لقد كنت أبحث في قطاع المنازل الذكية مؤخرًا، وهناك شيء مثير يظهر حول أسهم العمل من المنزل قد يكون يمر دون أن يلاحظه الكثير من المستثمرين. في مجلة CE Pro، يتم تتبع 55 سهمًا من أسهم المنازل الذكية، وفي عام 2023، حققت حوالي 80٪ منها عوائد إيجابية. هذا سجل حافل، لكن معظم الناس لا يدركون مدى تفرقة هذا القطاع حقًا.

دعني أشرح ثلاثة أسماء لفتت انتباهي. أولاً هو شركة NRG Energy. الآن، ليست شركة متخصصة بشكل حصري في المنازل الذكية، لكنها قامت بخطوة استراتيجية في 2023 عندما استحوذت على Vivint Smart Home مقابل حوالي 5.2 مليار دولار. ما يثير الاهتمام هنا هو أن Vivint جلبت ما يقرب من مليونين من العملاء مع أنظمة الأمان والكاميرات الذكية والثرموستاتات. هذا هو نوع نموذج الإيرادات المتكررة الذي يتوافق مع أسهم العمل من المنزل حيث يرغب الناس في أنظمة أمان وأتمتة متكاملة. منذ ذلك الحين، ارتفعت أسهم NRG بشكل كبير، وتداولت بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق.

ثم هناك شركة Allegion، التي تعمل تحت علامات تجارية مثل Schlage واستحوذت على Stanley Access Technologies في عام 2022. ما تقوم به حقًا هو بناء حلول إنترنت الأشياء والحلول الإلكترونية للسوقين التجاري والسكني. ذكر مديرها التنفيذي أن الطلب على الحلول الإلكترونية قوي مع نمو عضوي في تلك القطاع بنسبة تتراوح في منتصف العشرات. بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون أسهم العمل من المنزل، الجاذبية هنا تكمن في الأرباح المتوقعة من منتجات الأمان والتحكم في الوصول. كما أن التقييمات تبدو معقولة، حيث تتداول بأقل من 18 ضعف الأرباح.

الثالث الذي أراقبه هو SmartRent. هذا هو استثمار حصري في سوق تأجير المنازل الذكية، ويخدم كبار مشغلي العقارات متعددة الأسر. لقد كانوا يتوسعون بسرعة، مع توقع نمو الإيرادات بنسبة تقارب 40٪ في 2023، ويخدمون الآن أكثر من 680,000 وحدة إيجار. تعرضت أسهمهم لضربة خلال السنوات القليلة الماضية، لكن الأمر هنا هو أنهم يقتربون أخيرًا من تحقيق الربحية. إذا وصلوا إلى تدفق نقدي حر إيجابي في 2024 كما توقعوا، فقد تشهد أسهم العمل من المنزل في هذا القطاع إعادة تقييم حقيقية.

الاتجاه الأوسع هنا هو أن تكنولوجيا المنازل الذكية لم تعد مجرد أدوات للمستهلكين. إنها تصبح بنية تحتية أساسية لإدارة العقارات، وكفاءة الطاقة، والأمان. سواء كان ذلك من خلال NRG الذي يبيع لعدد كبير من عملاء المرافق، أو Allegion التي تكتسب زخمًا في الحلول الإلكترونية، أو SmartRent التي تتوسع في منصتها، هناك زخم حقيقي يتشكل. لأي شخص يتابع أسهم العمل من المنزل والبرامج الآلية ذات الصلة، هذا القطاع يستحق مزيدًا من الاهتمام مع اقتراب عام 2026.