تحول استثمار العملات المشفرة لجيل Z في البرازيل، وزيادة شعبية العملات المستقرة وسط سعر صرف الدولار مقابل الريال

تتغير طريقة اعتماد المستثمرين الشباب في البرازيل للعملات المشفرة بشكل جذري. مع تقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال، يبرز تفضيل الأصول المستقرة كاتجاه سائد. يقود جيل Z، الذين تقل أعمارهم عن 24 عامًا، ثقافة استثمارية جديدة تضع حماية الأصول فوق الأرباح المضاربية.

الخيارات الجديدة للمستثمرين الشباب

وفقًا لأحدث تقرير من Mercado Bitcoin بعنوان “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais”، فإن أسرع مجموعة نمواً في قاعدة المستثمرين هذا العام هي جيل Z تحت 24 عامًا. زاد معدل مشاركتهم بنسبة 56% مقارنة بالعام السابق، واختار العديد منهم أصولًا ذات تقلب منخفض مثل العملات المستقرة ومنتجات الدخل الثابت الرقمي (RFD) كنقطة دخول.

ما يثير الاهتمام هو الاختلاف عن أنماط اعتماد العملات المشفرة التقليدية. ففي الماضي، كانت السوق تقودها رهانات كبيرة لتحقيق أرباح عالية، أما الآن، فسيطرة استراتيجية إدارة الأصول الحذرة على السوق. في ظل تقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال، يظهر المستثمرون البرازيليون توجهًا نحو خيارات أكثر استقرارًا.

اختلافات واضحة في استراتيجيات الاستثمار حسب فئات الدخل

تختلف استراتيجيات الاستثمار في العملات المشفرة حسب مستوى دخل المستثمرين. قال فابريسو توتا، نائب رئيس أعمال العملات المشفرة في Mercado Bitcoin، “لقد زادت الأحداث المهمة مثل تنظيم العملات المشفرة من قبل البنك المركزي وظهور العملات المستقرة من اهتمام الأصول الرقمية.”

بالنسبة للمستخدمين من الطبقة المتوسطة، يميلون إلى تخصيص ما يصل إلى 12% من استثماراتهم للعملات المستقرة، مع تركيز معظم الأموال (86%) على السندات المرمّزة أو منتجات الدخل الثابت. ويظهر بوضوح استراتيجية حماية الأصول في ظل تقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال.

أما المستثمرون من ذوي الدخل المنخفض، فيبحثون عن عوائد أعلى ويقبلون بمخاطر إضافية. فهم يخصصون أكثر من 90% من أموالهم إلى عملات مشفرة تقليدية مثل البيتكوين لتحقيق أرباح أكبر.

النمو السريع لمنتجات الدخل الثابت الرقمية (RFD)

المنتجات RFD التي تقدمها منصة Mercado Bitcoin هي أدوات متمثلة في توكين الأصول المادية. يمكن للمستخدمين امتلاك جزء من أصول توليد الدخل الواقعية، وهو جزء من نهج “البلوكتشين غير المرئي”.

شهدت حجم تداول RFD زيادة بأكثر من الضعف خلال عام 2025، ووزعت Mercado Bitcoin حوالي 1.8 مليار ريال (حوالي 325 مليون دولار) على المستخدمين. ومتوسط العائد على هذه المنتجات يعادل 132% من معيار بدون مخاطر في البرازيل، وهو شهادة الإيداع بين البنوك (CDI).

منصات الأصول المادية المشابهة RWA تشمل Liqi وAmFi، وهما تقدم أيضًا منتجات دخل ثابت في السوق البرازيلية.

إشارات على تحول السوق

أفادت Mercado Bitcoin أن إجمالي حجم التداول بالعملات المشفرة زاد بنسبة 43% مقارنة بالعام السابق، وأن يوم الاثنين هو أكثر الأيام نشاطًا من حيث المستثمرين الجدد وأنشطة التداول. هذا النمط يشير إلى تغير في طريقة استخدام العملات المشفرة.

لقد تخلت عن التداولات المتقطعة والمضاربية، وأصبحت جزءًا أساسيًا من الروتين المالي المنتظم. في ظل بيئة تتسم بتقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال، بدأ المستثمرون البرازيليون في اعتبار العملات المشفرة وسيلة لتنويع الأصول.

تشديد التنظيم وتغيرات في النفسية الاستثمارية

مر الشهر الماضي، أقر البنك المركزي البرازيلي تنظيمًا جديدًا للعملات المشفرة. يتطلب هذا القانون من مقدمي خدمات العملات المشفرة الحصول على ترخيص وتحديد متطلبات رأس مال معينة.

هناك تقييم بأن التشديد في التنظيم عزز من ثقة السوق. في ظل عدم اليقين الاقتصادي الكلي مثل تقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال، يفضل المستثمرون التداول عبر منصات منظمة وآمنة. النمو السريع في العملات المستقرة ومنتجات الدخل الثابت هو نتيجة مباشرة لهذا التغير النفسي.

تُظهر حالة البرازيل أن نموذج سوق العملات المشفرة العالمي يتغير. مع تركيز جيل Z، تتأسس ثقافة استثمارية جديدة، ومع تزايد تقلبات سعر الصرف بين الدولار والريال، يُعترف بالأصول الرقمية كوسيلة رئيسية لتنويع الأصول.