كنت أفكر في هذا الأمر مؤخرًا - إذا كنت تبني مركزًا رئيسيًا في الأسهم الأمريكية، ما الذي يهم أكثر: الرسوم المنخفضة جدًا أم الأرباح التي تكون أعلى قليلاً؟ النقاش بين IVV وDIA هو في الأساس ذلك السؤال في التطبيق.

إذن، إليك الأمر. يتتبع IVV مؤشر S&P 500 بالكامل، مما يمنحك تعرضًا لـ 500 سهم كبير رأس مال. أما DIA فهو أكثر تركيزًا بكثير - فقط 30 اسمًا من الشركات الكبرى في مؤشر داو جونز الصناعي. هذا فرق كبير في ما تملكه فعليًا.

من ناحية التكلفة، يتفوق IVV بشكل واضح بنسبة مصاريف قدرها 0.03% مقارنة بـ 0.16% لـ DIA. إذا كنت جادًا بشأن الصناديق ذات المؤشر المنخفضة وتريد تقليل الرسوم قدر الإمكان، فإن IVV هو الخيار الواضح. مع مرور الوقت، يتراكم هذا الاختلاف الصغير ليصبح أموالًا حقيقية. كما أن DIA يقدم عائد أرباح أعلى قليلاً بنسبة 1.4% مقابل 1.05% لـ IVV، وهو ما قد يجذبك إذا كنت تبحث عن الدخل، لكن بصراحة ميزة الرسوم على IVV يصعب تجاهلها.

من ناحية الأداء، كان IVV هو الأفضل أداءً. خلال السنوات الخمس الماضية، كان من الممكن أن ينمو ألف دولار مستثمر في IVV ليصل إلى حوالي 1814 دولارًا، بينما نفس المبلغ في DIA يصل إلى حوالي 1582 دولارًا. هذا ليس مجرد حظ - إنه نتيجة التنويع الأوسع. كما أن IVV شهد انخفاضًا أقصى أقل بكثير بنسبة حوالي 27.67% مقابل 43.43% لـ DIA، وهو شيء مهم حول مخاطر التركيز.

توضح تركيبة المحفظة الكثير من هذا. لدى IVV تعرض كبير للتكنولوجيا بنسبة 33.65% مع أكبر الحيازات مثل نفيديا، أبل، ومايكروسوفت. أما DIA فهو أكثر ميلًا نحو المالية والصناعات، مع غولدمان ساكس وكاتربيلر كمراكز رئيسية. هذا النهج المركز يعني أن يومًا سيئًا لسهام واحدة يؤثر على الصندوق بأكمله بشكل أكبر.

إذا كنت تريد المعيار الذهبي لتتبع السوق الأمريكية الأوسع على المدى الطويل، فإن IVV هو خيار قوي حقًا. مؤشر S&P 500 هو في الأساس نبض الاقتصاد، وIVV يمنحك هذا التعرض دون أن تتكبد خسائر كبيرة بسبب الرسوم. هو أرخص، أقل تقلبًا، وأكثر تنويعًا.

DIA منطقي إذا كنت تريد بشكل خاص الشركات الكبرى ذات الأرباح الموزعة ويمكنك تحمل مخاطر التركيز الأعلى. لكن إذا كنت تبني محفظة أساسية وتريد صناديق مؤشر منخفضة التكاليف وتعمل فعلاً، فإن IVV هو الخيار. مزيج الرسوم المنخفضة والتغطية الواسعة للسوق يصعب التفوق عليه.