ضاعف خلال 5 سنوات، المسار الثاني لبنك الصناعة والتجارة

في عام 2025، لا تزال الصناعة المصرفية في مرحلة تعديل تتسم بتضييق الفارق في العائد، وبطء إصلاح الطلب، واستمرار تصفية المخاطر، مع استمرار ضغط التشغيل بشكل عام. في ظل بيئة اقتصادية معقدة، تظهر التقارير السنوية للبنوك بمختلف الهياكل، حيث تعمل كل مؤسسة على سد الثغرات والبحث عن منحنيات نمو جديدة.

المنحنى الجديد لنمو بنك إكسايد، يركز على التمويل التكنولوجي. في عام 2025، وصل رصيد قروض التمويل التكنولوجي لبنك إكسايد إلى 1.12 تريليون يوان، ليحتل المركز الأول بين البنوك المساهمة، مع ترخيص AIC الذي جعل التنسيق بين الاستثمار والإقراض أكثر سلاسة.

وصل حجم أصول بنك إكسايد إلى مستوى جديد عند 11 تريليون يوان، مع اقتراب إجمالي القروض من 6 تريليون يوان. استمر قطاع الأعمال العام في النمو بسرعة لعدة سنوات، ليصبح القوة الأساسية لدعم الإقراض، بينما تقلصت أنشطة التجزئة وبطاقات الائتمان بشكل طوعي، حيث انخفضت بنسبة 1.36% و10.97% على التوالي مقارنة بالعام السابق.

من حيث الأداء، حقق البنك إيرادات قدرها 2127.41 مليار يوان وصافي ربح قدره 774.69 مليار يوان في عام 2025، مع زيادات طفيفة في كلاهما؛ من خلال تحسين الدين العام وتسريع الإيرادات الوسيطة، استقر صافي إيرادات الرسوم والعمولات عند زيادة بنسبة 7.45%. حافظت الفروع الخارجية على نمو سريع، حيث زادت الإيرادات والأرباح بنسبة 46.39% و49.22% على التوالي.

01

السعي للتقدم في التمويل التكنولوجي

يعد التمويل التكنولوجي، كأول “بطاقات تعريف” الأربعة التي يركز عليها بنك إكسايد في السنوات الأخيرة، أحد القطاعات التي تظهر نتائج تطورها تدريجيًا.

بحلول نهاية عام 2025، بلغ رصيد قروض التمويل التكنولوجي للبنك 1.12 تريليون يوان، ليحتل المركز الأول بين البنوك المساهمة، بزيادة سنوية قدرها 18.47%. خلال فترة “الخطة الخمسية الرابعة عشرة”، زاد التمويل التكنولوجي أكثر من ثلاثة أضعاف، مع معدل تعثر منخفض عند 0.85%، وهو أدنى من متوسط قروض الشركات.

كما أن تغطية خدمات التمويل التكنولوجي للبنك تتوسع باستمرار. حتى سبتمبر 2025، خدم البنك حوالي 1500 شركة مدرجة في بورصة شنغهاي الرئيسية و"ستار ماركت"، وقدم تمويلاً بقيمة تقارب 700 مليار يوان؛ وبحلول نهاية عام 2025، خدم حوالي 365,000 شركة تكنولوجية، مع حجم تمويل يتجاوز 2 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 15.98%.

من حيث نمط العمل، طور البنك نظام خدمة تمويل تكنولوجي يتضمن تنظيمًا متخصصًا + تقييمًا كميًا مبتكرًا + خدمات مالية شاملة على مدار دورة الحياة.

من ناحية، أنشأ البنك فريق قيادة التمويل التكنولوجي في المقر + 20 فرعًا رئيسيًا + 150 فرعًا متخصصًا في التكنولوجيا، مع آليات تفويض، ائتمان، تقييم، ومسؤولية عن الالتزام، وابتكر نموذج تقييم “تدفق التكنولوجيا” الذي يعتمد على التمويل، حقوق الملكية الفكرية، مؤهلات الابتكار التكنولوجي، والمساعدات الحكومية، بمبلغ موافقات إجمالي بلغ 1.15 تريليون يوان.

على سبيل المثال، أطلق فرع تشونغتشينغ تمويلًا خاصًا لتحويل نتائج الأبحاث التكنولوجية إلى منتجات، ليصبح أول بنك مساهم يتعاون مع المختبرات الحكومية الإقليمية الأربعة، وقدم خدمات لـ 14 مختبرًا، وخصص ائتمانًا بقيمة 127 مليون يوان، داعمًا مشاريع التكنولوجيا الصلبة مثل الشرائح والطاقة الجديدة.

من ناحية أخرى، حصل بنك إكسايد على أول ترخيص AIC (شركة استثمار الأصول المالية) على مستوى البنوك المساهمة الوطنية، معتمدًا على خدمات البنوك التجارية، مع إضافة أدوات استثمارية مثل إصدار السندات، التمويل من خلال الاندماج والاستحواذ، استثمار الأسهم، والقروض الجماعية، لتعزيز نطاق الخدمات واحترافيتها. خلال فترة التقرير، زاد تمويل الاندماج والاستحواذ بنسبة 25.26%، وتمويل القروض الجماعية بنسبة 12.17%، وبلغ حجم الأعمال في السوق المالية 509.82 مليار يوان.

على سبيل المثال، قدم فرع سوتشو تمويلًا موحدًا بالعملتين المحلية والأجنبية بقيمة 680 مليون دولار لقيادة شركة في قطاع الإلكترونيات، مع خطة لتغطية مخاطر الصرف؛ وركز فرع فوجو على صناعة الإلكترونيات الضوئية، وأنشأ 5 فروع مخصصة لهذا القطاع، وخدم 176 شركة، مع رصيد تمويل قدره 2.754 مليار يوان، وطور نموذجًا ماليًا إقليميًا مميزًا يمكن تكراره.

بالإضافة إلى ذلك، أصدر بنك إكسايد أول إصدار من سندات الابتكار التكنولوجي بقيمة 100 مليار يوان، وزاد من أنشطة إصدار سندات الابتكار التكنولوجي، حيث تجاوز حجم الإصدار 300 مليار يوان في عام 2025، بزيادة أكثر من 150%. ومن المتوقع أن يصل حجم الإصدار في الربع الأول من 2026 إلى حوالي 108 مليار يوان، وهو ثلاثة أضعاف نفس الفترة من العام السابق.

وبناءً على ذلك، أطلق بنك إكسايد في مارس 2026 نظام خدمة خاص بالتمويل التكنولوجي باسم “شينهو تكنولوجي”، لتعزيز تقييم الائتمان بناءً على “تدفق التكنولوجيا”، مع التركيز على مراحل “الابتكار، النمو، النضوج” للشركات التكنولوجية، وتطوير نظام شامل يغطي “الأسهم، السندات، القروض، الضمان، التأجير”.

02

تغيرات في هيكل الإيرادات

خلال فترة التقرير، حقق بنك إكسايد نموًا طفيفًا في الإيرادات وصافي الربح، حيث بلغ صافي إيرادات الفوائد 1487.52 مليار يوان، بزيادة طفيفة بنسبة 0.44% فقط؛ لكن صافي إيرادات الرسوم والعمولات زاد بنسبة 7.45%، متفوقًا بشكل ملحوظ على معدل نمو الإيرادات الكلي، ليصبح المحرك الرئيسي للربحية.

في ظل ضغط انخفاض هامش الفائدة الصافية بمقدار 11 نقطة أساس ليصل إلى 1.71%، يعمل البنك على تقليل الاعتماد المفرط على فوائد القروض التقليدية، وتسريع التحول نحو رأس مال خفيف. ويعتمد ذلك على تنسيق “البنك الاستثماري الكبير، إدارة الأصول الكبرى، والثروة الكبرى”:

من ناحية، يساهم بشكل رئيسي في ذلك إصدار السندات، والاستشارات المالية، والأوراق المالية، حيث بلغ حجم إدارة الأصول في عام 2025 حوالي 4.89 تريليون يوان، بزيادة 8.13%.

أما من ناحية إدارة الأصول، فإدارة شركات “إكسايد للتمويل، وإكسايد للصناديق، وإكسايد للثقة، وإكسايد للمستقبل، وإكسايد للتأجير”، بلغ إجمالي حجم الإدارة 3.65 تريليون يوان، بزيادة 26.07%.

وفي جانب الثروة، بلغ صافي دخل الثروة بالتجزئة 55.61 مليار يوان، بزيادة 19.22%. وبالاعتماد على منصة “يِن يِن”، غطت منتجات إدارة الأصول للبنك آلاف البنوك الصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء البلاد، مع اقتراب حجم مبيعات الثروة من تريليون يوان.

وفي اجتماع العمل لعام 2026، أكد البنك على سياسة “توسيع الأصول، وتقوية الالتزامات، واستقرار هامش الفائدة، وزيادة الإيرادات الوسيطة”، مما يعكس عزمه على تحسين هيكل الإيرادات والتعمق في مسار رأس المال الخفيف.

03

السعي لاستقرار جودة الأصول

بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول بنك إكسايد 11.09 تريليون يوان، بزيادة 5.58%، متجاوزًا عتبة 8، 9، 10، و11 تريليون لثلاث سنوات متتالية؛ وبلغ إجمالي القروض 5.95 تريليون يوان، بزيادة 3.7%، مع استمرار التوسع المستقر.

من ناحية الأعمال، يظل القطاع العام هو القوة الدافعة للنمو. على مدى السنوات الماضية، استمر نمو قروض الشركات (القطاع العام) بين 8% و20%، ليكون الركيزة الأساسية لتوسع الائتمان؛ بينما ظل نمو قروض التجزئة منخفضًا على المدى الطويل، وانخفض بشكل إضافي في 2025، مما أدى إلى تباين واضح مع القطاع العام.

الجدول 1: معدل نمو قروض القطاع العام والتجزئة لبنك إكسايد (2023-2025)

المصدر: تقارير الشركة، تنظيم زوي زيكو

توضح التغيرات الهيكلية في 2025 بشكل أكثر وضوحًا. زاد نمو قروض الشركات بنسبة 8.66%، متجاوزًا بكثير متوسط نمو القروض في البنك؛ وانخفضت قروض التجزئة (باستثناء بطاقات الائتمان) بنسبة 1.36%، لأول مرة تظهر سالبًا؛ كما انخفض رصيد بطاقات الائتمان إلى 3308.85 مليار يوان، بانخفاض كبير بنسبة 10.97% على أساس سنوي.

يعد تراجع الثقة في الاقتصاد وزيادة مخاطر بطاقات الائتمان من الدوافع الرئيسية لتعزيز الأعمال العامة للبنك. في ظل عدم اكتمال تعافي الطلب على الاستهلاك والائتمان، يركز البنك على تقليل أصول بطاقات الائتمان عالية التقلب وذات رأس مال مرتفع، وتوجيه الموارد نحو قطاعات حقيقية، وصناعات خضراء، وتكنولوجيا، مما يقلل من المخاطر الإجمالية ويعزز كفاءة العائد على رأس المال. “الكمية لتعويض السعر” أصبح استراتيجية التشغيل الأساسية للبنك.

وفي ظل اتجاه زيادة الأعمال العامة، تظل جودة الأصول بشكل عام تحت السيطرة. بلغ معدل القروض غير الجيدة للبنك في نهاية العام 1.08%، بزيادة طفيفة قدرها 0.01 نقطة مئوية عن نهاية 2024، نتيجة لتصنيف أكثر حذرًا لبعض مشاريع العقارات.

ويبلغ معدل القروض غير الجيدة للقطاع العام 1.01%، وهو ثابت منذ بداية العام؛ ومعدل القروض غير الجيدة للقطاع التجزئة 0.88%، ويظل عند مستوى جيد مقارنة بالصناعة. مع تقليل الحجم بنسبة 10.97%، انخفض معدل القروض غير الجيدة لبطاقات الائتمان إلى 3.34%، بانخفاض 0.29 نقطة مئوية، وانخفضت معدلات التأخير بنسبة 0.08 نقطة مئوية.

الجدول 2: رصيد بطاقات الائتمان لمجموعة البنوك المساهمة ومعدلات غير الجيدة (جزئي)

المصدر: تقارير الشركة، تنظيم زوي زيكو

وفي مؤتمر الأداء، أكد رئيس مجلس الإدارة لوي جياجين أن المخاطر في القطاعات الرئيسية قد تراجعت بشكل واضح، حيث انخفضت القروض غير الجيدة الجديدة في قطاعات العقارات، وتمويل الحكومات المحلية، وبطاقات الائتمان بنسبة 42% و31% و13% على التوالي مقارنة بالعام السابق.

بالإضافة إلى ذلك، بلغ معدل كفاية رأس مال بنك إكسايد 13.56%، ومعدل كفاية رأس المال الأساسي 9.70%، ونسبة التغطية الاحتياطية 228.41%، مع ارتفاعها بمقدار 9.58 نقطة مئوية عن العام السابق، مما يعكس أساسًا قويًا من رأس المال والاحتياطيات.

-End-