لقد لاحظت الكثير من التوترات في السوق مؤخرًا مع كل عدم اليقين حول قيادة الاحتياطي الفيدرالي ومخاوف إغلاق الحكومة المحتملة. في أوقات مثل هذه، عادةً أبحث عن الاستقرار بدلاً من مطاردة التقلبات. لهذا السبب، الأسهم ذات بيتا المنخفضة كانت تجذب انتباهي مؤخرًا.

لمن لا يعرف، يقيس بيتا بشكل أساسي مدى تقلب سهم معين مقارنة بالسوق الأوسع. بيتا أقل من 1 يعني أنه أقل تقلبًا من مؤشر S&P 500، وهو بالضبط ما تريده عندما تصبح الأمور غير مستقرة. فكر في الأمر بهذه الطريقة - إذا انخفض السوق بنسبة 20%، قد ينخفض سهم منخفض بيتا فقط بنسبة 10-12%. ليس أمرًا مثيرًا، لكنه أقل ألمًا بكثير.

قمت مؤخرًا بإجراء فحص يركز على الأسهم ذات بيتا بين 0 و0.6، مما يمنحك وضعية دفاعية. لكن لم أتوقف عند هذا الحد. تريد أيضًا أن ترى زخمًا إيجابيًا (سعر خلال الشهر الماضي)، حجم تداول جيد (على الأقل 50 ألف سهم يوميًا حتى تتمكن من الدخول والخروج فعليًا)، الأسهم التي تتداول فوق 5 دولارات، وتقييمات محللين قوية.

برزت بعض الأسماء التي تتوافق مع هذا الملف الشخصي ذو بيتا المنخفض. لفتت شركة فوتو هولدينجز انتباهي لأنها تبني منصة خدمات مالية رقمية بالكامل وتتوسع عالميًا بعيدًا عن هونغ كونغ فقط. يشهدون نموًا قويًا للعملاء، مما يشير إلى ثقة حقيقية في نموذجهم. شركة فوروم إنرجي تكنولوجيز هي أخرى تستحق المتابعة - فهي متموضعة جيدًا لقصّة الطلب على الطاقة، وتتصرف بذكاء فيما يخص تقليل الديون وإدارة التدفق النقدي. دوجلار جينرال هو نوع من الأسهم المستقرة التي تميل إلى الصمود عندما تصبح الأسواق متوترة. يركزون على الضروريات بأسعار معقولة وتوسيع المتاجر بوتيرة محسوبة. شركة SK تليكوم تكمل المجموعة - فهي مزود اتصالات قوي، والآن يدمجون الذكاء الاصطناعي في عملياتهم، مما يضيف زاوية نمو إلى حيازة دفاعية بشكل عام.

الشيء حول الأسهم ذات بيتا المنخفضة هو أنها لن تمنحك عوائد تصل إلى 100%، لكن هذا هو الهدف عندما يشتد التقلب. أنت تتداول الصعود مقابل الاستقرار، وهو استراتيجية صالحة تمامًا حسب مدى تحملك للمخاطر والأفق الزمني.

ما يعجبني في هذا النهج في الفحص هو أنه يجمع بين الوضعية الدفاعية مع مقاييس جودة فعلية. أنت لا تلتقط أي سهم نائم - بل تبحث عن شركات ذات زخم، وقابلية للتداول، وإيمان المحللين. إنها طريقة أكثر تفكيرًا للتنقل في الأسواق غير المؤكدة من مجرد الانغماس في التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة أو الانسحاب من المراكز.

إذا كنت تشعر بنفس القلق بشأن ظروف السوق الحالية، قد يكون من المفيد النظر إلى بعض هذه الأسهم ذات بيتا المنخفضة. لست أقول إنها ستجعلك غنيًا، لكنها قد تساعدك على النوم بشكل أفضل ليلاً. يمكنك الاطلاع على هذه الرموز على Gate أو منصتك المفضلة لترى كيف تتناسب مع محفظتك.