لقد أدركت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول كيف أن استثمارات شركة جيف بيزوس شكلت صناعات كاملة في الواقع. عندما بدأت في التعمق في محفظته بخلاف أمازون وبلو أوريجين، كان النمط مذهلاً جدًا.

إذن إليك الأمر - لم يكن بيزوس يرمى المال عشوائيًا على الشركات الناشئة. استراتيجيته من خلال بيزوس إكسبيديشنز تظهر شخصًا يراهن على البنية التحتية المستقبلية. خذ إيفر فايف على سبيل المثال. في عام 2017، أنفق $190 مليون على منصة التكنولوجيا التعليمية هذه خلال جولة التمويل من السلسلة D. كانوا يركزون على الثقافة المالية والتعليم في مجالات العلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات. في النهاية استحوذت عليها بلاكبود بمبلغ $750 مليون، مما يدل على أن المجال كان ذا قيمة.

لكن ما لفت انتباهي هو التنوع. إنه يراهن على تكنولوجيا الطعام مع شركة بلاينتي - شركة الزراعة الرأسية التي تستخدم 1% من المياه التقليدية وتنتج 350 ضعف المحاصيل. هذا ليس مجرد حركة تجارية، بل تفكير في البنية التحتية. مماثل مع جريل، شركة اكتشاف السرطان. استثمار $100 مليون في 2016 لأن الكشف المبكر يغير كل شيء.

ثم هناك زاوية التكنولوجيا المالية. فاندبوكس، ريمتلي - هذه الشركات تحل مشاكل حقيقية. ريمتلي تتيح للناس إرسال الأموال عبر أفريقيا وآسيا وأمريكا الجنوبية من خلال شبكتها. سعر السهم الحالي حوالي 16.98 دولار مع قيمة سوقية تبلغ 3.46 مليار دولار. هذا هو نوع اللعب في البنية التحتية الذي يبدو أن بيزوس يفضله.

الرهانات على خدمات مشاركة الركوب واللوجستيات واضحة من خلال النظر إلى الوراء. أوبر في 2011 بمبلغ $37 مليون خلال جولة التمويل من السلسلة B، والآن يتداول بسعر 91.29 دولار للسهم مع قيمة سوقية تبلغ 190.9 مليار دولار. نيدور يربط المجتمعات على مستوى الأحياء. هذه منصات.

ما يثير الدهشة هو التحول نحو الذكاء الاصطناعي. فيجور AI، بيربلكسيتي AI - فجأة تمول بيزوس إكسبيديشنز روبوتات بشرية ومحركات بحث بالذكاء الاصطناعي. فيجور جمعت $675 مليون مع استثمار بيزوس بمبلغ $100 مليون، وغانغولدمان ساكس يعتقد أن سوق الروبوتات البشرية سيصل إلى $38 مليار دولار بحلول 2035. هذا ليس تكهنًا، بل تحضير.

كانت ستاك أوفرفلو أيضًا واحدة من الشركات المثيرة - منصة مجتمع المطورين التي تضم 23 مليون مستخدم. خطوة استثمار مبكرة من خلال بيزوس إكسبيديشنز قبل أن تبيعها لبروسس مقابل 1.8 مليار دولار.

عند النظر إلى هذا النمط، فإن استراتيجية استثمار شركة جيف بيزوس ليست حول تحقيق عوائد سريعة. إنها حول تحديد المنصات والتقنيات التي ستصبح بنية تحتية أساسية. سواء كان الأمر يتعلق بكيفية نقل الأموال، أو زراعة الطعام، أو اكتشاف الأمراض، أو بناء البرمجيات - فهو موجود في كل ذلك.

ربما يكون لعب Airbnb هو الفوز الأوضح. استثمار بمبلغ $112 مليون، طرح عام أولي بسعر $68 لكل سهم في 2020، والآن يتداول بسعر 141.31 دولار مع قيمة سوقية تزيد عن $87 مليار. هذا هو نوع العائد الذي يبرر النظرية بأكملها.

إذا كنت تحاول فهم كيف تفكر شركة جيف بيزوس في تخصيص رأس المال، فإن هذه المحفظة تعتبر درسا في استثمار البنية التحتية. ليست فلاشية، لكنها أساسية.