لقد كنت أبحث مؤخرًا عن خيارات صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية الصغيرة ولاحظت أن SPSM و SCHA يتكرران باستمرار. كلاهما اختيارات قوية إذا كنت تحاول الحصول على تعرض لأفضل الأسهم الصغيرة، لكنهما يختلفان جدًا في كيفية عملهما.

إذن إليك ما وجدته - SCHA هو الخيار الأوسع مع أكثر من 1700 حيازة مقابل 607 لـ SPSM. هذا يعني أن SCHA يمنحك تنويعًا أكبر بكثير عبر أفضل الأسهم الصغيرة في القطاعات المالية والصناعية والرعاية الصحية. المقايضة هي أنك تدفع نسبة أقل بقليل (0.03% مقابل 0.04% مصروفات)، لكن SCHA كان يتفوق - بزيادة قدرها 22.3% خلال العام الماضي مقارنة بـ 18.4% لـ SPSM. فرق كبير جدًا.

SPSM أكثر تركيزًا، وهو ما يعجب بعض الناس إذا كانوا يريدون محفظة أكثر تحديدًا. كما أنه أرخص قليلاً ويملك عائد أرباح أعلى (1.5% مقابل 1.2%)، لذا إذا كنت تركز على الدخل فقد يكون ذلك جذابًا. ولكن عند النظر إلى الحيازات، فإن أكبر مراكز SPSM (Solstice Advanced Materials، Moog، InterDigital) تمثل كل منها أقل من 1% من الصندوق، بينما أكبر مركز لـ SCHA هو SanDisk بنسبة 2%.

إذا كنت من النوع الذي يمكنه تحمل التقلبات ويريد التعرض لأفضل الأسهم الصغيرة مع أقصى تنويع، يبدو أن SCHA هو الخيار الأقوى استنادًا إلى الأداء الأخير. ولكن إذا كنت تفضل نهجًا أكثر تحديدًا وأقل تكلفة قليلاً، فإن SPSM ليس خيارًا سيئًا أيضًا. الأمر حقًا يعتمد على مدى تحملك للمخاطر وما تحاول تحقيقه من خلال التعرض للأسهم الصغيرة.