لقد كنت أبحث للتو عن بعض صناديق النمو ذات القيمة السوقية المتوسطة ووجدت صندوق VMGRX من فانجارد. من المثير للاهتمام لأنه يمتلك سجل أداء جيد جدًا إذا غصت في الأرقام. يركز الصندوق على الشركات في تلك النقطة المثالية بين 2-10 مليارات دولار من القيمة السوقية، وهي المنطقة التي عادةً ما تجد فيها فرص الأسهم ذات النمو الطموح. موجود منذ أواخر التسعينات وتمكن من جمع أكثر من $3 مليار دولار من الأصول، لذا لديه بعض الجوهر الحقيقي وراءه.

من حيث الأداء، فهو متنوع حسب الإطار الزمني الخاص بك. عائدات الثلاث سنوات بلغت حوالي 5.12%، مما يضعه في الثلث الأعلى من نظرائه. العائد السنوي لمدة 5 سنوات يقف عند حوالي 9.31%، على الرغم من أن ذلك يمثل أداءًا في منتصف الحزمة. شيء لفت انتباهي هو نسبة المصاريف البالغة 0.33% - وهي أرخص فعلاً من متوسط الفئة البالغ 1.04%، وهو أمر مهم عند الحديث عن الاستثمار على المدى الطويل.

ومع ذلك، هناك بعض المقايضات. بيتا الصندوق هو 1.18، مما يعني أنه يتقلب أكثر من السوق الأوسع. على مدى 5 سنوات، أظهر عائدًا سلبيًا ألفا بمقدار -7.99، مما يعني بشكل أساسي أن المديرين لم يتفوقوا باستمرار على المؤشر. الانحراف المعياري أيضًا أعلى قليلاً من نظرائه عند 23.14% مقابل 23.12% كمعدل، لذا فهو أكثر تقلبًا قليلاً. إذا كنت تنظر إلى صندوق أسهم نمو طموح، عليك أن تكون مرتاحًا لهذا النوع من التحركات.

يمتلك الصندوق غالبية الأسهم الأمريكية بمتوسط قيمة سوقية يقارب $31 مليار، ويتداول بشكل نشط مع معدل دوران يبلغ 69%. الحد الأدنى للبدء هو 3,000 دولار، ثم $1 للمستثمرات الإضافية. إنه نوع من الصناديق التي يمكن أن تعمل إذا كنت صبورًا ولا تمانع في التقلبات، لكنه بالتأكيد ليس فائزًا مضمونًا.