لقد أدركت شيئًا ربما يفاجئ الكثير من الناس عندما يحل موسم الضرائب - وضع الضرائب الوهمية. بشكل أساسي، يمكنك أن تدين بالضرائب على أموال لم تتلقها فعليًا. نعم، يبدو الأمر مجنونًا لكنه يحدث أكثر مما تظن.

إليك كيف يتطور الأمر: أنت تمتلك بعض الصناديق المشتركة أو ربما حصة في شراكة، ويقوم الصندوق بتوزيع أرباح رأس مال أو تقارير الدخل للشراكة. المشكلة أن ذلك الدخل يُعاد استثماره بدلًا من دفعه نقدًا. لذا أنت تواجه فاتورة ضرائب ولكن لا يوجد لديك نقد فعلي لدفعها. الضرائب الوهمية حقيقية حتى وإن لم يكن الدخل في حسابك.

لقد رأيت أن هذا يفاجئ الناس أيضًا مع صناديق الاستثمار العقاري (REITs). فهي توزع دخل خاضع للضريبة أحيانًا لا يُدفع نقدًا، لكنك لا تزال مسؤولًا عن الضرائب عليه. نفس الشيء يحدث مع السندات ذات العائد الصفري - فهي لا تدفع فوائد حتى الاستحقاق، لكنك تدين بالضرائب على الفوائد المتراكمة كل عام على أي حال. إنها واحدة من تلك الآليات الضريبية التي تزعج تخطيط تدفق النقد لديك حقًا.

السبب في أهمية هذا هو أنه يجبرك على التفكير بشكل مختلف حول محفظتك. قد تحتاج إلى الاحتفاظ ببعض الاستثمارات خصيصًا في حسابات معفاة من الضرائب مثل حسابات التقاعد (IRAs) أو 401(k)s حيث يتم تأجيل الالتزام الضريبي. أو يمكنك التركيز على الصناديق ذات الكفاءة الضريبية التي تقلل من تلك التوزيعات من البداية. التنويع يساعد أيضًا - وجود أصول تولد سيولة فعلية يعني أنه يمكنك تغطية تلك الفواتير الضريبية الوهمية عندما تحين.

خيارات الأسهم هي أيضًا واحدة خادعة. عند ممارستها، يكون لديك حدث خاضع للضريبة حتى لو لم تبيع الأسهم. الضرائب تعتمد على الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية. مرة أخرى، فاتورة ضرائب بدون نقد مقابل.

الضرائب الوهمية تجبرك أساسًا على أن تكون أكثر وعيًا بكيفية هيكلة استثماراتك. لم تعد مجرد تشتري وتنسى. عليك أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كانت استثمارًا سيسبب هذه الحالات من الدخل الوهمي وما إذا كان تدفق النقد لديك يمكنه فعلاً تحمل الالتزام الضريبي. هذا هو النوع من الأمور التي تميز بين الأشخاص الذين يجمعون الأصول فقط وبين الأشخاص الذين يفكرون فعليًا في استراتيجيتهم المالية.