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美联储基本上是在说：由于人工智能和投资带来的经济如此强劲，没有必要急于降息

FLR 2025年第四季度及全年业绩、2026年展望与战略评估
FLR 完成了从“修复与建设”战略向“增长与执行”阶段的转变。在2025财年，公司专注于清理旧有问题项目的财务负担，并优先考虑股东回报，特别是通过NuScale投资的变现和股票回购。
2025年第四季度的业绩略低于预期，收入和每股收益（EPS）均未达预期。然而，2026年计划的激进股票回购（14亿美元）以及从NuScale出售中获得的20亿美元现金正在增强资产负债表。
核心战略：专注于“硬资产”投资，如数据中心、半导体和矿业，以及核能/人工智能基础设施。
风险：Santos诉讼带来的负债以及旧基础设施项目成本上升持续压力盈利能力。
财务表现分析
2025年第四季度及全年业绩：
收入：第四季度收入为42亿美元，同比下降2.0%，低于预期。2025年全年收入为155亿美元。
每股收益（EPS）：第四季度非GAAP每股收益为0.33美元，低于预期0.01美元。2025年全年调整后每股收益为2.19美元。
净亏损：公司报告归属于股东的GAAP净亏损为（具体数字未提供），原因包括Santos诉讼费用和NuScale市值变动的影响（Mark-to-Market）。
部门表现：
城市解决方案：利润：2025年利润为3.04亿美元。下降原因是三项基础设施项目成本上升。新中标：赢得了87亿美元的新项目，包括制药、稀土元素和半导体设施。未

巴西拥有仅次于中国的全球第二大稀土储量，约为2100万吨。但这里存在一个关键的投资陷阱：尽管巴西的储量排名第二，但其产量仍远远落后，2024年仅为20吨，排名第13位。2026年可能成为突破之年。预计塞拉维尔德（Serra Verde）将在2026年实现满产，每年5,000吨。这可能使巴西成为非中国最具战略意义的供应国之一。
EWZ ETF主要由铁矿石、石油和银行组成。稀土故事目前还不会直接反映在EWZ的财务数据中，但它可以通过加快战略性资本流入巴西来支持巴西雷亚尔（BRL）。因此，稀土是一个宏观故事的催化剂，而不是个股的催化剂。
巴西是一个净商品出口国。当金属价格上涨时，更多美元流入该国，这使得股市以美元计价看起来更便宜，并吸引外国投资者。另一方面，商品价格的上涨可能会推动巴西国内的通胀。这可能迫使巴西央行维持高利率。高利率对银行有利，你没听错，因为巴西的银行体系以及EWZ中的银行结构和机制几乎是垄断性的。
巴西的银行业极度集中，伊塔乌（Itaú）、布拉德斯科（Bradesco）、巴西银行（Banco do Brasil）、桑坦德（Santander）等。由于竞争有限，当政策利率为11%时，银行可能对存款支付约10%的利息，但对信用卡或消费贷款收取超过100%的利率。它们拥有世界上最高的净利差（NIMs）之一。当利率上升时，它们会比存款利率更快、更大幅度地提高贷款利率

$PL
很棒的设置！

$BESI
突破！ 💥

$NXT
它看起来非常看涨，已经突破了调整区间，似乎还会继续上涨

$JMIA
在月线图上，它被红色阻力带拒绝。为了确认趋势，它需要突破该阻力，但未能成功。
在周EMA50处得到支撑。由于上周出现了非常剧烈的抛售，本周可能会反弹🤞...

$MARA
这张图表正处于下跌之刀和重要支撑反弹的临界线上。
价格保持在支撑线之上，但动能仍然疲软。它略微跌破了关键支撑，快速下影线抛出，然后立即反弹。这很可能是一次止损扫盘。但同时，是否可能在洗盘后出现反弹？
从更大的角度来看，周线图显示，主要趋势仍然向下。只要价格保持在均线区域以下，每次反弹都倾向于仍然是反应性动作，从技术角度看。这一区域，尤其是在周线图上，充当真正趋势转变的第一道障碍。
绿色支撑线在周线收盘基础上非常关键。如果周线收盘跌破它：那将确认破位，并开启向下的新价格发现区域。
少数人可能会出现双底的可能性，但我目前还不能确定。MARA在周线图上超卖，且靠近支撑位；这里有反弹潜力，但由于趋势仍然向下，除非能持续站上EMA21，否则不能视为可靠的反转信号。
在接下来的1–2周内，如果能站稳这条绿色线并收出高成交量的绿色蜡烛(锤子或吞没形态)，那将对底部形成充满希望。如果在由比特币或更广泛市场引发的抛售浪中跌破支撑，技术结构就会被破坏，股价可能会迅速回调。为了避免陷入经典的空头陷阱，首先需要看到价格重新站上均线+指数的反弹。

$36B 能源和矿产投资从日本到美国
日本已启动第一批资金，36亿美元，作为其在与美国签署的贸易协议下承诺的$550B 投资计划的一部分。这一步是作为美国总统特朗普与日本高市真绪首相之间协议的一部分而实施的。
协议的主要细节：
日本进行这些投资，旨在避免特朗普政府可能对日本商品(尤其是汽车)征收更高关税，并将关税降至15%的水平。
在第一阶段，拟融资的项目集中在三个具有战略重要性的主要地区：
俄亥俄州(能源)：美国历史上最大的天然气发电厂之一，将建立以满足AI数据中心(的不断增长的能源需求)，由软银子公司支持。
德克萨斯州(石油)：墨西哥湾的深水原油出口码头。
乔治亚州(关键矿物)：工业合成钻石生产设施(，对半导体和航空航天产业至关重要)。
相关股票包括$USAR、$UAMY、$CRML、$METC、$NB、$MP、$MC、$LAC、$PPTA、$NMG、$TMQ、$WWR、$ALB、$SGML，$SLI
交易型基金：$REMX、$XME、$LIT、$BATT

我的 $PANW 分析！我已经强调了风险 ❗️

$ONDS
它形成了双顶和负背离。此外，在这个价格走势中，在第二个顶点出现假突破后，可能会出现一次深度调整。环境也非常适合这种情况。为了说明我的意思，我还在图表中添加了一张价格走势的照片。但要实现这一切，EMA21需要被突破

$BE
Beth Kindig：BE通过使用固体氧化物燃料电池在离网状态下解决AI数据中心面临的主要能源瓶颈，在行业中脱颖而出。英伟达下一代GPU日益增长的电力需求以及现有电网的不足，使得获取电力成为科技巨头最关键的限制因素。该公司赋予客户快速获取电力的能力，无需等待电网接入排队，这为其带来了显著的竞争优势。美国丰富的天然气资源确保了Bloom的燃料供应，而系统能够使用生物气和氢气运行，也提供了重要的灵活性。行业报告预测，到2030年，AI驱动的数据中心电力需求将大幅增加，现有基础设施将难以跟上。Bloom Energy通过与甲骨文、广达电脑和美国电力公司等大型企业的大规模合作，证明了其产品与市场的契合度。与布鲁克菲尔德的战略合作以及潜在的$5B 投资，增强了公司作为AI基础设施项目首选电力供应商的地位。公司的最新财务业绩显示，由于创纪录的收入增长和运营效率的提升，利润率已转为正值。..
技术分析
它在BoS区域进行了回测，并未失守。这很好。

$HROW
在这样的时刻，模式看起来非常稳固，因为该行业一直滞后，而且它销售的必需消费品(是人们必须购买的健康行业)

$MSFT
MSFT 正在遭遇 SaaSpocalypse 的冲击。这并不是因为它在技术上落后，而是因为“软件印钞机”正在发生变化。
在过去的10年里，SaaS 巨头最强的增长引擎是按座位数收费模式：随着员工人数的增加，许可证数量自动增加，收入几乎保证增长。代理智能 AI 打破了这种自动的滚雪球效应。随着企业生产力的提升，它们可以用10个人和大量AI代理完成过去由100个人完成的工作。这增加了运营增长的可能性，同时员工人数保持不变甚至下降。如果组织开始优化员工配置，像Microsoft 365 这样以座位数为基础的产品的收入增长可能会放缓，市场担心的颠覆就从这里开始。
但这并不意味着微软的业务会崩溃。这更像是从以座位为基础的经济向基于使用的(消费/计量)经济的潜在转变。在代理世界中，价值创造变得不再主要依赖员工人数，而更多依赖产出和计算的使用量。这为微软创造了一个双向的局面：一方面，座位增长可能会放缓；另一方面，Copilot/代理层，尤其是Azure的使用量，可以扩大“数字劳动力”的规模。因此，风险不在于“收入消失”，而在于“收入来自哪个渠道，以及市场会为它们支付多少倍数”。当市场用更可变的消费增长取代可预测的座位增长时，市盈率通常会被压缩。
先卖出，再问问题 当你将其与微软2026年的大规模资本支出计划结合起来时，这一点变得尤为关键，相关讨论大约在$120B 进行中。公司同时在