لقد كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في بناء تدفقات دخل سلبي حقيقية، وبصراحة، أعود دائمًا إلى ثلاثة أسهم تبدو منطقية إذا كنت تريد الاستقرار والأرباح المتزايدة. مع كل عدم اليقين حول الذكاء الاصطناعي والأمان الوظيفي، أصبح وجود أموال تعمل من أجلك أقل من رفاهية وأصبح ضرورة.

الأول الذي أراقبه بشدة هو شركة شركاء منتجات المؤسسات. هذا استثمار في بنية تحتية للطاقة، وليس سهمًا تقليديًا - إنه شركة ذات مسؤولية محدودة تدير خطوط أنابيب ومصانع معالجة. ما يثير اهتمامي هو الثبات. لقد كانوا يرفعون توزيعاتهم لمدة 27 سنة متتالية. ليس 5 سنوات، وليس 10 - نحن نتحدث عن ما يقرب من ثلاثة عقود من الزيادات. العائد يتجاوز 6%، وهو حقًا قوي. غطوا توزيعاتهم بنسبة 1.7 مرة أكثر من العام الماضي، لذلك ليس الأمر أنهم يمدون أيديهم ليعطوك. بالإضافة إلى ذلك، لديهم مشاريع بقيمة 4.8 مليار دولار ستبدأ العمل العام المقبل، مما ينبغي أن يعزز المزيد من النمو. هذا هو نوع الأسهم الأكثر استقرارًا الذي يتيح لك النوم ليلاً.

ثم هناك شركة الدعوة للمنازل. أعلم أن الكثير من الناس يرغبون في التعرض للعقارات لكن لا يريدون التعامل مع صداع المستأجرين الحقيقيين. هذا الصندوق العقاري يتيح لك بشكل غير مباشر امتلاك عقارات للإيجار. يملكون منازل عائلية مفردة، يجمعون الإيجار، ويديرون جانب إدارة الممتلكات. العائد حوالي 4.5%، وهنا المهم - لقد رفعوه كل عام منذ أن أصبحوا علنًا في 2017. اشتروا أكثر من 2400 منزل العام الماضي، ومعظمها من خلال علاقات مع البنائين، وتمول ذلك ببيع المنازل الحالية. تخصيص ذكي لرأس المال. دخل الإيجار يستمر في الارتفاع مع إعادة تعيين العقود بأسعار أعلى. هذا يبدو كواحدة من أكثر الأسهم استقرارًا للأشخاص القلقين من تقلبات السوق.

أما الثالث فهو شركة W.P. Carey. أيضًا صندوق عقاري، لكنه يركز على العقارات الصناعية والمخازن والتجزئة بعقود إيجار صافية طويلة الأمد. جمال عقود الإيجار الصافية هو أن المستأجرين يغطيون جميع تكاليف التشغيل، لذلك الدخل متوقع جدًا. العائد 4.9%. أعادوا استراتيجية توزيع الأرباح في أواخر 2023 بعد خروجهم من العقارات المكتبية، ومنذ ذلك الحين وهم يزيدونها كل ربع سنة. قبل ذلك، كانوا يرفعونها على الأقل سنويًا لمدة 25 سنة. العام الماضي استثمروا 2.1 مليار دولار ويخططون لاستثمار بين 1.3 و1.7 مليار دولار في 2026. هذا استثمار جدي يدعم النمو الحقيقي.

ما يربط بين هذه الثلاثة هو أنها من بين أكثر الأسهم استقرارًا التي يمكنني العثور عليها - عوائد عالية، توزيعات متزايدة، ميزانيات قوية، وتدفقات نقدية متوقعة. لا مضاربة، فقط أصول حقيقية تولد دخلًا حقيقيًا يستمر في الارتفاع. إذا كنت تحاول بناء دخل سلبي مثلي، فهذه تبدو كقطع مناسبة للملكية. العوائد وحدها تتفوق على مؤشر S&P 500 بمسافات، وحقيقة أن الثلاثة تواصل زيادة توزيعاتها تعني أن تدفق دخلك ينمو مع الوقت. هذا هو الهدف الحقيقي.