لقد كنت أبحث في استثمار العقارات مؤخرًا، وهناك شيء حول صناديق الاستثمار العقاري (REITs) يتكرر في كل محادثة. للأشخاص الذين يرغبون في التعرض لعقارات منتجة للدخل دون إدارة الممتلكات فعليًا، هذه الأشياء تعتبر فعلاً أسهل نقطة دخول. الجزء الأفضل؟ يمكنك بدء بناء محفظة ذات معنى بمبلغ مئتي دولار فقط.

دعني أشرح ما أراه. يعتقد معظم المبتدئين أن استثمار العقارات يعني أن تصبح مالكًا بنفسك—التعامل مع المستأجرين، مكالمات الصيانة، كل ذلك من المتاعب. لكن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تغير هذا المفهوم تمامًا. أنت في الأساس تشتري في محافظ عقارية تُدار بشكل محترف. الثلاثة التي تبرز لي دائمًا هي Realty Income، Extra Space Storage، وInvitation Homes. يمكنك شراء سهم واحد من كل منها بأقل من $250 مجتمعة.

Realty Income هو بشكل أساسي السكين السويسري في المجموعة. يملك أكثر من 15,000 عقار موزعة عبر جميع الولايات الخمسين بالإضافة إلى بعض الأسواق الأوروبية. مزيج من التجزئة، والصناعات، والكازينوهات، ومراكز البيانات—تنويع فعلي. ما يجعله مثيرًا هو نموذج الإيجار الصافي لديهم. المستأجرون يغطيون جميع تكاليف التشغيل، لذا Realty Income يجمع دخلًا متوقعًا. يدفعون أرباحًا شهرية، وهو أمر رائع إذا كنت تبني تدفقات دخل من العقارات المنتجة للدخل. سجل الأرباح لديهم مذهل أيضًا—128 زيادة منذ 1994، بما في ذلك 30 سنة متتالية من النمو. هذا النوع من السجل يشير إلى أنهم اكتشفوا شيئًا.

ثم هناك Extra Space Storage، التي تهيمن على سوق التخزين الذاتي. يديرون ما يقرب من 4,000 عقار عبر 42 ولاية بحصة سوقية حوالي 14%. التخزين الذاتي مثير لأنه الطلب يستمر في النمو بينما العرض محدود. لقد كانوا يرفعون الإيجارات باستمرار، وهذا ينعكس مباشرة على المساهمين من خلال زيادات الأرباح. على مدى العقد الماضي، تضاعف أرباحهم أكثر من ثلاث مرات. هذا هو نوع الأداء في العقارات المنتجة للدخل الذي يلفت الانتباه.

Invitation Homes تتخذ زاوية مختلفة—السكن العائلي المفرد. يملكون أو يديرون أكثر من 110,000 منزل يركز على المناطق الحضرية ذات النمو العالي. النظرية قوية: وضع العقارات حيث يكون النمو السكاني والوظائف فوق المتوسط، وتحصل على إشغال قوي بالإضافة إلى نمو الإيجارات. كانوا يرفعون الأرباح بشكل مستمر منذ أن أصبحوا شركة عامة في 2017، ويشترون المزيد من المنازل من خلال المطورين.

ما يربط بين هذه الثلاثة هو الجودة. ليست استثمارات مضاربة. كل منها لديه ميزانيات قوية، وإدارة مثبتة، وسجلات طويلة في إعادة الأموال للمساهمين. نموذج العقارات المنتجة للدخل يعمل لأن هذه الشركات لديها حجم، وكفاءة تشغيلية، والوصول إلى أسواق رأس المال.

الجزء الواقعي؟ لن تصبح غنيًا بسرعة بمبلغ 250 دولارًا. لكن هذا هو الهدف في الواقع. يمكنك إضافة الأسهم بشكل منتظم كلما كان لديك نقود فائضة. بناء المركز تدريجيًا. إعادة استثمار الأرباح. مع مرور الوقت، يتراكم ذلك ليصبح شيئًا حقيقيًا. هكذا يبني الناس حقًا محافظ عقارات منتجة للدخل—ليس من خلال رهان كبير واحد، بل من خلال تراكم ثابت وممل للأصول ذات الجودة.

إذا كنت ترغب في استكشاف بعض هذه المراكز، فإن Gate يوفر أدوات رسم بياني قوية لتتبع أسهم الأرباح وصناديق الاستثمار العقاري (REITs). يستحق الاطلاع إذا كنت تريد مراقبة كيف تتطور هذه على مر الزمن.