لذا كنت أبحث في بعض البيانات التاريخية للسوق ووجدت شيئًا مثيرًا حول أنماط أداء الأسهم. يتضح أن شهورًا معينة كانت دائمًا أقل أداءً على مدى قرن تقريبًا من تداول مؤشر S&P 500.

لا يدرك معظم الناس ذلك، ولكن منذ عام 1928، هناك في الواقع ثلاثة أشهر فقط حققت عوائد سلبية متوسطة. سبتمبر هو الطفل المشكل الحقيقي هنا - حيث سجل خسارة بمعدل 1.1%. فبراير ومايو يظهران أيضًا انخفاضات طفيفة، حوالي 0.1% لكل منهما. عندما تنظر إلى عدد المرات التي أغلقت فيها أسوأ شهور السوق باللون الأحمر، يتصدر سبتمبر القائمة بـ 52 إغلاقًا هابطًا مقابل 42 إغلاقًا إيجابيًا منذ عام 1928.

الجزء المثير هو سبب حدوث ذلك. عادةً ما يتبع ضعف فبراير ومايو الانطلاقة القوية في ديسمبر ويناير، لذا يبدأ جني الأرباح. قد يكون أداء سبتمبر السيئ مرتبطًا بانتهاء إجازات الصيف وعودة المتداولين لتثبيت الأرباح من حجم التداول الصيفي الأخف.

الآن، هنا حيث يصبح الأمر جيدًا - من ناحية أخرى، لديك الفائزون الثابتون. يوليو يهيمن تمامًا مع متوسط عائد 1.7% عندما يغلق إيجابيًا. أبريل يأتي بنسبة 1.4%، وديسمبر بنسبة 1.3%، ويناير بنسبة 1.2%. مجموعة ديسمبر-يناير تُعرف باسم موجة سانتا كلوز، ويبدو أن ذلك منطقي بالنظر إلى معنويات نهاية العام.

لكن الشيء الأهم الذي يتجاوز تتبع أسوأ شهور السوق - وهو مدعوم ببيانات جدية من شركة كريستمون ريسيرش. نظروا في كل فترة امتداد 20 سنة ممكنة في تاريخ S&P 500 منذ عام 1900. من بين 104 نوافذ زمنية مدتها 20 سنة، كل واحدة منها حققت عوائد إيجابية. هذه نسبة نجاح 100%. سواء اشتريت عند أدنى سوق هابطة أو قفزت عند قمة محلية، فإن الاحتفاظ لمدة عقدين كان سيجعلك تربح.

لذا، على الرغم من أن معرفة أن سبتمبر تاريخيًا يعاني وأن يوليو يميل إلى التألق مفيد، فإن الدرس الحقيقي هو أن أنماط الشهور القصيرة الأمد بالكاد تهم. المتداولون الذين يركزون على أسوأ شهور السوق يفوتون الصورة الأكبر. المستثمرون على المدى الطويل الذين بقوا ثابتين لمدة 20 سنة لم يخسروا أموالًا في S&P 500. وليس مرة واحدة خلال أكثر من قرن من البيانات.

هذه أقرب شيء لضمان ستمنحه لك وول ستريت على الإطلاق.