Tùy chọn biến động và báo cáo thu nhập cho ngày 16 - 20 tháng 2

Giao dịch quyền chọn bởi One Photo qua Shutterstock

Gavin McMaster

Thứ Hai, ngày 16 tháng 2 năm 2026 lúc 9:00 PM GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       StockStory Lựa chọn hàng đầu 
  

  DASH

  -0.50%

 OXY  

 +1.27%  

 

 

 WMT  

 +0.19%  

 

 

 BABA  

 -1.89%  

 

 

 XEM-USD  

 +0.08%  

Mùa thu nhập hiện đang bắt đầu chậm lại, điều này có thể mang đến sự nhẹ nhõm cho một số người. Tuy nhiên, chúng ta vẫn còn một số công ty quan trọng sắp đến kỳ công bố với Walmart (WMT), Alibaba (BABA), Newmont Mining (NEM), Medtronic (MDT), Palo Alto Networks (PANW), DoorDash (DASH) và Occidental Petroleum (OXY) đều đã sẵn sàng để báo cáo.

Trước khi một công ty công bố thu nhập, biến động ngụ ý thường cao vì thị trường không chắc chắn về kết quả của báo cáo. Các nhà đầu cơ và người phòng hộ tạo ra nhu cầu lớn đối với các quyền chọn của công ty, từ đó làm tăng biến động ngụ ý, và vì vậy, giá của các quyền chọn.

Thêm tin tức từ Barchart

Các nhà phân tích đang Lovin' McDonald's với Mục tiêu giá và ước tính cao hơn - Liệu cổ phiếu MCD có phải là một lựa chọn mua ở đây không?

Đừng lỡ các biến động thị trường: Nhận Bản tin MIỄN PHÍ của Barchart – liều buổi trưa của bạn về các cổ phiếu biến động, các lĩnh vực đang dẫn xu hướng và các ý tưởng giao dịch có thể hành động, được gửi thẳng đến hộp thư của bạn. Đăng ký ngay!

Sau thông báo thu nhập, biến động ngụ ý thường giảm trở lại về các mức bình thường.

Hãy xem xét biên độ kỳ vọng cho các cổ phiếu này. Để tính biên độ kỳ vọng, hãy tra cứu chuỗi quyền chọn và cộng giá của quyền chọn mua (put) ngang giá (at-the-money) và quyền chọn mua (call) ngang giá (at-the-money). Dùng ngày đáo hạn đầu tiên sau ngày công bố thu nhập. Mặc dù cách tiếp cận này không chính xác bằng một phép tính chi tiết, nhưng nó vẫn đóng vai trò là một ước tính khá sát.

Thứ Hai

Ngày nghỉ lễ của thị trường

Thứ Ba

ET – 3.1%

PANW – 8.3%

MDT – 4.8%

CEG – 5.2%

Thứ Tư

CVNA – 15.5%

OXY – 4.6%

DASH – 13.3%

Thứ Năm

BABA – 4.4%

WMT – 5.8%

SO – 2.2%

NEM – 7.5%

Thứ Sáu

Không có gì đáng chú ý

Các nhà giao dịch quyền chọn có thể sử dụng các mức biến động kỳ vọng này để cấu trúc giao dịch. Những nhà giao dịch thiên về giảm giá có thể xem xét việc bán bear call spread nằm ngoài biên độ kỳ vọng.

Những nhà giao dịch thiên về tăng giá có thể bán bull put spread nằm ngoài biên độ kỳ vọng, hoặc xem xét các put trần đối với những người có mức chịu rủi ro cao hơn.

Những nhà giao dịch trung lập có thể xem xét iron condors. Khi giao dịch iron condors qua thời điểm công bố thu nhập, tốt nhất là giữ các mức strike bên bán nằm ngoài biên độ kỳ vọng.

Khi giao dịch quyền chọn qua thời điểm công bố thu nhập, tốt nhất là bám vào các chiến lược giới hạn rủi ro và giữ quy mô vị thế nhỏ. Nếu cổ phiếu biến động lớn hơn mức kỳ vọng và giao dịch chịu lỗ hoàn toàn, thì nó không nên có tác động quá 1-3% lên danh mục của bạn.

Các cổ phiếu có biến động ngụ ý cao

Chúng ta có thể sử dụng Stock Screener của Barchart để tìm các cổ phiếu khác có biến động ngụ ý cao.

Hãy chạy bộ lọc sàng lọc cổ phiếu với các bộ lọc sau:

Tổng khối lượng call: Lớn hơn 5,000

Vốn hóa thị trường: Lớn hơn 40Bỷ

Xếp hạng IV: Lớn hơn 50%

Bộ sàng lọc này tạo ra các kết quả sau, được sắp xếp theo IV Rank.

Câu chuyện tiếp tục  

Bạn có thể tham khảo bài viết này để biết chi tiết về cách tìm các giao dịch quyền chọn cho mùa thu nhập này.

Các biến động thu nhập tuần trước

HOOD -8.9% so với 11.7% kỳ vọng

F +2.1% so với 6.5% kỳ vọng

KO -1.5% so với 2.9% kỳ vọng

NET +5.2% so với 13.4% kỳ vọng

SPOT +14.8% so với 10.4% kỳ vọng

GILD +5.8% so với 5.5% kỳ vọng

CSCO -12.3% so với 5.5% kỳ vọng

VRT +24.5% so với 10.5% kỳ vọng

APP -19.7% so với 15.5% kỳ vọng

SHOP -6.7% so với 12.8% kỳ vọng

MCD +2.7% so với 3.3% kỳ vọng

COIN +16.5% so với 11.1% kỳ vọng

ANET +4.8% so với 10.7% kỳ vọng

ABNB +4.7% so với 8.6% kỳ vọng

AEM +5.6% so với 6.9% kỳ vọng

Nhìn chung, có 9 trên 15 trường hợp nằm trong biên độ kỳ vọng. 10 trên 15 cổ phiếu đã tăng lên sau khi công bố.

Hoạt động quyền chọn bất thường

NCLH, AI, MSTR, CVX, UPS và DKNG đều trải qua hoạt động quyền chọn bất thường vào tuần trước.

Các cổ phiếu khác có hoạt động quyền chọn bất thường được hiển thị bên dưới:

Xin hãy nhớ rằng quyền chọn là rủi ro, và nhà đầu tư có thể mất 100% khoản đầu tư của mình. Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không phải là khuyến nghị giao dịch. Hãy luôn tự mình thẩm định và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

_ Vào ngày xuất bản, Gavin McMaster không nắm giữ (dù trực tiếp hay gián tiếp) vị thế nào trong bất kỳ chứng khoán nào được nhắc đến trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Bài viết này ban đầu được đăng trên Barchart.com _

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm