Vừa rồi tôi xem một câu chuyện về những khó khăn của nhà giao dịch, rất tiêu biểu. Anh ấy nói rằng điều khó nhất không phải là kiếm tiền, mà là quyết định khi nào nên giữ vững vị thế, khi nào nên chốt lời để bảo toàn lợi nhuận. Có lúc chốt lời rồi, thị trường vẫn tiếp tục đi một đoạn dài, khiến anh hối hận; có lúc kiên trì không bán, lợi nhuận lại bị rút hết, rồi tự mắng mình tham lam. Thực ra, đây chính là hình ảnh chân thực của câu nói nổi tiếng của Buffett: "Người khác sợ hãi, tôi tham lam; người khác tham lam, tôi sợ hãi."

Câu này nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế để thực hiện lại rất khó đối với phần lớn mọi người. Tôi đã quan sát nhiều tài khoản của các nhà giao dịch, vấn đề của họ thường không nằm ở phân tích kỹ thuật, mà ở kiểm soát tâm lý. Khi thị trường điều chỉnh, có người hoảng sợ chạy thoát, sợ lợi nhuận bị mất hết; có người lại cố chấp giữ vị thế, hy vọng thị trường sẽ đảo chiều, kết quả là càng giữ càng thua lỗ. Đó chính là lý do vì sao câu "người khác sợ hãi, tôi tham lam" nghe dễ nói, nhưng lại khó làm.

Tôi tổng hợp các thủ đoạn thất bại phổ biến của các trader, cơ bản gồm bốn loại. Thứ nhất là kiếm chút lợi rồi chạy, thua rồi lại chạy nhanh hơn, đây là biểu hiện của tâm lý sợ hãi; thứ hai là gồng lỗ ngược chiều, thua rồi không chịu nhận thua, còn muốn gỡ lại, cũng là sợ hãi nhưng lại che giấu tham lam; thứ ba là theo đuổi mua đuổi bán theo đám đông, hoàn toàn không có nhịp điệu riêng, đây thuần túy là tham lam và theo đám đông; thứ tư là cược lớn, all-in, đây chính là biểu hiện của tham lam. Những người này thỉnh thoảng có thể kiếm được vài lần, nhưng thường chỉ là may mắn. Kết quả cuối cùng thường là một lần thua lớn, cuốn hết tất cả lợi nhuận đã kiếm được.

Vậy làm thế nào để thực sự hiểu và thực hiện nguyên tắc "người khác sợ hãi, tôi tham lam"? Tôi nghĩ chìa khóa là xây dựng một hệ thống giao dịch của riêng mình. Hệ thống này cần có quy tắc vào lệnh rõ ràng, quy tắc thoát lệnh và quy tắc quản lý vốn. Quan trọng nhất là phải tuân theo logic "cắt lỗ để lợi nhuận tự chạy". Bạn không dựa vào cảm giác để tham lam hay sợ hãi, mà theo tín hiệu của hệ thống để hành động. Như vậy, bạn có thể nhốt điểm yếu của con người vào trong lồng.

Điều thú vị là, xã hội loài người đã tiến hóa từ nền văn minh nông nghiệp, rồi công nghiệp, đến nền văn minh thông tin, nhưng bản chất con người gần như không thay đổi trong hàng nghìn năm. Tuy nhiên, điều này không phải là tuyệt vọng, vì cá nhân hoàn toàn có thể tiến hóa. Những cao thủ giao dịch chuyên nghiệp, qua thực chiến và phản tư không ngừng, đã chiến thắng được nỗi sợ hãi và tham lam trong tâm trí, cuối cùng trở thành người chiến thắng trên thị trường. Điều này chứng tỏ, nếu bạn sẵn lòng bỏ công hiểu thị trường, hiểu chính mình, thì có cơ hội nổi bật giữa hàng loạt người thất bại.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là đừng vội vàng theo đuổi "người khác sợ hãi, tôi tham lam" một cách cao siêu. Hãy bắt đầu từ việc kính trọng thị trường, xây dựng một bộ quy tắc giao dịch khả thi, không ngừng mài giũa nhận thức giao dịch trong phạm vi kiểm soát. Chỉ khi đó, bạn mới thực sự hiểu được khi nào nên tham lam, khi nào nên sợ hãi.