لقد بدأت مؤخرًا في استكشاف البلاتين وبصراحة هناك الكثير من الأمور حول هذا المعدن الثمين أكثر مما يدركه معظم الناس. يتحدث الجميع عن الذهب والفضة، لكن البلاتين هو في الواقع ثالث أكثر المعادن الثمينة تداولًا على مستوى العالم، واستخدامه في مختلف الصناعات مثير جدًا عندما تبدأ في النظر إلى ديناميكيات العرض والطلب.

أكبر محرك للطلب هو السيارات. تستخدم محولات العادم البلاتين لتنظيف الانبعاثات، حيث تحوّل أكثر من 90% من الملوثات الضارة إلى مواد غير ضارة مثل ثاني أكسيد الكربون وبخار الماء. كانت هذه المعايير قياسية منذ منتصف السبعينيات وتظهر الآن في أكثر من 95% من السيارات الجديدة. الشيء هو، مع تشديد قوانين الانبعاثات، يستثمر صانعو السيارات فعليًا في محولات سيارات أفضل. في عام 2024، كان الطلب على السيارات حوالي 3.17 مليون أونصة، مع توقعات للوصول إلى 3.25 مليون في 2025. هذا حجم كبير جدًا.

ثم هناك المجوهرات، والتي تعتبر ثاني أكبر استخدام للبلاتين. المعدن لديه بعض المزايا الكبيرة - فهو قوي جدًا، لا يتأكسد، ويمكنه تحمل التكرار في التسخين والتبريد دون أن يتدهور. الصين هي السوق الأكبر الآن للمجوهرات المصنوعة من البلاتين. كان من المتوقع أن ينمو الطلب بنسبة 5% سنويًا ليصل إلى حوالي 1.95 مليون أونصة في 2024، ويصعد إلى 1.98 مليون في 2025. من المثير للاهتمام، مع ارتفاع أسعار الذهب، أصبح المجوهرات المصنوعة من البلاتين خيارًا أكثر جاذبية للأشخاص الباحثين عن شيء فخم وأرخص من بدائل الذهب.

ما فاجأني حقًا هو الجانب الصناعي. تساعد محفزات البلاتين في تصنيع الأسمدة، وهي ضرورية للأقراص الصلبة والإلكترونيات وأجهزة الاستشعار والأعمال السنية وتصنيع الزجاج. التطبيقات الطبية أيضًا ضخمة - يُستخدم في القسطرة، الدعامات، أجهزة التحفيز العصبي، وحتى أدوية السرطان مثل السيستبلات والكاربوبلاتين. كان من المتوقع أن يبلغ الطلب الصناعي والطبي معًا 2.43 مليون أونصة في 2024. يظهر استخدام البلاتين في هذه القطاعات لماذا تعتبر استقرار سلسلة التوريد مهمة جدًا.

الآن، من ناحية الاستثمار، الأمر يصبح مثيرًا للاهتمام. البلاتين أندر بـ30 مرة من الذهب وأصعب بكثير في التعدين، ومع ذلك يتداول الذهب بأكثر من ضعف سعره. حدث هذا الانفصال حوالي عام 2015 عندما تباعدت الأسعار - حيث حصل الذهب على علاوة الملاذ الآمن، بينما تأثر البلاتين بشكل أكبر خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي لأنه يعتمد بشكل كبير على الطلب الصناعي والسيارات.

الوضع في العرض أيضًا ضيق. قيود كوفيد، وتأثيرات حرب روسيا وأوكرانيا، نقص الكهرباء، ومشاكل السكك الحديدية في جنوب أفريقيا (أكبر منتج) كلها أدت إلى عجز في العرض. روسيا عادةً تأتي في المرتبة الثانية في الإنتاج. في الوقت نفسه، ساعدت الضغوط الاقتصادية بشكل غريب على الطلب على البلاتين - فقلة الطلب على السيارات الكهربائية تعني أن هناك حاجة للمزيد من السيارات التقليدية التي تتطلب محولات عادم تحتوي على البلاتين بكميات كبيرة.

خلال عام 2024، كان سعر البلاتين يتداول بين 900 و1100 دولار للأونصة. إذا كنت تفكر في المعادن الثمينة لمحفظتك، فإن فهم استخدام البلاتين في قطاعات السيارات والمجوهرات والصناعات يساعدك جدًا على تصور كيف يمكن أن يتحرك السعر. كل من الذهب والبلاتين لديهما إمكانيات، لكنهما يستجيبان بشكل مختلف لظروف السوق. البلاتين مرتبط أكثر بالصحة الصناعية، بينما الذهب لديه جاذبية كعملة مخزن للثروة. من المفيد التفكير في أي منهما يتناسب بشكل أفضل مع استراتيجيتك.