لقد نظرت للتو إلى تحركات محفظة تشيس كولمان الأخيرة وبصراحة، فإن استراتيجية التركيز هنا جنونية جدًا. هذا الرجل يدير 24.5 مليار دولار من خلال تايجر جلوبال، و68% منها موجودة في 10 أسهم فقط. هذا إما أن يكون ثقة هائلة أو جرأة كبيرة حسب نظرتك.

فمن هو تشيس كولمان على أي حال؟ مدير صندوق تحوط ملياردير، $6 صافي ثروة بمليارات الدولارات، يدير أحد أكبر الصناديق في المجال. وتوضح ممتلكاته العشرة الأولى الكثير عن المكان الذي يتجه إليه المال الذكي حاليًا.

التحليل هو تقريبًا ما تتوقعه إذا كنت تتابع السوق. تتصدر ميتا المرتبة الأولى بنسبة 16.52% من المحفظة، تليها مايكروسوفت بنسبة 8.51%. ثم لديك أبولو جلوبال بنسبة 7.66%، ألفابت بنسبة 7.38%، وسيل المحدودة بنسبة 6.43%. أمازون، إنفيديا، تيك-تو، إيلي ليلي، وفلاتر تكمل العشرة الأوائل.

ما يثير الاهتمام هو مدى اعتماد تشيس كولمان على رواية "السبعة الرائعة". ميتا، مايكروسوفت، جوجل، أمازون، وإنفيديا كلها موجودة هناك. هذا يعني بشكل أساسي أنه يراهن على الذكاء الاصطناعي والإعلانات كمواضيع سائدة للسنوات القادمة.

تمتلك ميتا 3.43 مليار مستخدم نشط يوميًا عبر فيسبوك، إنستغرام، ماسنجر، وواتساب. زوكربيرج يتحدث كثيرًا عن نظارات الذكاء الاصطناعي كمنصة قادمة، ويمكنك أن ترى لماذا قد يروق هذا النظرية لشخص مثل كولمان. إذا حدث ذلك فعلاً، فإن ميتا في وضعية لتكون لاعبًا رئيسيًا.

يبدو أن مايكروسوفت وألفابت خيارات واضحة أيضًا، رغم أن ألفابت تعرضت لبعض الضربات من قوانين مكافحة الاحتكار مؤخرًا. لكن بصراحة، أعتقد أن السوق يبالغ في رد فعله على تلك الأحكام. نفس الشيء ينطبق على إنفيديا وحديث قيود التجارة مع الصين.

لكن هناك شيء مهم - إذا كان علي اختيار واحد من العشرة الأوائل لتشيس كولمان يبدو الأكثر إثارة الآن، فسيكون أمازون. في كل مرة تتراجع فيها أمازون، كانت دائمًا هدية للمستثمرين على المدى الطويل. قطاع التجارة الإلكترونية لا يزال ضخمًا، وخدمات AWS ستستمر في جني الأموال مع دعم الذكاء الاصطناعي، واللعبات الصحية والإنترنت عبر الأقمار الصناعية قد تكون ضخمة في المستقبل. كان لدى كولمان حوالي 1.4 مليار دولار في أسهم أمازون بنهاية 2024. إذا كان لا يزال يحتفظ بها، فهذه علامة جيدة على الأرجح.

إيلي ليلي أيضًا واحدة من الشركات التي ينام عليها الناس. بالتأكيد، الأرباح كانت مضطربة، وهناك عدم اليقين بشأن رسوم التعريفات مع ترامب، لكن لديهم الآن أكثر من 50% من سوق GLP-1. موندجارو وزيبباوند يبيعان بشكل جنوني، وهم يعملون على حبوب خسارة الوزن اليومية. هذه إيرادات حقيقية، وليست مجرد تكهنات.

استراتيجية التركيز التي يستخدمها تشيس كولمان فعلاً ناجحة إذا اخترت الأسماء الصحيحة. سواء كانت هذه العشرة هي الأسماء الصحيحة للسنوات القادمة، فهذه هي المسألة الحقيقية.