دائماً أتابع استثمار ETFs المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، ووجدت أن فكرة تصميم منتجات هذا القطاع في الواقع ممتعة جدًا. بشكل أساسي، ينقسم إلى فئتين: فئة تمتلك مباشرةً الصناديق الأساسية لشركات الذكاء الاصطناعي، وفئة أخرى تعتمد على المنتجات المشتقة من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بالنسبة لـ ETF الذكاء الاصطناعي الأساسية، فإن Global X's AIQ يتتبع مؤشر Indxx AI، بمعدل رسوم 0.68%، ويدير حوالي 6 مليارات دولار من الأصول. إذا كنت تبحث عن خيار أرخص، فإن BlackRock's ARTY بمعدل رسوم 0.47%، وكلا الصندوقين يركزان على الشركات التي تعمل في الحوسبة السحابية، ومنصات البرمجيات، وتصميم الشرائح. خيار أكثر جرأة هو Roundhill's CHAT، وهو إدارة نشطة، بمعدل رسوم 0.75%، يركز على أسهم الذكاء الاصطناعي التوليدي، وهو مناسب لمن يرغب في استثمار مركز.

عند التوسع خارج ذلك، لا يمكن تجاهل بنية الشرائح التحتية. iShares's SOXX و VanEck's SMH يتتبعان سلسلة صناعة أشباه الموصلات، بمعدلات رسوم 0.34% و0.35% على التوالي، وهما صناديق مؤشرة سلبية. صندوق VanEck يضم أكثر من 70% من أكبر عشرة مراكز، مع وزن كبير لأسهم Nvidia و TSMC و Broadcom، بالمقارنة، تنويع iShares أفضل قليلاً.

بالنسبة للعقارات الخاصة بمراكز البيانات (Data Center REITs)، يجب الانتباه لمخاطر الفائدة. Pacer's SRVR و Global X's DTCR كلاهما يتبع هذا الاتجاه، مع معدل رسوم 0.50% لـ DTCR. مثل هذه الصناديق تتأثر بارتفاع أسعار الفائدة، لكن من الناحية الأساسية، الطلب على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي مستمر في النمو.

هناك اتجاه آخر مثير للاهتمام وهو الطاقة النووية. VanEck's NLR يغطي مشغلي الطاقة النووية وشركات اليورانيوم، بمعدل رسوم 0.56%؛ و Sprott's URNM يركز بشكل رئيسي على شركات اليورانيوم، بمعدل رسوم 0.75%. هذا يمثل رهانًا طويل الأمد على طلب الطاقة من الذكاء الاصطناعي.

إذا أردت بناء محفظة كاملة لـ ETF الذكاء الاصطناعي، فإن الطريقة البسيطة والفعالة هي اختيار صندوق أساسي للذكاء الاصطناعي (يمكن أن يكون من Global X أو iShares)، ثم إضافة بعض الصناديق الفرعية: اختر واحدًا للشرائح، وواحدًا لمراكز البيانات، وواحدًا للأمن السيبراني (مثل CIBR أو HACK، كلاهما جيد، بمعدل رسوم حوالي 0.60%). للمزيد من الجرأة، يمكن إضافة صندوق الحوسبة الكمومية QTUM (معدل رسوم 0.40%)، رغم أنه لا يزال مضاربًا، لكنه شهد تقدمًا في خوارزميات التصحيح مؤخرًا.

بشكل عام، تتراوح رسوم ETFs المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بين 0.34% و0.75%، ومعظمها صناديق مؤشرة سلبية، وأقلية إدارة نشطة تكون أغلى قليلاً. الاختيار يعتمد على ما إذا كنت تريد التركيز على منصة الذكاء الاصطناعي أو تغطية كامل سلسلة الصناعة. رأيي هو أن أبدأ باختيار صندوق أساسي منخفض الرسوم، ثم أضيف بعض الصناديق المحددة بناءً على رؤيتي للبنية التحتية.