Bạn có biết khi bạn tham gia một giao dịch và muốn biết chính xác mình đã thắng hay thua bao nhiêu không? Đó chính là những gì chúng ta gọi là PnL. Nếu bạn đã từng giao dịch trên thị trường truyền thống, khái niệm này khá giống nhau, nhưng trong crypto có những đặc thù riêng đáng để hiểu rõ.

PnL chính là sự thay đổi về giá trị của các vị thế của bạn trong một khoảng thời gian. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng khi bắt đầu giao dịch tiền điện tử, hiểu rõ cách tính toán này sẽ tạo ra sự khác biệt lớn. Không biết chính xác PnL của mình, dễ dẫn đến mất phương hướng và không biết mình đang làm tốt hay xấu trong các giao dịch.

Hãy bắt đầu với một số thuật ngữ quan trọng. Có MTM, tức là đánh giá một tài sản dựa trên giá thị trường hiện tại. Nếu bạn sở hữu Bitcoin, giá trị của nó dao động theo biến động của thị trường. Cũng có PnL đã thực hiện, tức là khoản lãi/lỗ đã chốt bằng cách bán ra. Và PnL chưa thực hiện, là lợi nhuận hoặc lỗ của các vị thế mở nhưng chưa bán.

Để tính cơ bản, chỉ cần lấy giá hôm nay trừ đi giá hôm qua. Nếu ETH hôm qua là 1.950 đô la và hôm nay là 1.970 đô la, PnL của bạn là lợi nhuận 20 đô la. Đơn giản vậy thôi. Nhưng nếu giá giảm xuống còn 1.980 đô la, thì đó là lỗ 10 đô la.

Bây giờ, khi nói về giá trị tương lai, khác hẳn. Đó là giá trị của một đồng coin trong một thời điểm trong tương lai. Ví dụ, nếu bạn đầu tư vào TRX với 1.000 đô la và lợi nhuận hàng năm là 4%, sau một năm bạn sẽ có 1.040 đô la. Giá trị hiện tại là 1.000 đô la và giá trị tương lai là 1.040 đô la. Điều này giúp bạn lên kế hoạch đầu tư tốt hơn.

Có ba phương pháp chính để tính PnL của khoản đầu tư. Phương pháp đầu tiên là FIFO, nghĩa là vào trước ra trước. Bạn dựa vào giá mua đầu tiên làm cơ sở. Giả sử bạn mua 1 ETH với giá 1.100 đô la, sau đó mua thêm với giá 800 đô la, và bán ra 1 ETH với giá 1.200 đô la. Theo FIFO, lợi nhuận của bạn sẽ là 100 đô la vì bạn lấy giá mua 1.100 đô la làm cơ sở.

Tiếp theo là LIFO, vào sau ra trước. Ở đây bạn dùng giá gần nhất. Trong ví dụ trên, lợi nhuận sẽ là 400 đô la vì bạn lấy giá 800 đô la làm cơ sở.

Và còn phương pháp trung bình cộng có trọng số, rất hữu ích khi bạn mua nhiều lần. Bạn cộng tất cả các chi phí rồi chia cho tổng số đơn vị. Nếu bạn mua 1 BTC với giá 1.500 đô la rồi sau đó mua thêm 1 BTC với giá 2.000 đô la, thì chi phí trung bình của bạn là 1.750 đô la. Nếu bán với giá 2.400 đô la, lợi nhuận của bạn là 650 đô la.

Đối với hợp đồng vĩnh viễn (perpetual), không có ngày hết hạn, bạn cần tính riêng PnL đã thực hiện và chưa thực hiện rồi cộng lại để có cái nhìn toàn diện về hiệu suất của mình.

Cũng có các cách đơn giản hơn để theo dõi. Ví dụ, tổng lãi lũy trong năm là so sánh giá trị danh mục của bạn từ đầu năm đến nay. Nếu đầu tháng 1 bạn có 1.000 ADA và bây giờ là 1.600, bạn đã lãi 600 đô la chưa thực hiện.

Và còn lợi nhuận phần trăm, thể hiện tỷ lệ lợi nhuận của bạn. Nếu mua BNB với giá 300 đô la và bán ra 390 đô la, bạn đã lời 90 đô la. Chia 90 cho 300 rồi nhân 100, bạn có tỷ lệ lợi nhuận là 30%.

Điều quan trọng là nhớ rằng các phép tính đơn giản này không tính đến phí giao dịch, thuế và biến động thị trường. Trong thực tế, bạn cần xem xét tất cả những yếu tố đó. Nhưng hiểu rõ PnL là gì và cách tính sẽ là bước đầu giúp bạn trở thành nhà giao dịch có ý thức hơn, đưa ra quyết định tốt hơn trong tương lai.