هل تساءلت يوماً كم عدد الأمريكيين الذين يمتلكون أسهمًا؟ معظم الناس يظنون أن الرقم أعلى بكثير مما هو عليه في الواقع. إليك ما تظهره البيانات: بينما حوالي 58% من البالغين في الولايات المتحدة لديهم تعرض للأسهم، فقط 15% من الأسر الأمريكية تمتلك أسهمًا فردية بشكل مباشر. هذا الرقم الثاني يبدو منخفضًا، لكن بصراحة، ليست المشكلة التي يعتقدها الناس.

الارتباك يعود إلى شيء واحد — الفرق بين امتلاك الأسهم بشكل مباشر وغير مباشر. الملكية المباشرة تعني أنك اخترت أسهمًا معينة بنفسك وهي موجودة في حساب الوساطة الخاص بك. تراها مدرجة، تتابعها، تمتلك الأسهم الفعلية. الملكية غير المباشرة هي عندما يذهب مالك إلى صندوق استثمار مشترك أو صندوق مؤشرات يتولى اختيار الأسهم نيابة عنك. أنت تمتلك أجزاء من ذلك الصندوق، الذي يمتلك الأسهم. إنه تمييز دقيق لكنه يغير كل شيء حول كيفية التفكير في معدلات امتلاك الأسهم الأمريكية.

إليك الشيء الذي يغفله معظم الناس: الملكية غير المباشرة من خلال صناديق المؤشرات هي في الواقع الخيار الأذكى لمعظمنا. أعلم أن ذلك يبدو غير بديهي، لكن الحسابات تدعمه. بدلاً من محاولة اختيار الفائزين والخاسرين، فقط ضع أموالك في صندوق يتتبع السوق بأكمله — مثل مؤشر S&P 500. يعيد سوق الأسهم بشكل متوسط حوالي 10% سنويًا على مدى فترات طويلة. حتى بعائد سنوي محافظ قدره 8%، فإن شخصًا يستثمر 7500 دولار سنويًا سيكون لديه تقريبًا 1.4 مليون دولار بعد 35 سنة. هذا هو التراكم الناتج عن الفائدة المركبة.

السبب في أهمية ذلك هو أن حوالي $7 تريليون دولار مُستثمر بالفعل في صناديق المؤشرات التي تتتبع المؤشرات الرئيسية. هذا ليس رقمًا صغيرًا. لقد أدرك الناس أنه عندما لا يمكنك التفوق على السوق، فمن الأفضل أن تمتلك السوق بأكمله. وهم يفعلون ذلك من خلال 401(k)s، حسابات التقاعد، وحسابات الوساطة العادية. لذلك، عندما تنظر إلى عدد الأمريكيين الذين يمتلكون الأسهم بشكل غير مباشر من خلال هذه الأدوات، فإن الرقم الحقيقي أعلى بكثير من 15%.

الصناديق التي تجعل هذا ممكنًا بسيطة. SPY يتتبع مؤشر S&P 500، VTI يمنحك السوق الأمريكية بأكملها، وVT يغطي السوق العالمية. تختار واحدًا، تضع استثمارات تلقائية، وتترك الزمن يقوم بالباقي. لا حاجة لأن تصبح خبيرًا في اختيار الأسهم. لا حاجة لقضاء ساعات في البحث عن الشركات. أنت فقط تلتقط عوائد السوق.

لذا، السؤال الحقيقي ليس هل يجب أن تمتلك أسهمًا — بل هل تفعل ذلك بالطريقة التي تعمل فعلاً. الـ 58% من الأمريكيين الذين لديهم تعرض للأسهم يفعلون شيئًا صحيحًا. إذا لم تكن جزءًا من ذلك المجموعة بعد، فإن البدء بصندوق مؤشر بسيط قد يكون أسهل طريق للمضي قدمًا.