لقد كنت أفكر في ما جعل فلسفة استثمار وارن بافيت فعالة جدًا، ويتكرر دائماً فكرة بسيطة واحدة: الصناديق المؤشرة.

ليس الاختيارات المثيرة في الأسهم. ليس الاستراتيجيات المعقدة. فقط الصناديق المؤشرة.

في رسالته للمساهمين عام 2016، كان بافيت واضحًا جدًا بشأن هذا. عندما كان الناس يطلبون نصيحته الاستثمارية، كانت إجابته الثابتة هي نفس الشيء—ضع أموالك في صندوق مؤشر منخفض التكلفة لمؤشر S&P 500 ودعه يستقر. لم يكن هذا نظرية جديدة يجربها. لقد كان يقول ذلك لسنوات.

ما هو المثير للاهتمام هو مدى فعالية هذا إذا قمت بحساب الأرقام. يتتبع صندوق Vanguard S&P 500 ETF 500 شركة كبيرة في الولايات المتحدة عبر جميع القطاعات. تحصل على تعرض لكل شيء من أبل ونفيديا في الأعلى، إلى مايكروسوفت وأمازون وألفابت وفيسبوك وتيسلا والعديد من الشركات الأخرى. إنه في الأساس امتلاك قطعة من الاقتصاد الأمريكي بأكمله.

إليك ما يجعل الأمر مقنعًا: عاد مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 10.86% سنويًا على مدى الثلاثين عامًا الماضية. إذا استثمرت فقط $400 شهريًا وبمعدل عائد سنوي أكثر تحفظًا وهو 10.5%، فستكون تقريبًا بعد 10 سنوات حوالي 78,000 دولار، وبعد 20 سنة حوالي 291,000 دولار، وبعد 30 سنة حوالي 868,200 دولار. وذلك مع إعادة استثمار الأرباح.

نسبة المصاريف على هذا الصندوق هي فقط 0.03%—أي لا شيء تقريبًا. أنت تدفع $3 سنويًا لكل 10,000 دولار مستثمرة.

ما يثبت حقًا صحة نهج بافيت في الصناديق المؤشرة هو البيانات عن مديري الأموال المحترفين. فقط 4% من صناديق الأسهم الكبيرة تفوقت على مؤشر S&P 500 خلال الخمس سنوات الماضية. وعلى مدى 20 سنة؟ فقط 2%. هذا مذهل عندما تفكر في الأمر. المستثمرون المؤسساتيون الضخام مع فرق من المحللين يتفوقون باستمرار على استراتيجية الصندوق المؤشر البسيطة والسلبية.

منطق بافيت كان دائمًا بسيطًا: الصناديق المؤشرة تتطلب عملًا شبه معدوم، وقد حققت أرباحًا باستمرار على مدى فترات طويلة، وتتجاوز ما يقدمه معظم المحترفين. لقد حقق مؤشر S&P 500 عوائد إيجابية على كل فترة تمتد 11 سنة في الثلاثة عقود الماضية. إذا اشتريت في أي وقت واحتفظت لمدة لا تقل عن 11 سنة، كنت ستربح.

هناك شيء يكاد يكون مضادًا للحدس في الأمر—أبسط استراتيجية غالبًا ما تفوز. لكن هذا هو ما تظهره الأرقام. عندما تنظر إلى ما ينجح فعلاً في الأسواق، تظل الصناديق المؤشرة هي الإجابة التي يوصي بها بافيت باستمرار.