عند النظر إلى ما كان منطقيًا لبناء المحفظة في عام 2020، كانت الصناديق المشتركة بصراحة واحدة من أذكى التحركات للأشخاص الذين لا يرغبون في الانشغال بالتفاصيل حول الأسهم الفردية. أعني، إذا لم تكن ملتصقًا بالسوق، فإن هذه الصناديق المدارة بنشاط مع ممتلكاتها المتنوعة كانت ببساطة منطقية.

لكن الشيء الذي أغفله معظم الناس هو التعمق حقًا في الأساسيات. يتحدث الجميع عن العوائد، لكن نسبة المصاريف هي التي تستهلك بهدوء أرباحك عامًا بعد عام. كنت تريد أن تبقى تحت 1% إذا أمكن — هذا هو المفتاح الحقيقي الذي لا يركز عليه أحد بما فيه الكفاية. ونعم، الأداء السابق لا يضمن شيئًا، لكنه لا يزال من المفيد الاطلاع على سجل الأداء.

لاحظت أن الكثير من الناس كانوا يقارنون الصناديق المشتركة بصناديق المؤشرات وصناديق التداول في ذلك الحين. كانت صناديق المؤشرات تتمتع بهذه الميزة مع رسوم أقل لأنها تتبع شيئًا مثل مؤشر S&P 500. كانت صناديق ETFs أيضًا مثيرة للاهتمام لأنه يمكنك تداولها طوال اليوم، بينما الصناديق المشتركة تُسوى مرة واحدة فقط بعد إغلاق السوق. لكن إذا كنت تبحث عن الاستقرار وعوائد ثابتة، فإن أفضل الصناديق المشتركة لعام 2020 كانت لا تزال تلك التي تركز على الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة — الشركات ذات رؤوس أموال تتجاوز $5 مليار.

كان صندوق نمو الأرباح في فانجارد حقًا قويًا. كانت VDIGX تحتوي على أسماء مثل ميدترونيك، كوكاكولا، ماكدونالدز، يونايتد هيلث، وجونسون آند جونسون. كانت نسبة المصاريف عند 0.22% فقط، وهو ما كان تقريبًا كأنه يعطي المال مجانًا مقارنة بما كانت تتقاضاه غيرها. كان الحد الأدنى للاستثمار 3000 دولار، والعائد كان حوالي 1.6%، لكن على مدى خمس سنوات، حقق عائدًا إجماليًا بنسبة 76%. هذا هو نوع الحيازة الأساسية التي تعمل فعلاً.

ثم كان هناك زاوية الصين. كان صندوق الصين الإقليمي من فيديليتي يبدو مثيرًا للاهتمام إذا كنت تعتقد أن التوترات التجارية قد تتراجع. تينسنت، علي بابا، TSMC — كانت هذه من الأسماء الموجودة هناك. كانت نسبة المصاريف 0.95% ليست سيئة لصندوق يركز على الصين، ولا يتطلب استثمارًا أدنى، وحقق 54% على مدى خمس سنوات. كان ذلك يستحق النظر إذا أردت التعرض لقصّة التعافي تلك.

كان التعدين الذهب أيضًا خيارًا مثيرًا. كان صندوق الذهب العالمي من أمريكان سينتشري يضم Barrick Gold، نيو مونت، فرانكو-نيفادا، وKirkland Lake Gold. كانت نسبة المصاريف 0.68% مع حد أدنى قدره 2500 دولار معقول. ما جذب انتباه الناس هو أن العائد على مدى خمس سنوات كان 58% — أي تقريبًا ضعف ما حققته أسعار الذهب نفسها. ذلك لأن أفضل شركات التعدين ذات العمليات القوية لا تزال قادرة على تحقيق أرباح حتى عندما تنخفض الأسعار.

لذا نعم، عندما كنت تنظر إلى أفضل الصناديق المشتركة التي كانت متاحة في 2020، كان الأمر حقًا يعتمد على فهم ما تدفعه من رسوم، والتحقق من الأداء الفعلي، واختيار الصناديق التي تتماشى مع رؤيتك للفرص المستقبلية. كانت استثمارات الأرباح، والتعرض الدولي، والتحوط من السلع كل منها له مكانه في نهج متوازن.