لقد أدركت للتو أن الكثير من متداولي الخيارات لا يفهمون حقًا كيف يتم فرض الضرائب على الخيارات، وبصراحة الأمر يكلفهم أموالًا. لقد كنت أبحث في هذا الأمر لأن فاتورة الضرائب الخاصة بي كانت مختلفة هذا العام، وأريد أن أشرح ما تعلمته.

أول شيء - هل خسائرك قابلة للخصم فعلاً؟ الجواب المختصر هو نعم، لكن هناك شرطًا. عندما تتداول الخيارات، تُعامل الخسائر على أنها خسائر رأسمالية قصيرة الأجل (ما لم تحتفظ بها لفترة أطول بكثير من المعتاد). المشكلة هي أنه يمكنك فقط استخدام تلك الخسائر لموازنة أرباحك الرأسمالية، وليس أي دخل آخر. لذلك، إذا كان لديك سنة صعبة في التداول، لا يمكنك فقط خصم 50 ألف دولار من الخسائر مقابل دخلك العادي.

لكن - وهذا هو الجزء المهم - بعض المتداولين يمكنهم في الواقع التأهل للحصول على شيء يُسمى "وضع المتداول" مع مصلحة الضرائب الأمريكية. إذا حصلت على ذلك الوضع وقمت بانتخاب طريقة تقييم السوق، يتغير كل شيء. تصبح خسائرك خسائر عادية يمكنها موازنة أي دخل بدون حدود. كما تتجنب فخ بيع الخسارة الوهمية. المقايضة هنا هي أن مصلحة الضرائب تعتبر مراكزك في نهاية السنة وكأنها أُغلقت في 31 ديسمبر، لذا عليك أن تأخذ ذلك في الاعتبار.

الآن إليك ما لا يتحدث عنه أحد بما فيه الكفاية: قاعدة البيع الوهمي. لا يمكنك بيع استثمار بخسارة وشراء نفس أو استثمار مماثل بشكل كبير خلال 30 يومًا قبل أو بعد ذلك. كثير من المتداولين يضاربون على نفس تاريخ الانتهاء وسعر التنفيذ طوال اليوم ويقومون بذلك عن غير قصد ويشعلون هذا الشرط دون أن يدركوا. عندما يحدث ذلك، لن تسمح مصلحة الضرائب بخصم تلك الخسارة. ستزداد فاتورة الضرائب الخاصة بك سوءًا.

أما على جانب الأرباح، فكيف تُفرض الضرائب على الخيارات؟ تُفرض كأرباح رأسمالية إلا إذا كنت تملك وضع المتداول. معظم مراكز الخيارات تعتبر أرباح رأسمالية قصيرة الأجل لأنها تُحتفظ بها لأيام أو أسابيع، وليس لسنوات. فقط إذا احتفظت بها لأكثر من سنة، تُعامل كأرباح طويلة الأجل. المراكز القصيرة التي تنتهي بلا قيمة؟ أيضًا قصيرة الأجل، بغض النظر عن مدة فتح العقد.

لكن إذا كنت تؤهل كمتداول، فإن أرباحك الصافية تصبح دخلًا عاديًا. تدفع ضرائب الدخل العادية، لكنك تتجنب ضريبة العمل الحر، وهو أمر جيد جدًا.

ضرائب الأرباح الرأسمالية غريبة لأنها تعتبر نوعًا من الضرائب المزدوجة - تبيع أصلًا وتدفع ضريبة على الربح، ثم يُفرض عليك ضريبة على نفس الربح مرة أخرى. ليس مثاليًا.

انتخاب طريقة تقييم السوق هو العامل المغير للعبة للمتداولين النشطين. مصلحة الضرائب تعتبرك وكأنك بعت كل شيء بقيمة السوق العادلة في آخر يوم من السنة. هذا يثبت الأرباح والخسائر للسنة ويمكن أن يساعدك على التخطيط بشكل أفضل.

تصنيفك كمتداول بدلاً من مستثمر هو الخطوة الحقيقية، لكنه ليس تلقائيًا. مصلحة الضرائب تنظر في أشياء مثل مدة احتفاظك بالمراكز، وعدد الصفقات التي تقوم بها، وما إذا كنت تفعل ذلك كمصدر دخل، وكم من الوقت تقضيه في ذلك. لا يوجد اختبار واضح، لذلك الأمر غامض.

تحدثت مع بعض خبراء الضرائب وكلهم يقولون نفس الشيء - إذا كنت جادًا في الأمر، استعن بمستشار ضرائب يتعامل مع المتداولين. مصلحة الضرائب يمكن أن ترفض مطالبتك بوضع المتداول وتعيد تصنيفك كمستثمر، مما يعني فقدان معاملة الخسارة العادية وإعادة فرض كل تلك القيود.

شيء آخر يربك الناس: عندما تمارس الخيارات أو تتركها تُعين، تصبح القواعد أكثر تعقيدًا. وإذا كنت تستخدم الخيارات للتحوط من مراكزك، قد تتعرض بشكل غير مقصود لقواعد البيع التكويني التي تجبرك على تحقيق أرباح على الأمان الأساسي.

بشكل أساسي، كيف تُفرض الضرائب على الخيارات يعتمد على وضعك كمتداول وكيفية تنظيم كل شيء. إذا كنت تشتري وتبيع الخيارات بشكل غير رسمي، أنت مقيد بمعاملة الأرباح الرأسمالية وقواعد البيع الوهمي. إذا استطعت أن تتأهل كمتداول وتختار طريقة تقييم السوق، فإن المعاملة الضريبية تصبح أفضل بكثير. على أي حال، عليك أن تجمع كل نشاطاتك في الخيارات مع الأسهم والعملات الرقمية والسندات وكل شيء آخر لرؤية الصورة الكاملة لأرباحك أو خسائرك للسنة. استعن بمحترف للمساعدة في ذلك - من السهل جدًا أن تخطئ وتدفع أكثر من اللازم.