Tại sao ngành công nghiệp tiền mã hóa lại đam mê đến vậy với trí tuệ nhân tạo?

Tác giả | Nina Bambysheva, Forbes

Biên tập | Luffy, Foresight News

Liên kết bài gốc:

Trong 15 năm qua, ngành công nghiệp crypto đã buộc người dùng phổ thông phải chịu đựng những quy trình vô cùng rườm rà. Chỉ để hoàn tất một giao dịch chuyển tiền, người dùng cần phải nhớ 12 từ khóa ghi nhớ, hiểu phí Gas, và chấp nhận thực tế rằng chỉ cần dán sai địa chỉ là tài sản sẽ mất mãi mãi.

Nhưng bây giờ, ngành cuối cùng cũng tìm được một câu chuyện để biện minh cho kiến trúc đó: tiền mã hóa ngay từ đầu không được thiết kế cho con người, mà đối tượng phục vụ thật sự là máy móc. Những robot không biết mệt mỏi kia không quan tâm đến giao diện tệ hại, không làm mất từ khóa ghi nhớ, và cũng không cần các trader kỳ cựu giải thích sự khác nhau giữa Base, Polygon và Optimism.

Đồng sáng lập kiêm CEO của Coinbase, Brian Armstrong, là một trong những nhà truyền bá tích cực nhất cho ý tưởng này. Đầu tháng này, ông đã viết trên X: “Sớm thôi, số lượng tác nhân AI thực hiện giao dịch sẽ vượt qua con người. Chúng không mở được tài khoản ngân hàng, nhưng có thể sở hữu ví crypto.”

Trong một chương trình podcast gần đây, ông bổ sung: “Chúng tôi bắt đầu triển khai tư duy ‘AI ưu tiên’ trong toàn công ty.”

Đối với một ngành nhiều năm hứa hẹn tái thiết tài chính nhưng gần như chỉ tái tạo hoạt động đầu cơ, đây là một câu chuyện mới khá “hợp thời”. Nhưng có lẽ cũng là câu chuyện đầu tiên trong nhiều năm thực sự hợp lý về mặt trực giác. Dù ngành crypto đầy rối ren, nó lại cung cấp những năng lực mà tài chính truyền thống đến nay vẫn chưa có: không cần cấp phép, gần như tức thời, và dòng tiền luân chuyển toàn cầu 24/7.

McKinsey dự đoán rằng đến năm 2030, các tác nhân AI sẽ thúc đẩy quy mô kinh doanh tiêu dùng từ 3 nghìn tỷ đến 5 nghìn tỷ USD, vượt tổng giá trị vốn hóa khoảng 2,4 nghìn tỷ USD của toàn thị trường crypto hiện nay.

Nhà quản lý hợp danh của quỹ đầu tư mạo hiểm lớn nhất trong lĩnh vực crypto, Paradigm, Matt Huang cho biết: “Điều này đã thay đổi rất lớn cách chúng tôi suy nghĩ về bối cảnh đầu tư và việc xây dựng sản phẩm. Giờ đây bạn phải thiết kế theo tư duy ‘ưu tiên tác nhân’, giả định rằng phần lớn khách hàng của bạn là các tác nhân chứ không phải con người.”

Hàng vô số công ty crypto, bao gồm công ty khởi nghiệp thanh toán mới của Huang là Tempo, đang gấp rút cải tổ hoặc định hình lại sản phẩm của mình để phục vụ nhóm người dùng mới nổi này. Người sáng lập TRON, Justin Sun, thậm chí đã gọi thẳng là Web4.0 (như thể Web3.0 đã thực sự được xây dựng xong vậy).

MoonPay ban đầu giúp người dùng (hiện nay ngày càng nhiều là phần mềm) mua bán crypto thông qua các phương thức thanh toán thông thường. Sau khi trợ lý AI mã nguồn mở OpenClaw bùng nổ, công ty đã tái cấu trúc hoàn toàn chiến lược AI. Kevin Arifin, người phụ trách sản phẩm tại MoonPay, nói: “MoonPay đặt cược rằng: chúng tôi không cần đổ nhiều tiền vào các giao diện người dùng tinh xảo nữa, vì các tác nhân sẽ trở thành đầu vào tương tác mới.”

Với những người dùng phổ thông chẳng hề muốn quan tâm đến các chi tiết nền tảng của crypto, đây rõ ràng là tin tốt: bạn chỉ cần nói với AI bạn muốn làm gì, mua một ít Bitcoin, tìm một dịch vụ cho vay có lãi suất phù hợp để tài sản tạo ra lợi nhuận, và nó sẽ lo tất cả.

Chỉ có điều, mọi thứ này hiện vẫn chưa hình thành ứng dụng ở quy mô lớn.

Ngày nay, hầu hết các khoản thanh toán crypto mà các tác nhân AI thực hiện đều thông qua chuẩn mở x402 do Coinbase phát triển. Giao thức này cho phép các nhà cung cấp dịch vụ mạng thu phí trực tiếp từ tác nhân.

Chưa lâu trước đây, ngay cả việc thực hiện các tác vụ đơn giản như lấy dự báo thời tiết hay thuê năng lực tính toán, các nhà phát triển vẫn phải đăng ký từng dịch vụ, liên kết thẻ tín dụng và tạo khóa API. Chỉ cần dự án phức tạp hơn một chút là sẽ rơi vào cảnh quản lý rối loạn giữa tài khoản, gói đăng ký và khóa.

x402 cung cấp một mô hình thanh toán đơn giản hơn theo mức sử dụng: khi tác nhân yêu cầu một dịch vụ, máy chủ sẽ trả về giá, và tác nhân có thể tự động thanh toán bằng crypto từ ví được nhà phát triển phân bổ. Điều này không chỉ thực hiện thanh toán theo lượng, mà còn bắt đầu thay thế tình trạng tràn lan khóa API.

Reppel, người đứng đầu kỹ thuật tại nền tảng nhà phát triển Coinbase và là người sáng lập x402, nói: “Những ai đã dùng OpenClaw có thể còn nhớ rằng bạn cần cấu hình trước 10 khóa API thì mới bắt đầu sử dụng được. Còn với x402, ví chính là một khóa API phổ dụng—có thể kết nối với bất kỳ dịch vụ nào hỗ trợ x402.”

Cho đến nay, người dùng của các tác nhân vẫn chủ yếu là nhà phát triển. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu Artemis, kể từ khi x402 ra mắt vào tháng 5 năm 2025, các trợ lý AI đã thực hiện khoảng 107 triệu giao dịch thông qua chuẩn này; giá trị giao dịch thực tế khoảng 30 triệu USD, và giá trị mỗi lệnh đa phần rất nhỏ, chủ yếu nằm trong khoảng 0,2 đến 0,4 USD.

Nhà phân tích của Artemis là Lucas Shin cho biết: “Rõ ràng, chúng tôi vẫn đang ở giai đoạn sớm.” Ông cho rằng, lượng giao dịch ở hiện tại gần như không quan trọng; chỉ số quan trọng hơn là hệ sinh thái nào đang thực sự xây dựng và có bao nhiêu thương gia sẵn sàng cung cấp dịch vụ thông qua x402. Con số hiện vào khoảng 3.900 nhà, bao gồm Amazon Cloud, nền tảng phát triển blockchain Alchemy và nhà cung cấp dữ liệu Messari.

Sự phấn khích của ngành crypto đối với thương mại tác nhân là điều không khó hiểu. Rishin Sharma, người phụ trách sản phẩm AI và tăng trưởng tại Solana Foundation, nói: “Gần như mọi đội ngũ kỹ thuật mà bạn nhìn thấy—kể cả chúng tôi—đều đang dùng công cụ AI.” Ông cho biết, trong đội ngũ, mọi người đều dùng AI và hơn 70% mã do AI tạo ra. Những nhà cung cấp dịch vụ trước đây xây dựng kinh doanh xoay quanh API truyền thống, giờ bắt đầu nghĩ một câu hỏi khác: không phải làm sao để giành thêm một trăm nhà phát triển, mà là làm sao để chuẩn bị chỗ đứng cho một trăm tác nhân tiếp theo.

Chẳng bao lâu trước, Paradigm và Stripe đã tung ra Tempo—một blockchain tập trung vào thanh toán. Dự án này năm ngoái hoàn tất vòng A trị giá 500 triệu USD với mức định giá 5 tỷ USD, đồng thời ra mắt tiêu chuẩn giao dịch cho các tác nhân của riêng mình và cũng hỗ trợ thanh toán bằng tiền pháp định thông qua hợp tác với Visa.

Tuy nhiên, đa số người trong ngành crypto cho rằng stablecoin mới là “đường ray thanh toán” tự nhiên hơn đối với các tác nhân AI. Thanh toán bằng thẻ không hiệu quả trong các kịch bản giá trị nhỏ: các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán thường không chỉ thu phí theo phần trăm, mà còn thu một khoản phí cố định khoảng 0,3 USD cho mỗi giao dịch—điều đó có nghĩa là một giao dịch chỉ vài xu có thể bị phí nuốt trọn.

Đây cũng là lý do các tổ chức như Circle, nhà phát hành stablecoin lớn thứ hai, đang phát triển hệ thống thanh toán được tùy chỉnh cho máy móc. Đầu tháng này, công ty công bố tính năng nano payments, cho phép tác nhân gửi các khoản cực thấp và không tính phí USDC trên chuỗi mới Arc của họ cùng nhiều testnet khác, thấp đến dưới 1 xu. Nhưng mối đe dọa đối với các mạng độc quyền như Visa và Mastercard không chỉ dừng ở thanh toán vi mô: các tác nhân AI dùng stablecoin có thể tạo ra áp lực phí rất lớn đối với mọi quy mô giao dịch.

Nếu các tác nhân phần mềm sắp trở thành nhóm người dùng quan trọng tiếp theo, thì câu hỏi không còn là cách chúng thanh toán ra sao, mà là xây dựng cho chúng một mạng lưới như thế nào. Jesse Pollak, người sáng lập chuỗi Base, nói: “Chúng tôi đang nghĩ theo góc nhìn toàn bộ: từ lớp hạ tầng nền tảng cho mở rộng và phi tập trung, đến các công cụ ở tầng trên và mô hình tài khoản, rồi đến giao diện của sản phẩm tương tác thực tế của các tác nhân. Chúng tôi phải hỏi: làm sao để mọi thứ này tương thích nguyên bản với các tác nhân?”

Ông cũng đề cập rằng một số tác nhân đã vận hành như những doanh nghiệp siêu nhỏ. Ví dụ, tác nhân Felix do nhà sáng lập Nat Eliason tạo ra: trong 30 ngày qua, bằng cách vận hành một ứng dụng store cho các tác nhân AI và bán các hướng dẫn tự chế, ông đã kiếm được 163.686 USD. Tất nhiên, nó cũng phát hành token crypto, nhưng vốn hóa chỉ 1,5 triệu USD.

Không phải ai cũng lạc quan về triển vọng kết hợp giữa các tác nhân AI và tiền mã hóa. Haseeb Qureshi, quản lý hợp danh của quỹ đầu tư mạo hiểm crypto Dragonfly, nói thẳng: “Nhiều người đã thổi phồng quá mức mức độ phát triển hiện tại. Thực tế là, mọi thứ ở đây hiện gần như chỉ là đồ chơi.”

Ông bổ sung rằng các tác nhân có thể đúng là tạo ra dòng thanh toán nhỏ liên tục cho các dịch vụ như dữ liệu và năng lực tính toán, nhưng muốn tạo ra tác động tầm vĩ mô cần lượng cực kỳ lớn các tác nhân. Rốt cuộc, con người vẫn nắm quyền kiểm soát tiền và cũng là nguồn cung nhu cầu chính.

Qureshi lo ngại rằng ngành lại đi vào “vết xe đổ”, coi xu hướng mới là cuộc cách mạng: “Nhiều người trong ngành crypto sở dĩ là nhà đầu tư tệ vì họ lập tức tin vào những câu chuyện mà họ tự bịa ra. Ngành crypto mỗi lần đều như vậy.”

Ông chỉ ra rằng trước đây từng có cơn sốt về IoT và vũ trụ ảo (metaverse); người theo tin một thời gian đã tin rằng mọi thứ sẽ xảy ra chỉ trong một đêm, và tiền mã hóa sẽ trở thành trung tâm của tất cả. “Tiền mã hóa sẽ rất quan trọng, sẽ là một phần của câu chuyện, nhưng không phải tất cả, và cũng sẽ không diễn ra ngay lập tức.”

Ngoài ngành crypto, quan điểm “thương mại tác nhân sẽ giúp tiền mã hóa thoát khỏi những gã khổng lồ tài chính truyền thống” chưa nhận được sự đồng thuận rộng rãi.

Trace Cohen, quản lý hợp danh của Six Point Ventures—tập trung đầu tư vào các công ty AI dọc và công ty phần mềm—cho rằng quan điểm phổ biến trên các nền tảng mạng xã hội “các hệ thống cũ như Visa, Mastercard sẽ trở nên không còn liên quan trong kỷ nguyên các tác nhân AI” là vô cùng vô lý. “Điều đó không thể xảy ra. Dù công nghệ có cũ đến đâu, nó vẫn hiệu quả.”

Ông cho rằng các tổ chức thẻ vẫn nắm quyền kiểm soát đường ray thanh toán; lịch sử cho thấy họ có khả năng mua lại hoặc thâu tóm các doanh nghiệp mới đầy triển vọng hơn là bị thay thế. Dù vậy, ông cũng thừa nhận rằng stablecoin có thể có lợi thế hơn ở thị trường nước ngoài, vì nhiều khu vực có quy mô ngân hàng nhỏ hơn, độ tin cậy thấp hơn, và mức độ liên thông kém hơn.

Rào cản lớn hơn nằm ở việc tái thiết “lớp niềm tin” mà các công ty thanh toán truyền thống đã mất hàng chục năm để xây dựng. Olivia Chow, giám đốc tư vấn về zero-knowledge và là cố vấn trong ngành thanh toán, nói: “Visa và Mastercard giỏi nhất trong việc đặt ra các quy tắc—tất cả các tình huống bất thường, trách nhiệm của từng bên, yêu cầu cho phép tham gia của những người tham gia, v.v.” Bà nói, “Stablecoin vẫn cần xây dựng các cơ chế tương ứng: xử lý gian lận, quản lý rủi ro, và quy định rõ khi người dùng phổ thông gặp vấn đề thì phải làm gì. Những người dùng này không chỉ nói ‘tôi coi trọng an toàn cho bản thân hơn, tôi sẽ chịu rủi ro’. Trước đó, việc áp dụng chính thống còn chưa thể nói đến.”

Bà cũng cho rằng do các tổ chức thẻ đã hỗ trợ giao dịch của các tác nhân, nên thương mại AI có lẽ sẽ không đe dọa hoạt động của họ; ngược lại còn có thể mở rộng “bản đồ” của họ. “Nếu họ làm đúng, thì không những sẽ không bào mòn hoạt động hiện có, mà còn tăng cường sức mạnh bản thân, củng cố vị thế thị trường—bởi vì họ không còn chỉ là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán nữa, mà còn bước vào khâu phát hiện lưu lượng.”

Nhưng thanh toán chỉ là một phần của câu chuyện. Khi ngày càng nhiều tài sản truyền thống được đưa lên chuỗi, các ví dụ ban đầu bao gồm quỹ trái phiếu chính phủ BUIDL trị giá 2 tỷ USD của BlackRock và quỹ tiền tệ chính phủ FOBXX trị giá 1 tỷ USD của Franklin Templeton. Hạ tầng cho quản lý tài sản thế hệ mới đang âm thầm hình thành. Rốt cuộc, các chỉ số chứng khoán về bản chất chỉ là một danh mục tài sản dựa trên quy tắc. Khi cổ phiếu, trái phiếu và quỹ được token hóa, các tác nhân AI không chỉ có thể thực hiện thanh toán, mà còn có thể nắm giữ tài sản, tái cân bằng danh mục đầu tư, điều phối vốn xuyên thị trường—hoàn toàn không cần thông qua tài khoản của các công ty môi giới chứng khoán truyền thống.

Triển vọng này đúng lúc trùng với một trong những đợt chuyển giao tài sản lớn nhất trong lịch sử loài người. Trong 20 năm tới, khoảng 84 nghìn tỷ USD tài sản sẽ được chuyển từ thế hệ baby boomer sang thế hệ kế tiếp. Nhiều người trong số họ đã lớn lên cùng Robinhood, từ lâu đã có ví crypto, và sẵn sàng đặt cược vào mọi thứ—từ kết quả bầu cử đến địa điểm đám cưới của Taylor Swift và bạn trai của cô.

Trong khi đó, ngành tư vấn đầu tư bản thân cũng đang già đi. Ở Mỹ, có khoảng 330.000 nhà tư vấn tài chính, độ tuổi trung bình là 56. Theo dữ liệu của công ty nghiên cứu Cerulli Associates, gần 40% sẽ nghỉ hưu trong thập kỷ tới, tạo ra một khoảng trống lớn về quản lý tài sản cho nhà đầu tư phổ thông.

Các công ty crypto đã bắt đầu chuẩn bị cho điều này. Vào thứ Ba, theo thông tin, MoonPay đang đàm phán huy động vốn cùng công ty mẹ của sàn NYSE, và dự kiến định giá 5 tỷ USD; công ty đã ra mắt chuẩn ví mở, nhằm giúp các tác nhân AI quản lý tiền và thực hiện giao dịch xuyên nhiều chuỗi khối.

Joseph Chalom, cựu trưởng bộ phận chiến lược tài sản kỹ thuật số tại BlackRock và là CEO của công ty kho bạc Ethereum Sharplink, nói: “Tôi không nghĩ lần bùng nổ crypto này sẽ giống như trước đây.” Ông tin rằng các đổi mới crypto như stablecoin, tài sản token hóa và cơ sở hạ tầng ví phổ dụng, cộng thêm AI hiểu sở thích và mục tiêu của người dùng, rồi cộng với làn sóng chuyển giao tài sản giữa các thế hệ, sẽ tạo thành một lực tổng hợp cực mạnh. “Một khi nhà đầu tư nhận ra mình đã bỏ lỡ điều gì, thì rất khó để quay lại.”