لقد أدركت شيئًا مثيرًا جدًا حول فلسفة بوفيت في الصناديق الاستثمارية المؤشرة. الجميع يعرف أنه حقق نجاحًا كبيرًا في اختيار الأسهم — بمعدل حوالي 20% سنويًا منذ الستينيات — لكن المدهش هو أنه يخبر الجميع تقريبًا أن ينسوا الأمر ويضعوا أموالهم في مؤشر S&P 500 بدلاً من ذلك.

لكن الأمر هنا: إذا نظرت فعليًا إلى ما يحدث عندما توفر 100 دولار في الأسبوع لمدة سنة وتستمر في ذلك، فإن الحساب يصبح مقنعًا جدًا. الصناديق المؤشرة هي مجرد سلال من الأسهم مجمعة حسب خصائص مشتركة، وتتغير قيمتها مع تغير المؤشر العام. شركة فانجارد وفيديليتي، وغيرهما من الشركات، أنشأوها حتى يتمكن الناس العاديون من الاستثمار في قطاعات السوق بأكملها دون الحاجة إلى ثروة.

بوفيت مهووس بمؤشر S&P 500 تحديدًا — وهو 500 من أكبر الشركات الأمريكية عبر صناعات مختلفة، وهو في الأساس لمحة عن الاقتصاد كله. السبب الذي يجعله يركز عليه بشدة؟ تقليل المخاطر لأنه متنوع عبر مئات الشركات، وليس رهانا على سهم واحد. بالإضافة إلى ذلك، الرسوم أقل بكثير من الصناديق المدارة بنشاط حيث يداول مديرو الصناديق باستمرار ويحتسبون رسومًا مقابل ذلك. تعرف بالضبط ما تملكه، وتاريخيًا، هذه الصناديق التي تتبع السوق الواسعة تواصل تحقيق عوائد تقارب 10% في المتوسط عامًا بعد عام.

دعني أشرح كيف يبدو $100 أسبوعيًا على مدى الزمن. بعد 10 سنوات من المساهمة بـ 52 ألف، سيكون لديك حوالي 87 ألف مع العوائد. بعد 20 سنة، ستتجاوز 312 ألف. ثلاثون سنة؟ تقريبًا 900 ألف. أربعون سنة؟ نتحدث عن 2.4 مليون. هذا هو الفائدة المركبة التي تقوم بالعمل الشاق.

إذا بدأت في سن 20 واستثمرت 100 دولار كل أسبوع حتى تصل إلى سن 65، فستتقاعد ومعك حوالي 4 ملايين في الحساب، على الرغم من أنك ساهمت فعليًا بحوالي 166 ألف فقط. العوائد تتفوق على مساهماتك بعد مرور وقت كافٍ.

لكن هناك ملاحظة واحدة: لم يعد مؤشر S&P 500 موزعًا بالتساوي كما كان. الآن تمثل أكبر 10 شركات تقريبًا 30% من قيمة المؤشر — ومعظمها عمالقة التكنولوجيا مثل أبل، مايكروسوفت، نفيديا. لذلك، إذا عطس قطاع التكنولوجيا، يشعر المؤشر بأثر أكبر مما كان عليه سابقًا. بعض الناس يفضلون صناديق S&P 500 ذات الوزن المتساوي لتجنب هذا الخطر المركز، لكن بصراحة، تحدث إلى مستشار مالي عن ما يناسب وضعك.