لديّ الكثير من الأسئلة مؤخرًا حول من يحق له فعلاً الاستثمار في صناديق التحوط وصفقات رأس المال المغامر. يتضح أن هناك تعريفًا محددًا جدًا لهذا الأمر، وهو أكثر أهمية مما تظن.

بشكل أساسي، إذا أردت الدخول في هذه الأنواع من الاستثمارات الخاصة، عليك أن تكون ما يُسمى مستثمرًا مؤهلًا. لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات قواعد صارمة جدًا بشأن هذا لأنها تحمي الناس من الأوراق المالية عالية المخاطر التي لا تُسجل بالطريقة العادية.

إليك الأمر - لكي تكون مستثمرًا مؤهلًا، عليك أن تحقق أحد معيارين. إما أن تكون تحقق دخلًا يزيد عن $200k سنويًا ( أو $300k إذا كنت متزوجًا وتجمع الدخل ) للسنوات الماضية، وتتوقع أن يستمر ذلك هذا العام. أو أن يكون لديك صافي ثروة تزيد عن $1 مليون، بدون احتساب منزلك. هذا هو الإطار الأساسي.

ما هو مثير للاهتمام هو أن الشركات التي تبيع هذه الأوراق المالية غير المسجلة يجب أن تتحقق من أنك شرعي. سيطلبون منك نماذات W-2، إقرارات الضرائب، كشوف الحسابات البنكية - كل شيء. لذا إذا كنت تفكر في استثمار أموالك في واحدة من هذه الصفقات، كن مستعدًا لتقديم وثائق جدية.

الآن، هناك بعض الالتباس حول المصطلحات. يستخدم الناس "مستثمر مؤهل" و"مستثمر معتمد" بشكل متبادل في الوقت الحالي، وبصراحة، هما الشيء نفسه الآن. كان هناك فرق بسيط في كيفية حساب صافي الثروة - سواء كانت مسكنك الرئيسي يُحتسب أم لا - لكن ذلك تم توحيده. كلاهما يستثني منزلك من الحساب الآن.

لقد رأيت أشخاصًا يحاولون التلاعب بهذا من خلال محاسبة إبداعية، لكنه لا ينجح. إذا كنت تستخدم الدخل المجمّع لمدة سنة واحدة، عليك أن تستخدم الدخل المجمّع لكل الثلاث سنوات. لا يمكنك المزج والمطابقة. الأمر نفسه ينطبق على الدخل الفردي - الثبات مهم.

هناك أيضًا حديث عن تخفيف هذه المتطلبات، ربما إزالة بعض القيود، لكن حتى الآن المعايير هي كما هي. إذا كنت تفكر بجدية في استثمارات رأس المال المغامر أو صناديق التحوط، تأكد من أنك تلبي هذه المعايير قبل أن تتواصل مع أي شخص. الأمر ليس شيئًا يمكنك التلاعب به.