كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في الاستثمار القيمي، خاصة عندما يكون السوق متقلبًا هكذا. معظم الناس يبيعون بأسعار منخفضة خلال التقلبات، لكن في الواقع هذا هو الوقت الذي يجد فيه المستثمرون الأذكياء أفضل الفرص.

لكن الأمر هنا - ليست كل الأسهم ذات القيمة تعتبر صفقات جيدة. بعض منها فخاخ قيمة تستمر في الانخفاض. لهذا السبب ركزت على نهج نسبة PEG، والذي بصراحة يبدو غير مقدر حق قدره مقارنة بالمقاييس التقليدية مثل نسبة السعر إلى الأرباح أو عائد الأرباح.

نسبة PEG تجمع أساسًا بين نسبة السعر إلى الأرباح وإمكانات نمو الأرباح. يذكر وارن بافيت هذا كثيرًا. أفضل استراتيجية لنسبة PEG ليست فقط في العثور على أرقام منخفضة - بل في العثور على شركات رخيصة نسبياً مقارنة بآفاق نموها. هذا هو الميزة الحقيقية.

لذا، كنت أبحث عن الأسهم باستخدام عدة معايير: أفضل نسبة PEG أقل من متوسط الصناعة، نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية تحت المتوسط، تصنيف زاك 1 أو 2، قيمة سوقية تزيد عن مليار، حجم تداول قوي، مراجعات أرباح إيجابية، ودرجات قيمة قوية. عندما تجمع كل هذه العوامل، تحصل على اختيارات مثيرة للاهتمام.

دعني أستعرض أربعة منها لفتت انتباهي:

شركة فايبروم أنيمال هيلث هي شركة متنوعة في مجال صحة الحيوانات مقرها نيوجيرسي. تعمل في الدواجن والخنازير واللحوم البقرية والألبان وتربية الأحياء المائية. المثير للاهتمام أنها أيضًا لها تطبيقات صناعية في العناية الشخصية والكيماويات. السهم يحمل تصنيف زاك 2، ودرجة قيمة A، ويتوقعون نموًا حوالي 12.8% خلال خمس سنوات. أساسيات قوية جدًا.

شركة داكترونيكس تصمم وتصنع شاشات عرض إلكترونية ولوحات نتائج على مستوى العالم. منتجاتها تتراوح بين جدران الفيديو وإشارات LED وعروض النقل الذكي. هذا السهم يحمل تصنيف زاك 1، ودرجة قيمة B، ومعدل النمو التاريخي خلال خمس سنوات هو في الواقع 59.5%. هذا النوع من النمو مع مقاييس القيمة هو ما يلفت انتباهي.

شركة يو بي فنتيك تقدم خدمات الوساطة عبر الإنترنت للمستثمرين الصينيين عبر أسواق متعددة من خلال منصة تايجر تريد. تقدم الأسهم، الخيارات، الضمانات، وغيرها من الأوراق المالية بالإضافة إلى خدمات تثقيف المستثمرين. تصنيف زاك 2، ودرجة قيمة B، ويتوقعون نموًا طويل الأمد بنسبة 19.1%. التعرض الدولي أيضًا مثير للاهتمام.

شركة جولد فيلدز هي منتج للذهب مع عمليات تعدين في أستراليا، جنوب أفريقيا، غانا، بيرو، تشيلي وكندا. كما تستكشف النحاس والفضة. مقرها في جنوب أفريقيا، وتحمل تصنيف زاك 2، ودرجة قيمة B، وتوقعات نمو خلال خمس سنوات بنسبة 36.4%.

الاستنتاج الرئيسي هنا هو أن نهج نسبة PEG الأفضل يعمل عندما تفهم فعلاً ما تبحث عنه - شركات ليست فقط رخيصة، بل رخيصة بالنسبة لمسار نموها. هذا هو ما يميز الفرص الحقيقية للقيمة عن الفخاخ التي تظل تخيب الآمال.

عندما تمرر هذه المعايير معًا، تبدأ في ملاحظة أنماط. أنت لا تشتري فقط أسهم ذات نسبة P/E منخفضة وتأمل. أنت تشتري شركات لديها إمكانات نمو حقيقية السوق قد أُسقطت قيمتها مؤقتًا. هذا هو الفرق بين الاستثمار القيمي والتقاط السكاكين الهابطة.