لذا، لقد كنت أفكر مؤخرًا في بناء المحافظ الاستثمارية، وبصراحة، هناك الكثير من الضوضاء حول ما ينجح فعلاً. دعني أشرح بعض الأساليب الصلبة التي يستخدمها الناس فعلاً.

أولاً، التوزيع الكلاسيكي 60/40. أنت تضع 60٪ في الأسهم للنمو و40٪ في السندات للاستقرار. يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ المشكلة أن هذا التوازن ظل ثابتًا تاريخيًا عبر دورات السوق المختلفة. تحصل على إمكانات الصعود من الأسهم بينما تساعد السندات على تلطيف التقلبات. معظم الأشخاص الذين يبنون محفظة متنوعة كهذه يخلطون بين الأسهم ذات رأس المال الكبير والمتوسط والصغير عبر القطاعات، ثم يملؤون جزء السندات بخيارات حكومية وشركاتية وبلدية. الحسابات تتوافق - تقلب أقل من الاستثمار بالكامل في الأسهم.

الآن، هناك أيضًا نهج المحفظة الدائمة الذي ابتكره هاري براون في الثمانينيات. الفكرة هنا ذكية حقًا - تقسم الأمور بالتساوي: 25٪ أسهم، 25٪ سندات، 25٪ ذهب، 25٪ نقد. المفهوم هو أنه بغض النظر عما يقدمه الاقتصاد، على الأقل واحد من هذه يعمل. الذهب يحوط التضخم، السندات تتعامل مع فترات الانكماش، الأسهم تلتقط النمو، والنقد يمنحك شبكة أمان. إنه في الأساس المحفظة المتنوعة المثالية المصممة للاستمرار سواء كانت الأسواق مرتفعة، منخفضة أو جانبية.

ثم هناك زاوية الأرباح الموزعة، والتي تكون مثيرة إذا كنت تريد تدفق دخل. أنت تختار بشكل خاص الأسهم من شركات ذات سجل أرباح ثابت - فكر في المرافق، السلع الاستهلاكية الأساسية، ذلك النوع من القطاعات. الجاذبية هنا واضحة: تحصل على مدفوعات منتظمة بالإضافة إلى احتمالية ارتفاع رأس المال. لكن انتبه - الشركات يمكن أن تقلل الأرباح الموزعة عندما تشتد الأمور، لذا عليك أن تظل على اطلاع.

محفظة راؤول داليو للطقس الكلي (All Weather) هي أخرى تستحق الفهم. التخصيص عادة يكون 30٪ أسهم، 40٪ سندات طويلة الأجل، 15٪ سندات متوسطة الأجل، بالإضافة إلى بعض الذهب والسلع. الهدف كله هو وجود محفظة متنوعة لا تهتم بما يظهر من ظروف السوق. إذا هبطت الأسهم، قد تعوض السندات. إنها طريقة "ضبطها ونسيانها" للأشخاص الذين يريدون الثبات على حساب الإثارة.

وأخيرًا، هناك مسار الأسهم ذات رأس المال الكبير - بشكل أساسي التوزيع عبر شركات قوية مثل أبل ومايكروسوفت التي تتجاوز قيمتها السوقية 10 مليارات دولار وأرباحها ثابتة. تقلب أقل، أرباح موثوقة، سجلات مثبتة. إنها محافظة، لكن هذا هو الهدف.

إليكم ما أعود إليه دائمًا: بناء محفظة متنوعة ليس عن اختيار استراتيجية مثالية واحدة. الأمر يتعلق بمطابقة أهدافك الفعلية وتحمل المخاطر لديك. تتغير الأسواق، وتتغير حياتك، لذا ما ينجح معك اليوم قد يحتاج إلى تعديل مع الوقت. المفتاح هو وجود هيكل محفظة متنوعة في المقام الأول، ثم التكيف حسب الحاجة. هذا بصراحة الفرق بين الأشخاص الذين يلتزمون بالاستثمار على المدى الطويل وأولئك الذين يبيعون في أوقات الأزمة.