لقد كنت أبحث في بعض الفرص المثيرة في مجال الأسهم الرخيصة مؤخرًا. هناك فئة كاملة من الأسهم الرخيصة للاستثمار لفتت انتباهي، خاصة تلك التي تدعم تحركاتها بأساسيات قوية بدلاً من مجرد الضجيج.

دعني أشرح ما أراه. IAMGOLD هو واحد يبرز - شركة تعدين الذهب لديها محفزات حقيقية قادمة. لديهم احتياطي سيولة بقيمة مليار دولار و منجم الذهب Côté يكاد يكون مكتملًا (90% مكتمل). الإنتاج الأول للذهب سيبدأ في الربع الأول من العام المقبل، وهو أمر كبير للهامش عندما تأخذ في الاعتبار ارتفاع أسعار الذهب التي نراها. مع بقاء السهم ثابتًا لأكثر من عام، أعتقد أن الاختراق قد تأخر هنا.

على جانب القنب، كانت Curaleaf تبني الزخم بصمت. بعد ذلك البيع العنيف، ارتفعت بنسبة 27% خلال ستة أشهر والأساسيات تتحسن فعلاً. بلغت إيرادات الربع الثالث $333M مع هامش EBITDA بنسبة 23%(. ما يثير الاهتمام هو دفعهم الدولي - قفزت الإيرادات هناك بنسبة 120% على أساس سنوي. أوروبا قد تكون العامل الحقيقي الذي يغير اللعبة بالنسبة لهم.

فضاء السيارات الكهربائية لديه بعض الأسهم الرخيصة التي تستحق المشاهدة أيضًا. Polestar تضررت بنسبة 60% لكنهم يطلقون نماذج جديدة )Polestar 4 بالفعل في الشحن، وPolestar 5 ستصل هذا العام$100 . القصة الحقيقية هي أنهم يستهدفون تحقيق توازن نقدي في التدفقات النقدية بحلول 2025. بمجرد أن يتحقق ذلك، من المفترض أن يتوسع الهامش بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، هم يبنون منشأة تصنيع في كوريا الجنوبية تفتح أسواقًا جديدة.

Blink Charging هو آخر أتابعه. هذا الاستثمار في بنية الشحن للسيارات الكهربائية سجل نموًا مذهلاً - نمو الإيرادات بنسبة 152% ليصل إلى 43.4 مليون دولار في الربع الثالث. إيرادات الخدمة وحدها زادت بنسبة 119%. هم يثبتون شواحن سريعة بشكل مكثف والسوق الأمريكية بحاجة إلى مليار في بنية الشحن بحلول 2040. هذا دعم هائل. كما يركزون على أوروبا، وهو سوق كبير آخر.

Bitfarms هو لاعب تعدين العملات الرقمية في هذا المزيج. بيتكوين الآن عند 74,470 دولار، وهذا المعدن في ارتفاع - بنسبة 550% خلال 12 شهر من مستويات مفرطة البيع. هم يوسعون القدرة من 6.5EH/s إلى 12EH/s بحلول الربع الثاني، وقد يصلون إلى 17EH/s لاحقًا في السنة إذا مارسوا خيارات معداتهم. تكاليف التعدين حوالي 16,900 دولار لكل عملة، لذا من المفترض أن يستمر الهامش في التوسع مع بقاء بيتكوين مرتفعة.

Nordic American Tankers هو كائن مختلف - هو استثمار توزيعات أرباح يتداول عند نسبة PE مستقبلية 8.1 مع عائد 5.59%. يديرون ناقلات نفط خام، وكانت معدلات التأجير بالساعة في الربع الثالث 31,325 دولار يوميًا، بينما كانت تكاليف التشغيل فقط 9,000 دولار يوميًا. هذا فرق كبير. المخاطر الجيوسياسية حول البحر الأحمر بالإضافة إلى احتمالية خفض المعدلات يجب أن يحافظ على طلب الناقلات قويًا.

ثم هناك Blade Air Mobility، شركة التنقل الجوي الحضري. هذه أصغر لكنها تنمو بسرعة - إيرادات الربع الثالث زادت بنسبة 56% على أساس سنوي إلى 71.4 مليون دولار. لقد حققوا للتو أرباحًا معدلة إيجابية وتدفق نقدي حر. قسم نقل الأعضاء MediMobility الخاص بهم مثير للاهتمام بشكل خاص مع نمو الإيرادات بنسبة 65% ونمو EBITDA بنسبة 123.8%. بما أنهم يستخدمون نموذجًا خفيف الأصول، من المتوقع أن يستمر الهامش في التوسع.

نعم، هناك بالتأكيد بعض الأسهم الرخيصة القوية للاستثمار فيها الآن إذا كنت تتجاوز الألعاب الواضحة. الفرق الرئيسي الذي أراه هو أن هذه ليست مضاربات - لديها محفزات أعمال حقيقية، وتوسعات في الهوامش، ونمو فعلي في الإيرادات يدعم التحركات. هذا هو ما يميز تلك التي قد تحقق عوائد فعلية عن الضجيج.