لقد بدأت مؤخرًا في استثمار الفضة وقررت أن أشارك ما تعلمته. هناك في الواقع طرق أكثر بكثير للحصول على تعرض للفضة مما يدركه معظم الناس، وبناءً على مدى تحملك للمخاطر ومدى رغبتك في أن تكون يدويًا، يتغير النهج بشكل كبير.

دعني أبدأ بأبسط خيار: شراء الفضة المادية. يمكنك شراء عملات أو قضبان من المصانع والبورصات مباشرة. يُعتبر النسر الفضي الأمريكي، وورقة القيقب الفضي الكندية، والكنغر الفضي الأسترالي من أكثرها شهرة. قيمة ملموسة حقيقية، بدون مخاطر طرف مقابل. المشكلة؟ أنت تدفع علاوة فوق السعر الفوري مقابل تكاليف الصك، بالإضافة إلى إذا أردت تخزينها بأمان، فذلك يكلف مالًا إضافيًا. إنها أصفى أشكال الملكية ولكنها تأتي بالتأكيد مع تكاليف إضافية.

الآن إذا أردت شراء الفضة في سوق الأسهم، هناك عدة زوايا. يمكنك الذهاب مباشرة لأسهم التعدين الفضية - شركات تستخرج المعدن فعليًا من الأرض. ربما يكون سوق تورنتو للأوراق المالية هو الأكثر تنوعًا في أسهم التعدين عالميًا، لكن بورصة نيويورك والبورصة الأسترالية جيدة أيضًا. عادةً ما تدفع شركات التعدين الكبرى أرباحًا، وهو أمر جيد. المخاطرة هنا أن شركات التعدين الصغيرة قد تكون محفوفة بالمخاطر نظرًا لأن الاستكشاف مكلف والنتائج غير مؤكدة. ثم هناك شركات التدفق والحقوق الملكية مثل Wheaton Precious Metals، والتي تعتبر بشكل عام استثمارات أكثر أمانًا.

إذا شعرت أن اختيار الأسهم الفردية محفوف بالمخاطر، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تعتبر نقطة دخول أنظف. صندوق Global X Silver Miners وصندوق iShares MSCI Global Silver Miners يمنحانك سلة من شركات التعدين. إذا أردت التعرض للفضة المادية بدون امتلاك قضبان فعلية، فإن iShares Silver Trust هو الخيار الأكبر من حيث الأصول ويحتفظ فقط بالسبائك. وهناك أيضًا صندوق ProShares Ultra Silver ETF إذا كنت تفضل التداول باستخدام الرافعة المالية عبر العقود الآجلة.

العقود الآجلة هي طريق آخر، لكن بصراحة، هي أكثر مناسبة للمتداولين المتمرسين. التقلبات تتضخم في سوق العقود الآجلة ومن السهل أن تتعرض للتصفية إذا لم تكن حذرًا. أنت تتعامل مع بورصات عالمية مثل COMEX لهذه.

لماذا تهتم بالفضة على الإطلاق؟ هناك سببين بارزين. أولًا، تعتبر وسيلة تحوط عندما تصبح الأمور غير واضحة سياسيًا أو اقتصاديًا. ثانيًا، الطلب الصناعي حقيقي - الألواح الشمسية، السيارات الكهربائية، وكل تلك الأشياء التي تحتاج إلى الفضة. والأمر المثير للاهتمام هنا: تميل الفضة إلى متابعة الذهب ولكن مع تحركات نسبية أكبر. نسبة الذهب إلى الفضة تتراوح بين 1:75 إلى 1:105، مما يعني أنه عندما يرتفع الذهب، غالبًا ما تلحق الفضة بمكاسب أكثر درامية.

وورين بافيت هو دراسة حالة جيدة هنا. على الرغم من كرهه للذهب، إلا أنه استثمر حوالي مليار دولار في الفضة في أواخر التسعينات وأوائل الألفينيات عندما كانت الأسعار رخيصة جدًا، بأقل من $5 للأونصة. شركته بيركشاير هاثاوي كانت في وقت من الأوقات تملك حوالي 37 بالمئة من العرض العالمي. JPMorgan تمتلك أيضًا مراكز ضخمة من الفضة المادية من خلال ممتلكاتها المختلفة، مما وضعها في قلب بعض التحقيقات المتعلقة بالتلاعب في السوق.

لذا سواء كنت تريد شراء الفضة في سوق الأسهم عبر شركات التعدين، أو شراء صناديق ETFs للتنويع، أو الاحتفاظ بالسبائك المادية، أو التداول بالعقود الآجلة، فهناك بالتأكيد خيار يناسب وضعك. الأمر يعتمد فقط على مدى تحملك للمخاطر وما إذا كنت تريد التعامل مع لوجستيات التخزين.