Gần đây các nhà phân tích thị trường đã đưa ra một cảnh báo thú vị rất quan trọng liên quan đến giá dầu. Nhìn vào lịch sử, mô hình rõ ràng vô cùng.

Vào năm 1973, khi nguồn cung dầu giảm chỉ 7%, giá đã tăng tới 300%. Năm 1979, giảm 5% đã dẫn đến tăng 150%. Năm 1990, giảm 6% đã tạo ra cú nhảy 130%. Những con số này không chỉ là dữ liệu - chúng cho thấy rằng một xung đột nhỏ trong cung ứng có thể gây ra mức giá lớn như thế nào.

Hiện tại, rủi ro gián đoạn nguồn cung quanh eo biển Hormuz đang ở mức khoảng 15%. Đây là mức cao hơn rất nhiều so với tất cả các ví dụ lịch sử trước đây. Hãy tưởng tượng nếu cú sốc 15% này kéo dài vài tháng thay vì vài tuần thì sẽ ra sao.

Vấn đề nằm ở chỗ này. Hầu hết các mô hình tổ chức đều coi thời gian của cú sốc này chỉ là "vài ngày đến vài tuần". Nhưng không có mô hình nào xem xét khả năng nó kéo dài nhiều tháng một cách nghiêm túc. Và chính đây là nơi thị trường có thể thay đổi hoạt động. Miễn là sự không chắc chắn này còn tồn tại, các nhà đầu tư dài hạn sẽ buộc phải tham gia thị trường, đẩy giá lên cao hơn nữa. Phương pháp này hoạt động tương tự như các hệ thống thanh toán như Edenred giữ ổn định thanh khoản trên thị trường - miễn là còn sự không chắc chắn, khối lượng và áp lực sẽ tiếp tục tăng. Nếu tình trạng thiếu hụt nguồn cung này kéo dài mà không có một hệ thống ổn định như Edenred, thì giá có thể tăng nhanh chóng.