسك بالإدارة القادمة لترامب.

الآن، بالنظر إلى ما إذا كانت هذه الثلاثة لا تزال اختيارات قوية للمستقبل — هنا تختلف الآراء. يعتقد بعض المحللين أن بالانتير وتسلا قد يهدآن، لكن معظمهم لا يزال متفائلًا بشأن إنفيديا. قصة التقييم مهمة هنا. تتداول بالانتير بمضاعفات مرتفعة جدًا، وتسلا ليست رخيصة أيضًا، رغم أن خططها للروبوتيكس قد تكون محفزًا. يبدو أن إنفيديا لديها أكبر قدر من المجال للنمو مع زيادة سرعة تشغيل وحدات معالجة الرسوم Blackwell الجديدة.

ما هو مثير للاهتمام في تتبع اختيارات وود للأسهم هو ما تخبرنا به عن رؤيتها للمستقبل. إيمانها بهذه الألعاب في الذكاء الاصطناعي — خاصة احتفاظها بتسلا كأكبر مركز لها عبر عدة صناديق — يظهر أنها تفكر أبعد من مجرد لعب البنية التحتية الواضحة للذكاء الاصطناعي. إنها تراهن على أن الذكاء الاصطناعي سيحول صناعات كاملة، من النقل إلى العمليات الحكومية.