هل تريد أن تجعل ممتلكاتك من العملات الرقمية تعمل لصالحك فعلاً؟ نعم، هناك طرق شرعية لكسب الفائدة على العملات الرقمية تتجاوز مجرد الاحتفاظ بها والأمل في ارتفاع السعر. دعني أشرح ما تعلمته من مراقبة تطور هذا المجال.

أولاً، يقول الناس دائماً إن العملات الرقمية لا تولد تدفقات نقدية مثل الأسهم أو السندات. لم يعد هذا دقيقاً تماماً بعد الآن. لديك خياران رئيسيان: التجميد (الستاكينج) والإقراض. كلاهما يتيح لك توليد دخل سلبي، على الرغم من أن كل منهما يحمل مخاطر مختلفة تماماً.

الستاكينج هو النهج الأبسط. ببساطة، تقوم بتجميد عملاتك وتصبح مدققاً على شبكات البلوكتشين التي تعتمد على إثبات الحصة مثل كاردانو، سولانا، أو بولكادوت. الشبكة تكافئك لمساعدتك في تأمينها. عندما حولت إيثريوم من إثبات العمل إلى إثبات الحصة قبل بضع سنوات، فتحت ذلك فرص التجميد لمقتني ETH أيضاً. كلما زادت كمية العملات التي تقوم بتجميدها، زادت المعاملات التي تتحقق منها، وزادت المكافآت التي تحصل عليها. الأمر أنيق حقاً.

الآن، كسب الفائدة على العملات الرقمية من خلال الإقراض هو مسار آخر. تقوم بإيداع عملاتك في حسابات ذات فائدة على منصات مختلفة، مشابهة لاستخدام حساب توفير في البنك. بعض هذه الحسابات تقدم معدلات متغيرة، والبعض الآخر يثبت معدلات ثابتة لفترات محددة مثل شهادات الإيداع. نظرياً، يمكنك أن تحقق عوائد بمعدل مزدوج الرقم على شكل نسبة مئوية سنوية.

لكن هنا أحتاج أن أكون صريحاً معك. في عام 2022، شهدنا انهيار عدة منصات إقراض رئيسية. شركة Voyager Digital أعلنت الإفلاس. BlockFi كادت أن تتوقف عن العمل. Celsius جمدت أصول العملاء. وهذه هي المشكلة الأساسية: غالباً ما تتصرف هذه المنصات كصناديق تحوط غير منظمة، مقامرة بالودائع بدلاً من أن تكون بنوكاً محافظة. معدلات الفائدة العالية التي يعلنون عنها؟ عادةً ما تشير إلى أنهم يأخذون مخاطر هائلة.

عوائد الستاكينج أو الإقراض يمكن أن تتفوق بالتأكيد على سندات الخزانة الأمريكية أو حسابات التوفير ذات العائد العالي التقليدية. نحن نتحدث عن عوائد سنوية محتملة تتراوح بين 5-15% مقارنة بـ 4-5% التي قد تحصل عليها من حساب توفير. والفائدة تتراكم مع الوقت، وهو أمر قوي للمستثمرين على المدى الطويل.

لكن المشكلة هي: العملات الرقمية ليست مؤمنة من قبل FDIC مثل ودائع البنوك. الإطار التنظيمي غير موجود أساساً. أنت لا تعرف فعلياً ماذا تفعل شركات الإقراض بأموالك لأنها غير ملزمة بالإفصاح عنها. بالإضافة إلى ذلك، سوق العملات الرقمية نفسه شديد التقلب. البيتكوين انهارت بنسبة 56% في 2022. إيثريوم انخفضت بنسبة 67%. لذلك، حتى لو كنت تكسب 15% فائدة على العملات الرقمية، قد تكون في وضع خسارة عميقة على مركزك الإجمالي.

بين الستاكينج والإقراض، يُعتبر الستاكينج عادة الخيار الأكثر أماناً. أنت تشارك مباشرة في أمان الشبكة بدلاً من الاعتماد على طرف ثالث لإدارة أموالك. ومع ذلك، تختلف تفاصيل الستاكينج من بلوكتشين لآخر، لذا قم بواجبك.

الخلاصة: كسب الفائدة على العملات الرقمية يمكن أن يكون مناسباً للمستثمرين على المدى الطويل ذوي القدرة على تحمل المخاطر العالية، الذين قرروا بالفعل البقاء في المجال. لكن عام 2022 علّمنا أن هذا ليس مصدر دخل آمن. إنه مضاربة، وهو محفوف بالمخاطر، وليس مناسباً للمستثمرين المحافظين. كن على دراية بما تدخل فيه.